Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi: Kekuatan baru yang membentuk pasar Aset Kripto
Baru-baru ini, Smart Pool Opsi DeFi ( DOV ) telah menciptakan gelombang di bidang Aset Kripto, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV telah menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, kini mendominasi nilai total terkunci Opsi DeFi, dengan volume perdagangan bulanan mencapai miliaran dolar.
Keunggulan Unik DOV
Sorotan terbesar DOV terletak pada cara operasinya yang sederhana. Investor hanya perlu menyimpan aset ke dalam Smart Pool, dan strategi opsi akan dieksekusi secara otomatis. Model ini sangat menyederhanakan proses kompleks perdagangan opsi tradisional, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan yang dilindungi dan opsi put yang dilindungi secara tunai, memberikan pengguna tingkat pengembalian dasar yang paling menarik di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh tambahan hadiah koin, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan di dalam Smart Pool juga dapat memperoleh imbal hasil staking atau imbal hasil tata kelola, yang berarti bahwa satu Smart Pool dapat menghasilkan tiga jenis imbal hasil secara bersamaan: premi opsi, imbal hasil token, dan imbal hasil staking. Model imbal hasil yang beragam ini telah membuka jalan di bidang Keuangan Desentralisasi, memberikan kesempatan imbal hasil tinggi yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Sementara itu, penyedia likuiditas pasar juga berpartisipasi aktif, dengan membayar premi opsi di Smart Pool sebelumnya, yang semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Memperkenalkan hasil organik berkualitas tinggi untuk Keuangan Desentralisasi
Hasil tinggi dari proyek DeFi tradisional terutama bergantung pada imbalan koin, dan model ini memiliki risiko yang potensial. Begitu suasana pasar berubah, menyebabkan banyak investor menarik diri, harga koin dapat runtuh, yang pada gilirannya memicu penurunan hasil secara menyeluruh, memecahkan siklus positif ekosistem DeFi.
Sebagai perbandingan, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari hadiah token. Ini menghasilkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasari dan menyediakan pendapatan melalui premi opsi. Karena sumber pendapatan ini berasal dari pasar opsi eksternal yang sudah matang, DOV secara efektif mengatasi masalah penurunan pendapatan yang disebabkan oleh peningkatan skala pada kolam likuiditas tradisional.
DOV juga membuka jalan bagi investor biasa untuk memanfaatkan Aset Kripto dengan volatilitas implisit yang tinggi (IV). Ini memungkinkan imbal hasil yang sebelumnya hanya dinikmati oleh investor institusi, kini tersedia untuk semua orang.
Mewujudkan perdagangan yang dapat diperluas untuk alat non-linear DeFi
Pasar Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam mengelola alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan dalam menangani alat non-linier seperti Opsi. Likuidasi non-linier adalah masalah yang kompleks, bahkan untuk bursa terpusat sekalipun.
DOV menawarkan solusi model campuran yang inovatif: investasi di on-chain, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian, sementara risiko non-linier ditangani di off-chain. Mode ini menjamin desentralisasi dan transparansi di bagian kunci, sambil mengunci keuntungan sebelumnya.
Opsi kontrak yang diperdagangkan melalui DOV sepenuhnya terjamin, menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara fleksibel dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, tanpa perlu mekanisme likuidasi yang rumit. Inovasi ini mungkin secara fundamental mengubah struktur dan cara perdagangan produk keuangan.
Menyediakan likuiditas dasar untuk pasar opsi koin
Pasar opsi kripto tradisional terutama terfokus pada Bitcoin dan Ethereum, sementara likuiditas opsi untuk koin lain sangat terbatas. Munculnya DOV telah mengubah situasi ini, menciptakan lingkungan perdagangan opsi yang aktif untuk berbagai koin.
DOV dengan cepat menjadi tempat utama untuk perdagangan opsi koin dan sumber likuiditas. Likuiditas ini diharapkan dapat meluas dari Keuangan Desentralisasi ke bidang Keuangan Terpusat (CeFi), menandai bahwa DeFi untuk pertama kalinya memimpin dalam inovasi likuiditas di CeFi.
Lebih penting lagi, DOV menyediakan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis koin, menarik partisipasi dari investor, spekulan, yayasan, dan pihak proyek. Ini tidak hanya meningkatkan nilai guna koin, tetapi juga membantu meningkatkan likuiditas pasar spot koin.
