Analisis Pengaruh Likuiditas Global, Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Harga Bitcoin
Artikel ini membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mempengaruhi harga Bitcoin selama periode bull market. Melalui analisis statistik dan ekonometrika data historis dari tahun 2014 hingga sekarang, kami mengidentifikasi tren dan korelasi yang relevan, memberikan wawasan untuk memahami pengaruh faktor-faktor ini terhadap perilaku pasar.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, yang sangat penting untuk kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas akan mendorong naiknya harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar, memfasilitasi perdagangan yang cepat dan stabil. Periode likuiditas tinggi biasanya disertai dengan peningkatan volume dan harga perdagangan. Memahami tren ini membantu investor mengambil peluang pasar dan membuat keputusan yang bijak untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas dapat diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Dana Pasar Uang: terdiri dari sekuritas jangka pendek yang sangat likuid, mencerminkan likuiditas yang tersedia dalam sistem keuangan.
Cadangan Bank: Cadangan yang dimiliki bank di bank sentral, cadangan yang lebih tinggi berarti sistem perbankan memiliki lebih banyak likuiditas yang dapat digunakan untuk pinjaman dan investasi.
Rasio Likuiditas: Mengukur apakah lembaga keuangan memiliki aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk menutupi aliran kas keluar jangka pendek.
Rasio Perputaran: Rasio perputaran saham dan obligasi menunjukkan likuiditas pasar, rasio perputaran yang lebih tinggi berarti aset dapat dibeli dan dijual dengan cepat.
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 sebagai ukuran. M2 mencakup uang tunai fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset dekat uang lainnya, mencerminkan total jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi dalam ekonomi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global seringkali sejalan dengan pasar bullish Bitcoin. Volatilitas Bitcoin biasanya konsisten dengan perubahan momentum M2. Selama periode bullish, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat seringkali mendorong harga aset naik.
Tinjauan Bull Market Sejarah
Bull market di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull market yang signifikan dalam sejarah cryptocurrency:
Pertama Bull Market (2011-2013)
Pertumbuhan M2: Selama krisis keuangan Eropa dan krisis bank Siprus, bank sentral meningkatkan likuiditas untuk menstabilkan ekonomi.
Reaksi Bitcoin: Dengan lonjakan likuiditas, harga Bitcoin melonjak dari 2,93 dolar AS menjadi 329 dolar AS, mencerminkan peningkatan permintaan untuk aset keuangan non-tradisional.
Pasar Bull yang Populer (2015-2017)
Pertumbuhan M2: Setelah gejolak keuangan, suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut.
Reaksi Bitcoin: Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar, minat media mainstream dan institusi semakin mendorong permintaan.
Era Digital Baru Bull Market (2020-2021)
Pertumbuhan M2: Pandemi COVID-19 menyebabkan pelonggaran moneter dan langkah-langkah stimulus yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang secara signifikan meningkatkan pasokan M2.
Reaksi Bitcoin: harga naik dari 10.000 dolar AS menjadi 64.000 dolar AS, investor mencari alternatif mata uang fiat.
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Pertumbuhan M2: Likuiditas keseluruhan menurun karena pen抑制 inflasi, tetapi sedikit meningkat sejak awal tahun 2023.
Reaksi Bitcoin: Mencatat rekor tertinggi baru pada tahun 2024, naik dari 25.000 dolar AS menjadi 85.000 dolar AS, menunjukkan peningkatan kedewasaan pasar.
Perlu dicatat bahwa situasi koin alternatif berbeda dari Bitcoin. Analisis menunjukkan bahwa Alts/BTC telah mulai melacak estimasi likuiditas bersih global, mungkin memerlukan peningkatan likuiditas keseluruhan untuk memasuki fase pertumbuhan.
Suku Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk desentralisasi, tetapi menunjukkan volatilitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menunjukkan bahwa reaksi Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan ECB( berubah seiring waktu:
Sebelum tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve secara signifikan menurunkan harga Bitcoin.
Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin, menunjukkan perubahan pandangan pasar.
ECB mengurangi dampak inflasi yang terus menekan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berfungsi sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Sejak 2020, volatilitas nyata Bitcoin meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, terutama setelah pandemi COVID-19. Harga Bitcoin hampir segera bereaksi terhadap pengetatan Federal Reserve, menunjukkan peningkatan keterkaitan dengan keputusan kebijakan moneter.
Rilis CPI terbaru juga menunjukkan bahwa valuasi Bitcoin terhadap berita inflasi semakin sensitif dalam lingkungan inflasi tinggi setelah tahun 2020. Misalnya, ketika hasil yang tidak terduga dari inflasi AS pada bulan Mei sebesar 0,0%) dirilis, harga Bitcoin naik bersama dengan aset lainnya, tetapi kemudian turun karena ekspektasi pengetatan likuiditas oleh FOMC.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kedewasaan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Bukti menunjukkan bahwa dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dipicu oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusional.
