Kebangkitan Ekosistem BTCFi: Status dan Prospek Masa Depan Keuangan Desentralisasi Bitcoin

2025-08-03 14:48:00

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Status Pengembangan Ekosistem BTCFi dan Prospek Masa Depan

Peran Bitcoin dalam Keuangan Terdesentralisasi ( DeFi ) sedang mengalami perubahan besar. Dari alat transfer peer-to-peer awal, Bitcoin secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi dan mulai menantang dominasi Ethereum. Melalui analisis data on-chain, kita dapat dengan jelas melihat bahwa BTCFi ( penggabungan Bitcoin dengan DeFi ) bukan hanya merupakan transformasi teknologi, tetapi kemungkinan besar memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam DeFi, mendefinisikan kembali seluruh lanskap DeFi.

Kebangkitan BTCFi

Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin dengan tujuan untuk menciptakan sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, ada batasan yang jelas dalam mendukung aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti DeFi.

( keterbatasan desain asli Bitcoin

Model UTXO: UTXO) yang digunakan oleh Bitcoin adalah keluaran transaksi yang belum digunakan ###, meskipun cocok untuk transfer sederhana, tetapi kekurangan fleksibilitas untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip yang terbatas: Bahasa skrip Bitcoin dirancang dengan batasan, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, sulit untuk mendukung aplikasi DeFi yang kompleks.
Kurangnya Turing completeness: Skrip Bitcoin tidak Turing complete, sulit untuk merealisasikan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status.
Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: Ukuran blok 1MB dan waktu pembuatan blok 10 menit menyebabkan kecepatan pemrosesan transaksi menjadi lambat.

Desain-desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga membatasi kemungkinan untuk secara langsung menerapkan fungsi DeFi di blockchain Bitcoin.

( Upaya awal dalam DeFi

Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif untuk memperluas fungsi Bitcoin:

Colored Coin )2012-2013###: Dengan "mewarnai" Bitcoin untuk mewakili aset nyata.
Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.
Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): Protokol lapisan kedua meningkatkan skalabilitas transaksi.
Kontrak log diskret (DLC)(2017 hingga kini ): mewujudkan kontrak keuangan yang kompleks.
Jaringan Liquid (2018 hingga sekarang ): jaringan penyelesaian berbasis sidechain.
Pembaruan Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar.

Upaya awal ini meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.

Inovasi Kunci untuk Mewujudkan Kontrak Cerdas

Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol bertujuan untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi DeFi untuk BTC:

Rootstock: sidechain Bitcoin pertama, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM.
Core: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, secara inovatif mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan keuntungan.
Merlin Chain: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup dan lainnya.
BEVM: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.

Inovasi utama dari protokol ini meliputi:

Tokenisasi aset Bitcoin
Kontrak cerdas dan kompatibilitas EVM
Bitcoin dengan imbal hasil
Peningkatan skalabilitas dan privasi

Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci solusi lapisan kedua dan sidechain Bitcoin (TVL) mencapai 1,07 miliar dolar AS, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal 2024, dan meningkat 18,4 kali lipat dibandingkan awal 2023. Core memimpin dengan pangsa 27,6% dari TVL, diikuti oleh Bitlayer(25,6%), Rootstock(13,8%), dan Merlin Chain(11,0%).

Status DeFi Bitcoin

( proyek utama BTCFi

Pell Network: Protokol re-staking lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil.
Avalon Finance: platform DeFi multi-rantai, menyediakan layanan pinjam-meminjam dan perdagangan.
Colend Protocol: Platform pinjaman terdesentralisasi di blockchain Core.
MoneyOnChain: Protokol DeFi komprehensif di Rootstock, menerbitkan stablecoin DoC.
Sovryn: platform DeFi multifungsi yang melintasi BOB dan Rootstock.
Solv Protocol: Mendorong finansialisasi NFT di Merlin Chain.

Hingga 8 September 2024, Core memimpin dalam ruang DeFi Bitcoin, menguasai 25,2% dari proyek aktif. Rootstock dan Bitlayer masing-masing menguasai 13,0%, sementara Merlin Chain menguasai 9,9%.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang selalu diingat oleh komunitas Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp###

( Narasi Kunci

Keamanan dan desentralisasi menjadi prioritas
Bitcoin sebagai Token yang dapat diprogram
Interoperabilitas dengan Ethereum
Membuka Kunci Modal Bitcoin

) dan perbandingan DeFi Ethereum

Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum adalah ###15,34 ribu###, jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin (0,897 ribu). Proyek DeFi asli Bitcoin meskipun berukuran kecil, namun beroperasi dalam kerangka keamanan Bitcoin itu sendiri, menghindari risiko lintas rantai.

Prospek Masa Depan

( kemajuan teknologi

Bitcoin DeFi diharapkan akan mencapai kemajuan dalam hal berikut:

Memperbaiki solusi Layer 2
Mengembangkan kerangka kerja yang lebih skalabel dan interoperable
Kontrak jurnal rahasia ) DLCs ### dan kemajuan teknologi perlindungan privasi

( prediksi bidang pertumbuhan

Produk yang menghasilkan keuntungan
DEX dan kolam likuiditas lintas rantai
Produk DeFi yang ditujukan untuk lembaga

) tantangan

Masalah skalabilitas
Masalah interoperabilitas
Pengawasan semakin ketat

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan akan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Kuncinya adalah mengembangkan solusi Layer 2 yang lebih dapat diskalakan, meningkatkan interoperabilitas, dan meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks. Produk yang menghasilkan pendapatan, DEX, dan layanan DeFi yang ditujukan untuk institusi diperkirakan akan menarik perhatian besar.

Namun, perubahan lingkungan regulasi serta tantangan teknis yang terkait dengan skalabilitas dan keamanan masih perlu diatasi. Mengatasi masalah ini sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan dan memastikan kesuksesan jangka panjang.

Secara keseluruhan, masa depan DeFi Bitcoin terlihat menjanjikan, diharapkan dapat memberikan dampak yang mendalam pada ekosistem DeFi secara keseluruhan, menjadikan Bitcoin sebagai peserta inti DeFi.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang selalu diingat oleh komunitas Bitcoin?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp###

DEFI0.32%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

8 Suka