Ekosistem Keuangan Desentralisasi menawarkan berbagai cara inovatif bagi para peserta. Ini mewujudkan demokratisasi layanan keuangan, memberikan kebebasan yang belum pernah ada sebelumnya bagi penyedia modal. Kegiatan yang sebelumnya hanya dapat diikuti oleh lembaga besar, seperti pembuatan pasar, penjaminan asuransi, dan pembuatan produk terstruktur, kini telah membuka pintunya bagi masyarakat umum dengan menurunkan hambatan melalui protokol Keuangan Desentralisasi.
Artikel ini akan membahas beberapa bidang dan kegiatan kunci dalam Keuangan Desentralisasi, termasuk pertanian hasil, penambangan likuiditas, airdrop, dan produk DEX awal (IDO), dan lainnya.
Pertanian Pendapatan
Pertanian hasil adalah salah satu fitur paling inovatif dalam Keuangan Desentralisasi. Ini mengacu pada kegiatan mendistribusikan modal ke protokol DeFi untuk mendapatkan imbalan. Sebagian besar protokol DeFi adalah aplikasi keuangan peer-to-peer, di mana dana yang didistribusikan digunakan untuk memberikan layanan kepada pengguna akhir. Biaya yang dibayarkan oleh pengguna dibagikan antara penyedia modal dan protokol, dan biaya yang diperoleh penyedia modal adalah hasil intrinsik.
Dalam istilah kripto, para investor ini disebut "petani hasil", dan peluang hasil disebut "ladang". Banyak petani hasil terus-menerus berganti ladang mereka, mencari peluang hasil tertinggi.
Beberapa contoh petani hasil adalah:
Menyediakan modal pasar untuk bursa terdesentralisasi, menghasilkan biaya transaksi
Memberikan pinjaman kepada peminjam, mendapatkan bunga
Menanggung asuransi, mendapatkan premi, sambil menanggung risiko klaim
Mengunderwrite opsi dengan menjual opsi untuk mendapatkan keuntungan
Mencetak stablecoin atau aset sintetik lainnya, menghasilkan biaya
Pertambangan Likuiditas
Layanan keuangan adalah industri yang padat modal, biasanya mendapat manfaat dari ekonomi skala. Protokol DeFi juga tidak terkecuali, mendapatkan modal yang signifikan adalah keunggulan kompetitif yang penting.
Protokol Keuangan Desentralisasi mengincentivisasi penyediaan likuiditas melalui program penambangan likuiditas. Ini mengacu pada rencana yang memberikan imbalan kepada penyedia modal dengan token asli protokol. Token-token ini biasanya memiliki hak suara, dan mungkin menghasilkan aliran kas dari protokol.
Rencana mining likuiditas yang dirancang dengan baik dapat menarik sejumlah besar likuiditas dalam waktu singkat, meskipun dapat mengencerkan kepemilikan token. Rencana ini juga dapat digunakan untuk mendorong pengguna baru mencoba protokol Keuangan Desentralisasi yang baru.
Program pertambangan likuiditas juga merupakan cara baru untuk menarik partisipasi komunitas yang tepat dalam Keuangan Desentralisasi. Karena protokol DeFi pada dasarnya bersifat open-source, ia bergantung pada kontribusi sukarela dari komunitas. Distribusi token mendorong partisipasi komunitas dalam menentukan arah masa depan protokol.
Partisipasi dalam program penambangan likuiditas memerlukan penguncian dana untuk jangka waktu tertentu, yang mengandung biaya kesempatan. Selain itu, mengunci dana tidak tanpa risiko, yang dapat menyebabkan kehilangan dana.
Bentuk pertambangan likuiditas yang paling umum adalah menyediakan likuiditas untuk token asli di bursa terdesentralisasi, menggunakan token dasar seperti ETH, WBTC, atau stablecoin dolar. Program semacam ini mendorong penciptaan likuiditas di sekitar token asli dari protokol, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah memperdagangkan token ini di bursa terdesentralisasi.
Jenis program pertambangan likuiditas lainnya dilakukan berdasarkan cara mengunci modal. Misalnya, Compound memberikan token COMP kepada pemberi pinjaman dan peminjam untuk mendorong aktivitas protokol. Nexus Mutual memiliki program Shield Mining yang mendistribusikan token NXM kepada pemegang token NXM yang mengunci dana pada protokol tertentu. Hegic memberikan token rHEGIC kepada penjual dan pembeli opsi untuk mendorong aktivitas protokol.