Potensi Pengembangan Masa Depan DOV
Prospek pengembangan DOV sangat luas, dan di masa depan mungkin akan berkembang ke berbagai arah:
Peningkatan Strategi: Strategi opsi sederhana saat ini untuk bullish dan bearish mungkin berkembang menjadi struktur yang lebih kompleks, bahkan memperkenalkan opsi eksotis, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan pengembalian.
Pasar sekunder: Kontrak opsi dari perdagangan Smart Pool dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Dengan meningkatnya skala dan interopabilitas, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa opsi yang matang versi Keuangan Desentralisasi.
Demokratisasi Manajemen Aset: DOV telah memecahkan batasan tradisional dari hedge fund, memungkinkan investor biasa untuk ikut serta dalam strategi perdagangan yang kompleks, mengejar rasio risiko-imbalan yang optimal.
Model Biaya Inovatif: DOV mengubah model biaya tradisional 2/20, melalui mekanisme penghargaan token untuk mewujudkan distribusi keuntungan yang lebih adil, mencerminkan nilai desentralisasi DeFi.
Tinjauan Utama Protokol DOV
Ribbon.Finance: Pelopor DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts.Finance: Fokus pada operasi multi-rantai, mendukung beberapa rantai kompatibel EVM, dan menyediakan beragam koin Smart Pool.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon.
Platform baru lainnya:
Ekosistem Solana: Friktion.Finance, Katana Finance, Tap Finance
Ekosistem Polygon: Opium.Finance, SIREN Markets
Ekosistem Avalanche: Arrow Markets
Munculnya DOV menandakan kemajuan ekosistem DeFi ke alat keuangan yang lebih kompleks dan efisien. Ini tidak hanya memberikan sumber pendapatan baru bagi para investor, tetapi juga diharapkan dapat merombak struktur seluruh pasar aset kripto. Seiring dengan kemajuan teknologi yang terus berlanjut dan pematangan pasar, DOV akan terus memimpin inovasi DeFi, membawa dampak mendalam bagi pasar keuangan yang lebih luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 Suka
Hadiah
5
4
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatorFlash
· 07-21 15:45
Risiko likuidasi di balik imbal hasil tinggi Siapa yang menghitung?
Opsi DeFi Smart Pool: Cinta baru dengan imbal hasil tinggi yang membentuk kembali lanskap pasar Aset Kripto
Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi: Kekuatan baru yang membentuk pasar Aset Kripto
Baru-baru ini, Smart Pool Opsi DeFi ( DOV ) telah menciptakan gelombang di bidang Aset Kripto, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV telah menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, kini mendominasi nilai total terkunci Opsi DeFi, dengan volume perdagangan bulanan mencapai miliaran dolar.
Keunggulan Unik DOV
Sorotan terbesar DOV terletak pada cara operasinya yang sederhana. Investor hanya perlu menyimpan aset ke dalam Smart Pool, dan strategi opsi akan dieksekusi secara otomatis. Model ini sangat menyederhanakan proses kompleks perdagangan opsi tradisional, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi.
Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi panggilan yang dilindungi dan opsi put yang dilindungi secara tunai, memberikan pengguna tingkat pengembalian dasar yang paling menarik di bidang Keuangan Desentralisasi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh tambahan hadiah koin, yang lebih meningkatkan total pengembalian.
Dalam beberapa kasus, jaminan di dalam Smart Pool juga dapat memperoleh imbal hasil staking atau imbal hasil tata kelola, yang berarti bahwa satu Smart Pool dapat menghasilkan tiga jenis imbal hasil secara bersamaan: premi opsi, imbal hasil token, dan imbal hasil staking. Model imbal hasil yang beragam ini telah membuka jalan di bidang Keuangan Desentralisasi, memberikan kesempatan imbal hasil tinggi yang belum pernah ada sebelumnya bagi para investor.
Sementara itu, penyedia likuiditas pasar juga berpartisipasi aktif, dengan membayar premi opsi di Smart Pool sebelumnya, yang semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Hasil tinggi dari proyek DeFi tradisional terutama bergantung pada imbalan koin, dan model ini memiliki risiko yang potensial. Begitu suasana pasar berubah, menyebabkan banyak investor menarik diri, harga koin dapat runtuh, yang pada gilirannya memicu penurunan hasil secara menyeluruh, memecahkan siklus positif ekosistem DeFi.