Permintaan awal Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital yang tanpa batas negara dan terdesentralisasi, daripada sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan harga yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020, menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar tidak mengharapkan perubahan signifikan. Jika hasil aktual lagi-lagi di bawah ekspektasi, hal ini mungkin akan mempengaruhi pasar. Investor harus terus memantau indikator ekonomi makro dan arah kebijakan, untuk lebih baik memahami pergerakan pasar Bitcoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
GovernancePretender
· 07-20 06:00
Regulator hanya perlu bersikap tenang.
Lihat AsliBalas0
FallingLeaf
· 07-20 05:45
Apakah begitu sulit untuk memahami kapan dompet saya bisa menghasilkan uang?
Analisis pengaruh faktor ekonomi makro terhadap harga Bitcoin: Likuiditas, Suku Bunga, dan inflasi
Analisis Pengaruh Likuiditas Global, Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Harga Bitcoin
Artikel ini membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mempengaruhi harga Bitcoin selama periode bull market. Melalui analisis statistik dan ekonometrika data historis dari tahun 2014 hingga sekarang, kami mengidentifikasi tren dan korelasi yang relevan, memberikan wawasan untuk memahami pengaruh faktor-faktor ini terhadap perilaku pasar.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas adalah ketersediaan uang tunai dan aset yang mudah diperdagangkan, yang sangat penting untuk kesehatan ekonomi. Peningkatan likuiditas akan mendorong naiknya harga aset, karena lebih banyak dana mengalir ke pasar, memfasilitasi perdagangan yang cepat dan stabil. Periode likuiditas tinggi biasanya disertai dengan peningkatan volume dan harga perdagangan. Memahami tren ini membantu investor mengambil peluang pasar dan membuat keputusan yang bijak untuk memaksimalkan pengembalian.
Likuiditas dapat diukur melalui beberapa indikator, termasuk:
Artikel ini terutama menggunakan jumlah pasokan M2 sebagai ukuran. M2 mencakup uang tunai fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset dekat uang lainnya, mencerminkan total jumlah dana yang tersedia untuk pengeluaran dan investasi dalam ekonomi.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global seringkali sejalan dengan pasar bullish Bitcoin. Volatilitas Bitcoin biasanya konsisten dengan perubahan momentum M2. Selama periode bullish, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat seringkali mendorong harga aset naik.
Tinjauan Bull Market Sejarah
Bull market di bidang cryptocurrency memberikan peluang signifikan bagi para investor. Berikut adalah beberapa bull market yang signifikan dalam sejarah cryptocurrency:
Pertama Bull Market (2011-2013)
Pasar Bull yang Populer (2015-2017)
Era Digital Baru Bull Market (2020-2021)
Pemulihan dan Inovasi(2024)
Perlu dicatat bahwa situasi koin alternatif berbeda dari Bitcoin. Analisis menunjukkan bahwa Alts/BTC telah mulai melacak estimasi likuiditas bersih global, mungkin memerlukan peningkatan likuiditas keseluruhan untuk memasuki fase pertumbuhan.
Suku Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk desentralisasi, tetapi menunjukkan volatilitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menunjukkan bahwa reaksi Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan ECB( berubah seiring waktu:
Sejak 2020, volatilitas nyata Bitcoin meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, terutama setelah pandemi COVID-19. Harga Bitcoin hampir segera bereaksi terhadap pengetatan Federal Reserve, menunjukkan peningkatan keterkaitan dengan keputusan kebijakan moneter.
Rilis CPI terbaru juga menunjukkan bahwa valuasi Bitcoin terhadap berita inflasi semakin sensitif dalam lingkungan inflasi tinggi setelah tahun 2020. Misalnya, ketika hasil yang tidak terduga dari inflasi AS pada bulan Mei sebesar 0,0%) dirilis, harga Bitcoin naik bersama dengan aset lainnya, tetapi kemudian turun karena ekspektasi pengetatan likuiditas oleh FOMC.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kedewasaan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Bukti menunjukkan bahwa dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dipicu oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusional.
Permintaan awal Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital yang tanpa batas negara dan terdesentralisasi, daripada sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan harga yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020, menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar tidak mengharapkan perubahan signifikan. Jika hasil aktual lagi-lagi di bawah ekspektasi, hal ini mungkin akan mempengaruhi pasar. Investor harus terus memantau indikator ekonomi makro dan arah kebijakan, untuk lebih baik memahami pergerakan pasar Bitcoin.