Airdrop
Airdrop pada dasarnya adalah token yang didistribusikan secara gratis. Proyek biasanya menggunakan airdrop sebagai bagian dari strategi pemasaran untuk menarik perhatian dan meningkatkan hype, meskipun harus mengorbankan kepemilikan token yang terdilusi. Beberapa proyek juga melakukan airdrop untuk memberikan penghargaan kepada pengguna awal yang berinteraksi dengan protokol mereka. Setiap protokol memiliki standar penerima airdrop yang memenuhi syarat, seperti waktu interaksi dan jumlah penggunaan minimum.
Salah satu airdrop yang paling terkenal adalah airdrop yang dilakukan oleh Uniswap. Pengguna awal setidaknya menerima 400 UNI. Hingga 1 April 2021, airdrop ini bernilai hingga 11.484 dolar.
Penawaran DEX Awal ( IDO )
Dengan semakin populernya (DEX), proyek sekarang dapat menerbitkan token langsung kepada pengguna, tanpa perlu membayar biaya tinggi untuk terdaftar di bursa terpusat. Tim proyek dapat meluncurkan token mereka tanpa perlu izin DEX.
Namun, mendistribusikan token kepada banyak pengguna dengan harga yang adil tetap menjadi tantangan. Ada berbagai jenis IDO yang tersedia, berikut adalah beberapa jenis yang populer:
Kurva Perekat Awal Diterbitkan ( IBCO )
IBCO bertujuan untuk mencegah front-running. Seiring semakin banyak investor mengalirkan dana ke kurva likuiditas, harga token meningkat dari nilai awal. Namun, waktu investasi tidak penting, karena semua investor akan dibayar berdasarkan harga penyelesaian akhir. Setiap investor akan menerima sebagian token berdasarkan porsi mereka dalam total investasi.
Kolam Panduan Likuiditas ( LBP )
LBP menggunakan pengelolaan kolam pintar Balancer, merupakan cara bagi proyek untuk menjual token menggunakan pembuat pasar otomatis yang dapat dikonfigurasi. Kolam ini biasanya terdiri dari token proyek dan token jaminan, yang dihargakan dalam stablecoin. Pengontrol kolam pintar dapat mengubah parameter dan memperkenalkan berbagai fungsi, seperti penurunan harga seiring waktu atau menghentikan pertukaran.
Penawaran Awal Pertanian ( IFO )
IFO memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token penyedia likuiditas (LP) mereka untuk ditukar dengan token proyek. Dengan menggunakan mekanisme overflow, pengguna dapat melakukan setoran tanpa batas. Dalam kasus kelebihan langganan, token yang berlebih akan dikembalikan kepada penawar.
Risiko Pertanian Hasil
Meskipun tingkat pengembalian tinggi yang ditawarkan oleh protokol Keuangan Desentralisasi sangat menggoda, investor harus waspada terhadap berbagai risiko:
APY tinggi biasanya bersifat sementara, seiring dengan semakin banyaknya peserta yang bergabung, akan stabil pada tingkat yang lebih rendah.
Perlu membuat keputusan cepat, tetapi tidak boleh dipengaruhi oleh FOMO
Ada risiko kontrak pintar, risiko kerugian permanen, dan risiko sistemik
Pelaku jahat dapat memanfaatkan celah likuiditas
Ekosistem Keuangan Desentralisasi masih dalam tahap awal, sebagian besar aktivitas masih dalam percobaan.
Kesimpulan
Keuangan Desentralisasi adalah revolusi keuangan yang sedang berlangsung, yang mendemokratiskan saluran pendanaan, mendorong inklusi keuangan, dan berjanji untuk mewujudkan transparansi keuangan. Meskipun Keuangan Desentralisasi saat ini tidak sempurna, ia memberi kita sekilas tentang seperti apa masa depan keuangan.
Siapa pun di dunia yang dapat mengakses internet sekarang dapat berpartisipasi dalam eksperimen keuangan besar ini. Istilah keuangan kripto, seperti penyedia likuiditas dan tokenisasi kepemilikan, memungkinkan terciptanya bentuk organisasi baru. Dalam waktu dekat, kita mungkin akan melihat nilai protokol Keuangan Desentralisasi (DeFi) melebihi nilai perusahaan terbesar di dunia.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Inovasi DeFi Memimpin Revolusi Keuangan: Analisis Lengkap tentang Pertanian Penghasilan, Penambangan Likuiditas, dan IDO
Inovasi dan Aktivitas Keuangan Desentralisasi
Ekosistem Keuangan Desentralisasi menawarkan berbagai cara inovatif bagi para peserta. Ini mewujudkan demokratisasi layanan keuangan, memberikan kebebasan yang belum pernah ada sebelumnya bagi penyedia modal. Kegiatan yang sebelumnya hanya dapat diikuti oleh lembaga besar, seperti pembuatan pasar, penjaminan asuransi, dan pembuatan produk terstruktur, kini telah membuka pintunya bagi masyarakat umum dengan menurunkan hambatan melalui protokol Keuangan Desentralisasi.
