Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui: Analisis Cetus

Cetus adalah sebuah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, yang dibangun dengan protokol likuiditas terpusat yang mirip dengan algoritma Uniswap V3 dan fungsi terkait, bertujuan untuk memberikan pengalaman trading yang berkualitas tinggi dan efisiensi modal yang lebih baik bagi pengguna. Sementara itu, Cetus juga memanfaatkan karakteristik ekosistem Sui yang unik, untuk mengembangkan beberapa fitur inovatif.

Ciri-ciri Pasar Transaksi Kripto di Blockchain

Meskipun pasar perdagangan kripto on-chain relatif kecil, pertumbuhannya sangat cepat. Ciri utama pasar ini adalah sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, dan aset baru terus muncul setiap hari. Dalam situasi ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga dengan lebih baik dan menarik likuiditas menjadi kunci untuk mendorong kemakmuran perdagangan on-chain. Oleh karena itu, bursa terdesentralisasi harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).

Dalam berbagai skenario perdagangan, permintaan LP tidaklah sama. Kita dapat membagi aset di blockchain menjadi dua kategori:

1. Aset Utama (Aset dengan volume perdagangan di sepuluh blockchain publik teratas)
2. Aset ekor panjang

Permintaan LP untuk kedua jenis aset ini berbeda:

• Aset utama LP: Mencari lebih banyak pendapatan biaya dan lebih sedikit kerugian tidak tetap
• Aset ekor panjang LP: Memerlukan strategi kapitalisasi pasar yang lebih ekonomis, terkontrol, dan fleksibel

Dalam jangka panjang, model V3 yang lebih efisien secara modal adalah tren yang tidak dapat dihindari, tetapi karena perbedaan permintaan, model V2 dan V3 masih dapat coexist. Pasar pasti akan muncul bursa yang mampu memenuhi kedua jenis permintaan, dan dalam ekosistem baru seperti Sui, Cetus diharapkan menjadi pesaing yang lebih kuat.

Fitur Utama Cetus

Cetus saat ini telah meluncurkan produk lengkap termasuk Swap, kolam likuiditas tanpa izin, jembatan lintas rantai, dan lainnya.

Likuiditas terpusat

Cetus menggunakan algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan mengatur rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi kustom. Cara ini memungkinkan LP untuk mendapatkan lebih banyak biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.

Membangun kolam tanpa izin

Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas pool tanpa izin, dan proyek juga dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu menarik proyek awal dan dengan cepat membentuk kekuatan penetapan harga terhadap aset ekor panjang.

Biaya transaksi yang fleksibel

Cetus menyediakan beberapa tingkat biaya transaksi (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), dan satu token dapat diatur untuk beberapa kolam dengan biaya berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi distribusi likuiditas yang paling sesuai, memberikan fleksibilitas lebih besar bagi LP dan pengguna transaksi.

Manajemen posisi otomatis

Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit order berdasarkan pesanan rentang. Selain itu, pengguna juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus untuk melakukan pengelolaan, mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.

Dapat Digabungkan

Cetus mendukung komposabilitas tinggi, tim proyek lain dapat dengan cepat membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka melalui integrasi Cetus SDK, dengan mudah mengakses likuiditas Cetus.

Jembatan lintas rantai yang aman

Cetus adalah jembatan lintas rantai yang dibuat berdasarkan Wormhole yang mendukung lebih dari 20 rantai publik untuk keamanan dan kemudahan lintas rantai aset.

model ekonomi token

Cetus menggunakan model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh pembagian hasil protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.

Keunggulan Tim Cetus

Di balik Cetus ada tim bursa terdesentralisasi yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang matang. Versi APTOS mereka telah diterapkan dan berjalan stabil. Dengan jaminan kualitas produk, kemampuan ekspansi bisnis yang kuat di dalam ekosistem, dan kemampuan operasi yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi terdepan dalam infrastruktur likuiditas terpusat di ekosistem SUI.

Peluang inovasi DeFi yang dibawa oleh protokol likuiditas terpusat

Protokol Manajemen Likuiditas Otomatis LP

Protokol ini dapat membantu LP secara otomatis melaksanakan strategi pembuatan pasar, menyelesaikan masalah ketika harga pasar melampaui batas strategi. Mereka juga dapat mewujudkan penambangan LP aset sepihak, serta menerbitkan token ERC20 LP yang likuid dan dapat direhypotekkan untuk penyedia LP.

kolam senapan mesin baru dan penambangan leverage

Dalam mode likuiditas terpusat, keunggulan dana diperbesar, lembaga kuantitatif profesional dan pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi kustom. Kolam senapan dapat mengambil strategi proaktif yang stabil untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna berskala besar.

sistem derivatif baru

Mengembangkan derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian yang dialami oleh LP akibat penjualan yang merugikan dari proyek adalah arah yang patut diperhatikan.

Ringkasan

Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan pengembangan bisnis antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk dan jalur bursa terdesentralisasi. Dalam ekosistem jalur unik seperti Sui, Cetus diharapkan menjadi protokol likuiditas terkemuka.