Sebagai perbandingan, pendapatan dasar DOV sepenuhnya independen dari hadiah token. Ini menghasilkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasari dan menyediakan pendapatan melalui premi opsi. Karena sumber pendapatan ini berasal dari pasar opsi eksternal yang sudah matang, DOV secara efektif mengatasi masalah penurunan pendapatan yang disebabkan oleh peningkatan skala pada kolam likuiditas tradisional.
DOV juga membuka jalan bagi investor biasa untuk memanfaatkan Aset Kripto dengan volatilitas implisit yang tinggi (IV). Ini memungkinkan imbal hasil yang sebelumnya hanya dinikmati oleh investor institusi, kini tersedia untuk semua orang.
Pasar Keuangan Desentralisasi sudah cukup matang dalam mengelola alat linier, tetapi masih menghadapi tantangan dalam menangani alat non-linier seperti Opsi. Likuidasi non-linier adalah masalah yang kompleks, bahkan untuk bursa terpusat sekalipun.
DOV menawarkan solusi model campuran yang inovatif: investasi di on-chain, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian, sementara risiko non-linier ditangani di off-chain. Mode ini menjamin desentralisasi dan transparansi di bagian kunci, sambil mengunci keuntungan sebelumnya.
Opsi kontrak yang diperdagangkan melalui DOV sepenuhnya terjamin, menghilangkan kebutuhan untuk likuidasi. Kontrak ini dapat ditokenisasi dan diperdagangkan secara fleksibel dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, tanpa perlu mekanisme likuidasi yang rumit. Inovasi ini mungkin secara fundamental mengubah struktur dan cara perdagangan produk keuangan.
Pasar opsi kripto tradisional terutama terfokus pada Bitcoin dan Ethereum, sementara likuiditas opsi untuk koin lain sangat terbatas. Munculnya DOV telah mengubah situasi ini, menciptakan lingkungan perdagangan opsi yang aktif untuk berbagai koin.
DOV dengan cepat menjadi tempat utama untuk perdagangan opsi koin dan sumber likuiditas. Likuiditas ini diharapkan dapat meluas dari Keuangan Desentralisasi ke bidang Keuangan Terpusat (CeFi), menandai bahwa DeFi untuk pertama kalinya memimpin dalam inovasi likuiditas di CeFi.
Lebih penting lagi, DOV menyediakan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis koin, menarik partisipasi dari investor, spekulan, yayasan, dan pihak proyek. Ini tidak hanya meningkatkan nilai guna koin, tetapi juga membantu meningkatkan likuiditas pasar spot koin.
Potensi Pengembangan Masa Depan DOV
Prospek pengembangan DOV sangat luas, dan di masa depan mungkin akan berkembang ke berbagai arah:
Peningkatan Strategi: Strategi opsi sederhana saat ini untuk bullish dan bearish mungkin berkembang menjadi struktur yang lebih kompleks, bahkan memperkenalkan opsi eksotis, untuk memanfaatkan jaminan dengan lebih baik dan meningkatkan pengembalian.
Pasar sekunder: Kontrak opsi dari perdagangan Smart Pool dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder. Dengan meningkatnya skala dan interopabilitas, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa opsi yang matang versi Keuangan Desentralisasi.
Demokratisasi Manajemen Aset: DOV telah memecahkan batasan tradisional dari hedge fund, memungkinkan investor biasa untuk ikut serta dalam strategi perdagangan yang kompleks, mengejar rasio risiko-imbalan yang optimal.
Model Biaya Inovatif: DOV mengubah model biaya tradisional 2/20, melalui mekanisme penghargaan token untuk mewujudkan distribusi keuntungan yang lebih adil, mencerminkan nilai desentralisasi DeFi.
Tinjauan Utama Protokol DOV
Ribbon.Finance: Pelopor DOV, dibangun di atas Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts.Finance: Fokus pada operasi multi-rantai, mendukung beberapa rantai kompatibel EVM, dan menyediakan beragam koin Smart Pool.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon.
Platform baru lainnya:
Munculnya DOV menandakan kemajuan ekosistem DeFi ke alat keuangan yang lebih kompleks dan efisien. Ini tidak hanya memberikan sumber pendapatan baru bagi para investor, tetapi juga diharapkan dapat merombak struktur seluruh pasar aset kripto. Seiring dengan kemajuan teknologi yang terus berlanjut dan pematangan pasar, DOV akan terus memimpin inovasi DeFi, membawa dampak mendalam bagi pasar keuangan yang lebih luas.