Diskusi Potensi RWA: Apakah Jalur Aplikasi Skala Besar Berikutnya Setelah Stabilcoin Dolar?
Aset dunia nyata ( RWA ) ditokenisasi melalui teknologi blockchain, memberikan bentuk digital dan karakteristik yang dapat diprogram kepada aset tradisional. Berbagai jenis aset, mulai dari real estat hingga karya seni, dapat diubah menjadi token digital, yang tidak hanya mewakili nilai aset, tetapi juga mencakup informasi multidimensional seperti sifat aset, status, dan catatan transaksi. RWA dengan keunggulan uniknya, diharapkan menjadi jalur aplikasi berskala besar berikutnya setelah stablecoin dolar.
Aset RWA memiliki korelasi tinggi dengan aset dan transparansi transaksi, yang dapat membangun kepercayaan investor. Sementara itu, peningkatan likuiditas dan efisiensi biaya juga mendorong aktivitas pasar. Pengenalan kontrak pintar lebih lanjut meningkatkan efisiensi operasional dan menyederhanakan proses audit kepatuhan. Karakteristik inti ini meletakkan dasar bagi penerapan luas RWA di blockchain dan bahkan di seluruh bidang keuangan.
Saat ini, pasar tokenisasi untuk aset pendapatan tetap dan aset logam langka adalah yang paling mudah direalisasikan dan telah mulai berkembang. Berdasarkan titik nyeri dan kebutuhan Defi, aset pendapatan tetap seperti obligasi AS/ETF obligasi AS adalah arah pengembangan RWA yang paling ideal saat ini. Aset jenis ini dapat membawa imbal hasil nyata ke blockchain, dengan efisiensi yang lebih tinggi.
RWA memiliki tiga arah perkembangan utama:
Pengalaman rantai publik dan tanpa izin: Aset diperdagangkan secara bebas di rantai publik, tanpa perlu persetujuan, memaksimalkan likuiditas dan keterlibatan, tetapi menghadapi tantangan regulasi.
Blockchain publik dan daftar putih regulasi: Aset diperdagangkan di blockchain publik tetapi dengan pembatasan, seperti mekanisme daftar alamat putih, menyeimbangkan likuiditas dan kepatuhan.
Rantai pribadi/rantai konsorsium dan KYC yang kompleks: Dalam perdagangan di rantai pribadi, melibatkan KYC yang ketat, sangat sesuai tetapi banyak batasan.
Mengintroduksi RWA dapat menyelesaikan beberapa masalah yang dihadapi Defi dan Tradfi saat ini:
Defi perspektif:
Menyediakan nilai aset yang nyata, menarik dana dari luar pasar
Meningkatkan tingkat pengembalian yang didukung oleh aset dunia nyata, meningkatkan kepercayaan.
Pandangan Tradfi:
Meningkatkan likuiditas aset, melewati batasan alat keuangan tradisional
Meningkatkan transparansi pasar pribadi, mengurangi biaya operasional
Menyelesaikan masalah "kotak hitam" produk keuangan yang kompleks
Sementara itu, kita dapat memperluas konsep CWA(Crypto-World Assets), seperti ETF Bitcoin, dan lain-lain. Kebutuhan mendalam dari RWA dan CWA berasal dari peluncuran produk tersegmentasi yang cocok dengan risiko untuk meningkatkan efisiensi keuangan.
Dengan mempertimbangkan secara komprehensif, aset ETF utang AS adalah pilihan terbaik untuk penerapan skala awal RWA:
Biaya pendidikan pengguna rendah: Obligasi AS dianggap sebagai aset yang aman, mudah diterima
Tingkat standar yang tinggi: memudahkan manajemen dan penetapan harga
Memiliki tingkat pengembalian yang nyata: dapat membawa keuntungan yang stabil ke blockchain
Kepatuhan yang kuat: Pasar keuangan AS memiliki transparansi tinggi, audit yang ketat
Saat ini MakerDAO telah mencapai sekitar 6,83% tingkat pengembalian yang disesuaikan melalui RWA, dan memperbesar DSR menjadi 1,86 kali pengembalian RWA. Ini memberikan imbal hasil 5% kepada penyimpan DAI, sedikit lebih tinggi dibandingkan ETF obligasi AS.
Seiring dengan lebih banyak proyek CDP stablecoin yang menggunakan RWA sebagai aset dasar, RWA di pasar ini diharapkan mengalami pertumbuhan yang cepat, dengan skala yang mungkin mencapai $15,96 miliar hingga $21,50 miliar.
