Pada 23 Juli, Marah Holdings, yang merupakan pemimpin industri dalam jumlah kepemilikan Bitcoin, mengumumkan rencana penerbitan obligasi konversi tanpa bunga senilai 850 juta dolar AS (sekitar 124 triliun yen) setelah terdaftar di bursa Nasdaq. Obligasi konversi yang jatuh tempo pada tahun 2032 akan diterbitkan melalui penawaran swasta untuk investor institusi yang memenuhi syarat, dengan opsi penerbitan tambahan sebesar 150 juta dolar AS.
Sebagian besar dana yang dikumpulkan direncanakan akan digunakan untuk pembelian tambahan Bitcoin (BTC), bertujuan untuk memperluas portofolio BTC. Perusahaan saat ini memiliki 50.000 BTC. Mereka berfokus pada bisnis penambangan Bitcoin dan infrastruktur energi digital, serta bertujuan untuk memperkuat posisi mereka di pasar cryptocurrency.
Obligasi konversi dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham, atau kombinasi keduanya, dengan hak pilihan ada di pihak Marala. Konversi hanya dapat dilakukan di bawah kondisi tertentu hingga 1 Mei 2032, dan jika harga saham turun di bawah harga konversi, hak penebusan oleh investor akan muncul pada 4 Januari 2030.
Selain itu, bagian dari dana yang dihimpun, maksimum $50 juta, direncanakan akan digunakan untuk pelunasan obligasi konversi existing dengan tingkat 1% yang jatuh tempo pada tahun 2026. Seiring dengan pelunasan ini, aktivitas jual beli saham oleh hedge fund diperkirakan akan terjadi, yang mungkin menjadi faktor penyebab fluktuasi harga saham.
Mala berencana untuk melakukan transaksi capped call dengan institusi keuangan untuk mengendalikan dilusi akibat konversi. Perusahaan memperingatkan bahwa aktivitas hedging dari institusi keuangan yang terkait dengan transaksi ini dapat menyebabkan fluktuasi harga saham saat penentuan harga obligasi perusahaan atau selama periode pelunasan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perusahaan besar penambangan Bitcoin MARA akan menerbitkan obligasi konversi senilai 1240 miliar yen.
Pada 23 Juli, Marah Holdings, yang merupakan pemimpin industri dalam jumlah kepemilikan Bitcoin, mengumumkan rencana penerbitan obligasi konversi tanpa bunga senilai 850 juta dolar AS (sekitar 124 triliun yen) setelah terdaftar di bursa Nasdaq. Obligasi konversi yang jatuh tempo pada tahun 2032 akan diterbitkan melalui penawaran swasta untuk investor institusi yang memenuhi syarat, dengan opsi penerbitan tambahan sebesar 150 juta dolar AS.
Sebagian besar dana yang dikumpulkan direncanakan akan digunakan untuk pembelian tambahan Bitcoin (BTC), bertujuan untuk memperluas portofolio BTC. Perusahaan saat ini memiliki 50.000 BTC. Mereka berfokus pada bisnis penambangan Bitcoin dan infrastruktur energi digital, serta bertujuan untuk memperkuat posisi mereka di pasar cryptocurrency.
Obligasi konversi dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham, atau kombinasi keduanya, dengan hak pilihan ada di pihak Marala. Konversi hanya dapat dilakukan di bawah kondisi tertentu hingga 1 Mei 2032, dan jika harga saham turun di bawah harga konversi, hak penebusan oleh investor akan muncul pada 4 Januari 2030.
Selain itu, bagian dari dana yang dihimpun, maksimum $50 juta, direncanakan akan digunakan untuk pelunasan obligasi konversi existing dengan tingkat 1% yang jatuh tempo pada tahun 2026. Seiring dengan pelunasan ini, aktivitas jual beli saham oleh hedge fund diperkirakan akan terjadi, yang mungkin menjadi faktor penyebab fluktuasi harga saham.
Mala berencana untuk melakukan transaksi capped call dengan institusi keuangan untuk mengendalikan dilusi akibat konversi. Perusahaan memperingatkan bahwa aktivitas hedging dari institusi keuangan yang terkait dengan transaksi ini dapat menyebabkan fluktuasi harga saham saat penentuan harga obligasi perusahaan atau selama periode pelunasan.