Saham Midstream Berimbal Tinggi Paling Cerdas untuk Dibeli dengan $2,000 Saat Ini

Poin Kunci

• Energy Transfer menawarkan kombinasi yang kuat antara hasil tinggi dan potensi pertumbuhan yang solid.
• Enterprise Products Partners adalah saham yang solid untuk "tidur nyenyak di malam hari".
• Genesis Energy memiliki potensi untuk menjadi cerita kebangkitan yang kuat.
• 10 saham yang kami suka lebih baik daripada Energy Transfer ›

Jika Anda mencari cara untuk menginvestasikan $2.000 di pasar ini, saham energi midstream adalah tempat yang cerdas untuk dilihat. Mereka cenderung menawarkan aliran kas berbasis biaya yang stabil, memiliki hasil tinggi, dan melihat peluang pertumbuhan yang baik. Sektor ini juga diperdagangkan jauh di bawah valuasi historis dibandingkan dengan satu dekade lalu, meskipun perusahaan-perusahaan tersebut berada dalam kondisi keuangan yang lebih baik.

Mari kita lihat tiga opsi investasi midstream cerdas yang bisa dibeli sekarang.

Transfer Energi

Menurut saya, Energy Transfer (NYSE: ET) adalah salah satu saham dengan risiko/imbalan yang paling menarik di pasar saat ini, itulah sebabnya ini adalah salah satu kepemilikan pribadi terbesar saya. Ini menggabungkan imbal hasil yang tinggi, profil keuangan yang membaik, dan peluang pertumbuhan yang solid. Meskipun demikian, ini juga diperdagangkan pada salah satu valuasi terendah di ruang ini.

Perusahaan telah menghabiskan beberapa tahun terakhir untuk memperbaiki neraca keuangannya dan mendapatkan kondisi keuangan yang lebih baik, dan kini siap untuk memasuki mode pertumbuhan. Mereka mengurangi distribusi pada tahun 2020 untuk mengendalikan utangnya, dan sejak saat itu, mereka menggunakan arus kas bebas untuk membantu pendanaan pertumbuhan dan menurunkan leverage. Leverage-nya sekarang berada di ujung bawah kisaran yang ditargetkan, dan manajemen baru-baru ini menyebut neraca keuangannya sebagai yang terkuat yang pernah ada. Ini memberikan fleksibilitas saat memasuki mode pertumbuhan, sesuatu yang tidak dimiliki selama siklus investasi besar terakhir.

Pada saat yang sama, 90% dari EBITDA (penghasilan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi) bersifat berbasis biaya, dengan banyak kontrak disusun sebagai take-or-pay. Itu memberikan aliran pendapatan berulang yang sebagian besar terisolasi dari harga komoditas. Kuartal lalu, aliran kas yang dapat didistribusikan (aliran kas operasi dikurangi belanja modal pemeliharaan) menutupi distribusinya lebih dari 2x, yang memberikan banyak ruang untuk kenaikan yang berkelanjutan. Manajemen telah meningkatkan distribusi selama 14 kuartal berturut-turut, mengembalikannya di atas level sebelum pemotongan, dan menargetkan pertumbuhan tahunan sebesar 3% hingga 5% ke depan.

Energi Transfer juga kembali dalam mode pertumbuhan, dengan rencana pengeluaran proyek pertumbuhan sebesar $5 miliar tahun ini dibandingkan dengan $3 miliar tahun lalu. Ini termasuk proyek yang bertujuan untuk menyediakan gas alam ke pusat data kecerdasan buatan (AI) dan ekspor gas alam cair (LNG), yang merupakan dua tren sekuler yang baru saja dimulai.

Cerita BerlanjutMeskipun semua ini, saham diperdagangkan pada rasio nilai perusahaan terhadap EBITDA maju hanya 8, yang merupakan metode paling umum untuk menilai saham midstream. Itu terlalu murah untuk saham dengan kekuatan finansial seperti ini, imbal hasil 7,5%, dan potensi kenaikan yang kuat. Oleh karena itu, ini adalah saham yang layak dimiliki dalam portofolio jangka panjang.

Mitra Produk Perusahaan

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) adalah jenis perusahaan yang dapat Anda bangun portofolio di sekelilingnya. Faktanya, ini adalah salah satu saham yang telah saya pegang paling lama. Ini memiliki rekam jejak yang panjang dalam pertumbuhan distribusi, beroperasi di pasar yang menarik, dan menjalankan neraca yang konservatif. Ini bukan saham yang akan menggandakan nilainya dalam setahun, tetapi dapat memberikan Anda aliran pendapatan yang stabil dan meningkat selama periode waktu yang lama.