Melihat ke depan, RWA akan memulai dari aset terstandarisasi dan secara bertahap memperluas ke aset non-standar. Dengan menggabungkan CWA, diharapkan dapat mendorong teknologi blockchain dari aplikasi backend ke frontend, menjadi jalur kunci untuk penggabungan Defi dan Tradfi, serta mewujudkan aplikasi berskala besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
3
Bagikan
Komentar
0/400
LucidSleepwalker
· 23jam yang lalu
Setelah berjuang selama lebih dari enam bulan dengan RWA, akhirnya menunggu momen ini.
Lihat AsliBalas0
GhostInTheChain
· 23jam yang lalu
Membicarakan obligasi AS? Rasanya ini sudah stabil.
Analisis Potensi RWA: ETF Obligasi AS Mungkin Menjadi Jalur Aplikasi Besar Selanjutnya
Diskusi Potensi RWA: Apakah Jalur Aplikasi Skala Besar Berikutnya Setelah Stabilcoin Dolar?
Aset dunia nyata ( RWA ) ditokenisasi melalui teknologi blockchain, memberikan bentuk digital dan karakteristik yang dapat diprogram kepada aset tradisional. Berbagai jenis aset, mulai dari real estat hingga karya seni, dapat diubah menjadi token digital, yang tidak hanya mewakili nilai aset, tetapi juga mencakup informasi multidimensional seperti sifat aset, status, dan catatan transaksi. RWA dengan keunggulan uniknya, diharapkan menjadi jalur aplikasi berskala besar berikutnya setelah stablecoin dolar.
Aset RWA memiliki korelasi tinggi dengan aset dan transparansi transaksi, yang dapat membangun kepercayaan investor. Sementara itu, peningkatan likuiditas dan efisiensi biaya juga mendorong aktivitas pasar. Pengenalan kontrak pintar lebih lanjut meningkatkan efisiensi operasional dan menyederhanakan proses audit kepatuhan. Karakteristik inti ini meletakkan dasar bagi penerapan luas RWA di blockchain dan bahkan di seluruh bidang keuangan.
Saat ini, pasar tokenisasi untuk aset pendapatan tetap dan aset logam langka adalah yang paling mudah direalisasikan dan telah mulai berkembang. Berdasarkan titik nyeri dan kebutuhan Defi, aset pendapatan tetap seperti obligasi AS/ETF obligasi AS adalah arah pengembangan RWA yang paling ideal saat ini. Aset jenis ini dapat membawa imbal hasil nyata ke blockchain, dengan efisiensi yang lebih tinggi.
RWA memiliki tiga arah perkembangan utama:
Pengalaman rantai publik dan tanpa izin: Aset diperdagangkan secara bebas di rantai publik, tanpa perlu persetujuan, memaksimalkan likuiditas dan keterlibatan, tetapi menghadapi tantangan regulasi.
Blockchain publik dan daftar putih regulasi: Aset diperdagangkan di blockchain publik tetapi dengan pembatasan, seperti mekanisme daftar alamat putih, menyeimbangkan likuiditas dan kepatuhan.
Rantai pribadi/rantai konsorsium dan KYC yang kompleks: Dalam perdagangan di rantai pribadi, melibatkan KYC yang ketat, sangat sesuai tetapi banyak batasan.
Mengintroduksi RWA dapat menyelesaikan beberapa masalah yang dihadapi Defi dan Tradfi saat ini:
Defi perspektif:
Pandangan Tradfi:
Sementara itu, kita dapat memperluas konsep CWA(Crypto-World Assets), seperti ETF Bitcoin, dan lain-lain. Kebutuhan mendalam dari RWA dan CWA berasal dari peluncuran produk tersegmentasi yang cocok dengan risiko untuk meningkatkan efisiensi keuangan.
Dengan mempertimbangkan secara komprehensif, aset ETF utang AS adalah pilihan terbaik untuk penerapan skala awal RWA:
Saat ini MakerDAO telah mencapai sekitar 6,83% tingkat pengembalian yang disesuaikan melalui RWA, dan memperbesar DSR menjadi 1,86 kali pengembalian RWA. Ini memberikan imbal hasil 5% kepada penyimpan DAI, sedikit lebih tinggi dibandingkan ETF obligasi AS.
Seiring dengan lebih banyak proyek CDP stablecoin yang menggunakan RWA sebagai aset dasar, RWA di pasar ini diharapkan mengalami pertumbuhan yang cepat, dengan skala yang mungkin mencapai $15,96 miliar hingga $21,50 miliar.
Melihat ke depan, RWA akan memulai dari aset terstandarisasi dan secara bertahap memperluas ke aset non-standar. Dengan menggabungkan CWA, diharapkan dapat mendorong teknologi blockchain dari aplikasi backend ke frontend, menjadi jalur kunci untuk penggabungan Defi dan Tradfi, serta mewujudkan aplikasi berskala besar.