Rug Pull: Sebuah jenis baru dari eyewash Aset Kripto dan cara pencegahannya

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan munculnya investasi Aset Kripto, penipuan terkait juga bermunculan di mana-mana. Di antaranya, rug pull telah menjadi salah satu jenis eyewaash yang paling umum di dunia enkripsi. Menurut statistik, pada tahun 2021, penipuan rug pull menipu sekitar 2,8 miliar dolar Aset Kripto dari para korban, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto pada tahun tersebut.

Data terbaru menunjukkan bahwa pada April 2023, industri DeFi kembali mengalami tren rug pull yang mengkhawatirkan, menyebabkan kerugian lebih dari 6,2 juta dolar AS bagi para investor, melibatkan 32 proyek. Di antara proyek-proyek tersebut, BNBChain adalah yang paling terkena dampak, dengan kerugian sekitar 4,5 juta dolar AS, mewakili lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, dengan kerugian masing-masing sebesar 1,05 juta dolar AS dan 182 ribu dolar AS.

Definisi dan Tipe Rug Pull

Rug Pull adalah sebuah eyewash enkripsi, yang terutama ditunjukkan oleh pengembang yang tiba-tiba menarik likuiditas DEX sehingga harga koin anjlok, atau memanfaatkan hak dan celah logika terpusat untuk membawa lari dana investor. Salah satu kejadian diduga Rug Pull terbaru terjadi pada 26 April 2023, melibatkan DEX Merlin ekosistem zkSync, dengan kerugian sekitar 1,82 juta dolar.

Rug Pull terutama terdiri dari tiga jenis:

1. Pencurian likuiditas: Pengembang menarik semua token dari kolam likuiditas, membuat aset investor langsung menjadi nol.

2. Pembatasan penjualan: Pengembang membatasi melalui kode, sehingga hanya mereka yang dapat menjual koin. Setelah harga naik, pengembang menjual untuk mendapatkan keuntungan, meninggalkan koin yang tidak berharga bagi para investor.

3. Dumping: Pengembang menjual dalam jumlah besar token yang mereka pegang dalam waktu singkat, menyebabkan harga anjlok dan investor lain mengalami kerugian.

Metode untuk Mengidentifikasi dan Menghindari Rug Pull

Untuk menghindari menjadi korban Rug Pull, investor harus memperhatikan hal-hal berikut:

1. Perhatikan latar belakang tim pengembang: Pengembang proyek yang tidak dikenal atau anonim mungkin merupakan sinyal bahaya.

2. Periksa kunci likuiditas: Pastikan pasokan koin memiliki cukup kunci likuiditas, biasanya harus antara 80% hingga 100%.

3. Waspadai batasan penjualan: Cobalah untuk membeli sejumlah kecil koin baru dan segera menjualnya, jika mengalami hambatan bisa jadi tanda-tanda penipuan.

4. Perhatikan fluktuasi harga yang tidak wajar: terutama dalam kasus jumlah pemegang koin yang terbatas.

5. Hati-hati dengan janji imbal hasil tinggi: Tingkat imbal hasil tahunan yang terlalu tinggi mungkin berarti risiko tinggi atau eyewash.

6. Verifikasi audit eksternal: Pastikan proyek telah diaudit kode oleh pihak ketiga yang terpercaya.

Selain itu, investor juga harus:

• Periksa apakah kode kontrak bersifat sumber terbuka dan telah diaudit secara ketat
• Memahami langkah-langkah keamanan dan rencana darurat proyek
• Pastikan izin proyek tidak terlalu terpusat, menggunakan metode pengelolaan seperti multi-tanda tangan, kunci waktu dan lainnya.
• Verifikasi apakah distribusi token dalam whitepaper sesuai dengan yang sebenarnya

Pentingnya Due Diligence

Sebelum berinvestasi dalam proyek enkripsi apa pun, melakukan due diligence yang menyeluruh sangat penting. Investor harus:

• Verifikasi latar belakang dan rekam jejak tim proyek
• Bacalah dengan seksama buku putih proyek, situs web, dan materi lainnya
• Memahami detail kontrak pintar proyek
• Pastikan kode kontrak telah diaudit oleh pihak ketiga yang terpercaya.

Singkatnya, dalam investasi Aset Kripto, tetap waspada dan melakukan penelitian yang cukup adalah kunci untuk menghindari menjadi korban Rug Pull. Seiring dengan perkembangan industri, investor individu, regulator, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk mencegah dan memerangi praktik penipuan semacam itu demi menjaga perkembangan pasar yang sehat.