Perusahaan telah meningkatkan distribusinya selama 26 tahun berturut-turut, dan saat ini memiliki imbal hasil sekitar 6,9%. Perusahaan tersebut meningkatkan pembayaran hampir 4% pada kuartal lalu, dan saya berharap akan meningkatkan dengan persentase yang serupa ke depan. Itulah jenis penggabungan yang terakumulasi dengan cara yang besar seiring waktu.

Bisnis perusahaan juga dibangun untuk konsistensi. Secara historis, sekitar 85% aliran kas berasal dari kontrak berbasis biaya, dengan banyak di antaranya disusun dengan ketentuan take-or-pay dan eskalator inflasi tahunan. Ini membantu memberikan aliran kas yang stabil bahkan di pasar energi yang volatile.

Salah satu area terkuat Enterprise adalah cairan gas alam (NGLs), di mana ia merupakan salah satu pemain terintegrasi terbesar di negara ini. Ia beroperasi di seluruh rantai nilai -- dari pengumpulan hingga pemrosesan hingga ekspor -- dan permintaan untuk NGLs terus tumbuh secara global.

Perusahaan selalu menjalankan neraca yang konservatif. Leverage berada sedikit di atas 3x, dan distribusinya ditutupi dengan rasio cakupan 1,7x. Ini sebagian besar membiayai pertumbuhan sendiri, jadi tidak perlu mengakses pasar modal untuk setiap proyek.

Bagi investor jangka panjang, Enterprise adalah saham yang "nyaman untuk tidur di malam hari".

Sumber gambar: Getty Images. ## Genesis Energy

Genesis Energy (NYSE: GEL) tidak memiliki sistem midstream terpadu besar yang dimiliki Energy Transfer dan Enterprise, juga tidak memiliki jejak rekam yang sama. Namun, saat ini sedang dalam proses pergeseran strategis yang dapat membuka banyak nilai. Bagi investor yang bersedia mengambil sedikit lebih banyak risiko, ada potensi kenaikan yang kuat. Salah satu investasi midstream terbaik saya sepanjang masa adalah Crestwood ( yang sejak dibeli oleh Energy Transfer), dan Genesis memiliki nuansa yang serupa.

Langkah besar perusahaan terjadi ketika menjual bisnis soda ash-nya, menghasilkan $1,4 miliar dalam pendapatan. Genesis segera menggunakan itu untuk membersihkan neraca keuangannya, melunasi utang dengan biaya tinggi dan unit preferen. UBS memperkirakan bahwa langkah ini akan menghemat perusahaan $84 juta per tahun dalam biaya bunga dan dividen preferen, yang membantu memberikan dorongan berarti terhadap arus kas.

Fokus perusahaan sekarang akan beralih ke aset pipa lepas pantainya. Dua proyek besar deepwater di Teluk Meksiko yang terhubung ke sistem pipa lepas pantainya akan segera beroperasi. Bersama-sama, mereka dapat menambah hingga $150 juta dalam keuntungan operasional tahunan.

Pada saat yang sama, bisnis transportasi maritimnya berada pada jalur untuk mencetak rekor pendapatan tahun ini, sementara volume lepas pantai sedang pulih dari masalah mekanis sebelumnya. Semua ini memposisikan Genesis untuk aliran kas yang jauh lebih kuat di masa depan.

Saat ini, imbal hasil saham berada di sekitar 3,9%, tetapi seiring dengan meningkatnya proyek-proyek baru ini, Genesis seharusnya memiliki ruang untuk meningkatkan distribusi secara signifikan seiring berjalannya waktu.

Ini bukanlah saham midstream yang paling aman yang dapat Anda beli, tetapi mungkin memiliki potensi keuntungan terbesar, bahkan setelah pergerakan kuatnya tahun ini.

Apakah para ahli berpikir bahwa Energy Transfer adalah pembelian yang baik saat ini?

Tim analis ahli Motley Fool, yang mengandalkan pengalaman investasi bertahun-tahun dan analisis mendalam terhadap ribuan saham, memanfaatkan database investasi Moneyball AI milik kami untuk mengungkapkan peluang terbaik. Mereka baru saja mengungkapkan 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang — apakah Energy Transfer masuk dalam daftar?

Ketika tim analis Stock Advisor kami memiliki rekomendasi saham, mendengarkan bisa sangat menguntungkan. Bagaimanapun, total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.048% dibandingkan hanya 180% untuk S&P — itu mengalahkan pasar sebesar 867,59%!*

Bayangkan jika Anda adalah anggota Stock Advisor ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652.133!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.056.790!*

10 saham yang terpilih dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa dalam beberapa tahun mendatang. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Penasihat Saham per 15 Juli 2025

Geoffrey Seiler memiliki posisi di Energy Transfer, Enterprise Products Partners, dan Genesis Energy. The Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Saham Midstream Berimbal Tinggi Paling Cerdas untuk Dibeli Dengan $2,000 Saat Ini awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar