Strategi Investasi Stablecoin: Pilihan Rasional untuk Menghadapi Fluktuasi Pasar
Pada April 2025, pasar keuangan global terguncang hebat akibat kebijakan tarif Trump. Ia mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama dan mengenakan tarif lebih tinggi pada negara-negara seperti China. Kebijakan ini menyebabkan nilai pasar S&P 500 menyusut drastis dalam waktu singkat, dengan harga Bitcoin mengalami fluktuasi yang tajam. Ketua Federal Reserve, Powell, menyatakan bahwa tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve akan fokus pada data jangka panjang dan bukan intervensi pasar dengan pemotongan suku bunga. Beberapa bank investasi telah menaikkan probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam kondisi pasar yang tidak pasti ini, bagaimana investor harus merespons? Produk pendapatan berisiko rendah berbasis stablecoin mungkin merupakan pilihan yang baik, yang dapat memberikan pengembalian yang relatif stabil selama masa gejolak. Artikel ini akan memperkenalkan empat jenis produk pendapatan berbasis stablecoin sebagai referensi bagi investor.
Perlu dijelaskan bahwa, artikel ini hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Investor harus membuat keputusan investasi dengan hati-hati berdasarkan situasi dan kemampuan menanggung risiko mereka.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Investor dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan dari produk ini berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman cryptocurrency, investasi obligasi AS, dan pendapatan yang dihasilkan dari penyediaan likuiditas ke SparkLend, dll. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM untuk disimpan di brankas SSR dan mendapatkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Penilaian risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain, sedangkan BYUSD adalah stablecoin lain di blockchain. Pendapatan terutama berasal dari imbalan BGT dan pembagian biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahkan dari Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi Risiko: Rendah hingga Menengah. BYUSD dan HONEY sebagai stablecoin, risiko fluktuasi harga relatif rendah. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh berbagai pihak, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. Pool USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, sehingga risiko fluktuasi harga relatif rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Investor dapat menyimpan USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam pasokan. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, Thala menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos. Pendapatan termasuk bunga pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat setoran Thala yang dapat ditukar 1:1 dengan APT.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang mempengaruhi hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Di masa ketidakstabilan pasar, produk investasi stablecoin dapat memberikan tempat berlindung yang relatif aman bagi para investor. Keempat produk tersebut memiliki karakteristik masing-masing, dan investor dapat memilih sesuai dengan kebutuhan dan preferensi risiko mereka. Perlu dicatat bahwa bahkan produk berisiko rendah pun mengandung risiko tertentu, dan investor harus sepenuhnya memahami karakteristik produk dan potensi risikonya sebelum membuat keputusan. Selain itu, sangat penting untuk memantau dinamika pasar dan menyesuaikan strategi investasi secara tepat waktu.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
7
Bagikan
Komentar
0/400
token_therapist
· 17jam yang lalu
Siapa yang masih bermain stablecoin ya..
Lihat AsliBalas0
GamefiEscapeArtist
· 17jam yang lalu
Melakukan investasi berisiko rendah lebih baik berbaring santai.
Lihat AsliBalas0
MechanicalMartel
· 17jam yang lalu
Stabil ada risiko, bunga tetap harus diperoleh
Lihat AsliBalas0
EthSandwichHero
· 17jam yang lalu
Siapa yang masih berinvestasi dengan leverage tinggi, tidak menguntungkan dan tidak rugi, bukankah itu menarik?
Lihat AsliBalas0
DegenDreamer
· 18jam yang lalu
Pasar bergerak setiap hari, stablecoin tidak menarik?
Investasi stablecoin: 4 strategi penghasilan risiko rendah untuk menghadapi fluktuasi pasar
Strategi Investasi Stablecoin: Pilihan Rasional untuk Menghadapi Fluktuasi Pasar
Pada April 2025, pasar keuangan global terguncang hebat akibat kebijakan tarif Trump. Ia mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama dan mengenakan tarif lebih tinggi pada negara-negara seperti China. Kebijakan ini menyebabkan nilai pasar S&P 500 menyusut drastis dalam waktu singkat, dengan harga Bitcoin mengalami fluktuasi yang tajam. Ketua Federal Reserve, Powell, menyatakan bahwa tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve akan fokus pada data jangka panjang dan bukan intervensi pasar dengan pemotongan suku bunga. Beberapa bank investasi telah menaikkan probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam kondisi pasar yang tidak pasti ini, bagaimana investor harus merespons? Produk pendapatan berisiko rendah berbasis stablecoin mungkin merupakan pilihan yang baik, yang dapat memberikan pengembalian yang relatif stabil selama masa gejolak. Artikel ini akan memperkenalkan empat jenis produk pendapatan berbasis stablecoin sebagai referensi bagi investor.
Perlu dijelaskan bahwa, artikel ini hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Investor harus membuat keputusan investasi dengan hati-hati berdasarkan situasi dan kemampuan menanggung risiko mereka.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Investor dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan dari produk ini berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman cryptocurrency, investasi obligasi AS, dan pendapatan yang dihasilkan dari penyediaan likuiditas ke SparkLend, dll. USDC ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 melalui Sky PSM untuk disimpan di brankas SSR dan mendapatkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Penilaian risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. HONEY adalah stablecoin asli Berachain, sedangkan BYUSD adalah stablecoin lain di blockchain. Pendapatan terutama berasal dari imbalan BGT dan pembagian biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahkan dari Berachain, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi Risiko: Rendah hingga Menengah. BYUSD dan HONEY sebagai stablecoin, risiko fluktuasi harga relatif rendah. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit oleh berbagai pihak, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Investor dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4 melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. Pool USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, sehingga risiko fluktuasi harga relatif rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan imbal hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Investor dapat menyimpan USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam pasokan. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, Thala menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas di Aptos. Pendapatan termasuk bunga pasokan USDC dan hadiah thAPT dari Thala. thAPT adalah sertifikat setoran Thala yang dapat ditukar 1:1 dengan APT.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang mempengaruhi hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Di masa ketidakstabilan pasar, produk investasi stablecoin dapat memberikan tempat berlindung yang relatif aman bagi para investor. Keempat produk tersebut memiliki karakteristik masing-masing, dan investor dapat memilih sesuai dengan kebutuhan dan preferensi risiko mereka. Perlu dicatat bahwa bahkan produk berisiko rendah pun mengandung risiko tertentu, dan investor harus sepenuhnya memahami karakteristik produk dan potensi risikonya sebelum membuat keputusan. Selain itu, sangat penting untuk memantau dinamika pasar dan menyesuaikan strategi investasi secara tepat waktu.