Artikel ini akan membahas beberapa bidang dan kegiatan kunci dalam Keuangan Desentralisasi, termasuk pertanian hasil, penambangan likuiditas, airdrop, dan produk DEX awal (IDO), dan lainnya.
Pertanian Pendapatan
Pertanian hasil adalah salah satu fitur paling inovatif dalam Keuangan Desentralisasi. Ini mengacu pada kegiatan mendistribusikan modal ke protokol DeFi untuk mendapatkan imbalan. Sebagian besar protokol DeFi adalah aplikasi keuangan peer-to-peer, di mana dana yang didistribusikan digunakan untuk memberikan layanan kepada pengguna akhir. Biaya yang dibayarkan oleh pengguna dibagikan antara penyedia modal dan protokol, dan biaya yang diperoleh penyedia modal adalah hasil intrinsik.
Dalam istilah kripto, para investor ini disebut "petani hasil", dan peluang hasil disebut "ladang". Banyak petani hasil terus-menerus berganti ladang mereka, mencari peluang hasil tertinggi.
Beberapa contoh petani hasil adalah:
Pertambangan Likuiditas
Layanan keuangan adalah industri yang padat modal, biasanya mendapat manfaat dari ekonomi skala. Protokol DeFi juga tidak terkecuali, mendapatkan modal yang signifikan adalah keunggulan kompetitif yang penting.
Protokol Keuangan Desentralisasi mengincentivisasi penyediaan likuiditas melalui program penambangan likuiditas. Ini mengacu pada rencana yang memberikan imbalan kepada penyedia modal dengan token asli protokol. Token-token ini biasanya memiliki hak suara, dan mungkin menghasilkan aliran kas dari protokol.
Rencana mining likuiditas yang dirancang dengan baik dapat menarik sejumlah besar likuiditas dalam waktu singkat, meskipun dapat mengencerkan kepemilikan token. Rencana ini juga dapat digunakan untuk mendorong pengguna baru mencoba protokol Keuangan Desentralisasi yang baru.
Program pertambangan likuiditas juga merupakan cara baru untuk menarik partisipasi komunitas yang tepat dalam Keuangan Desentralisasi. Karena protokol DeFi pada dasarnya bersifat open-source, ia bergantung pada kontribusi sukarela dari komunitas. Distribusi token mendorong partisipasi komunitas dalam menentukan arah masa depan protokol.
Partisipasi dalam program penambangan likuiditas memerlukan penguncian dana untuk jangka waktu tertentu, yang mengandung biaya kesempatan. Selain itu, mengunci dana tidak tanpa risiko, yang dapat menyebabkan kehilangan dana.
Bentuk pertambangan likuiditas yang paling umum adalah menyediakan likuiditas untuk token asli di bursa terdesentralisasi, menggunakan token dasar seperti ETH, WBTC, atau stablecoin dolar. Program semacam ini mendorong penciptaan likuiditas di sekitar token asli dari protokol, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah memperdagangkan token ini di bursa terdesentralisasi.
Jenis program pertambangan likuiditas lainnya dilakukan berdasarkan cara mengunci modal. Misalnya, Compound memberikan token COMP kepada pemberi pinjaman dan peminjam untuk mendorong aktivitas protokol. Nexus Mutual memiliki program Shield Mining yang mendistribusikan token NXM kepada pemegang token NXM yang mengunci dana pada protokol tertentu. Hegic memberikan token rHEGIC kepada penjual dan pembeli opsi untuk mendorong aktivitas protokol.
Airdrop
Airdrop pada dasarnya adalah token yang didistribusikan secara gratis. Proyek biasanya menggunakan airdrop sebagai bagian dari strategi pemasaran untuk menarik perhatian dan meningkatkan hype, meskipun harus mengorbankan kepemilikan token yang terdilusi. Beberapa proyek juga melakukan airdrop untuk memberikan penghargaan kepada pengguna awal yang berinteraksi dengan protokol mereka. Setiap protokol memiliki standar penerima airdrop yang memenuhi syarat, seperti waktu interaksi dan jumlah penggunaan minimum.
Salah satu airdrop yang paling terkenal adalah airdrop yang dilakukan oleh Uniswap. Pengguna awal setidaknya menerima 400 UNI. Hingga 1 April 2021, airdrop ini bernilai hingga 11.484 dolar.
Penawaran DEX Awal ( IDO )
Dengan semakin populernya (DEX), proyek sekarang dapat menerbitkan token langsung kepada pengguna, tanpa perlu membayar biaya tinggi untuk terdaftar di bursa terpusat. Tim proyek dapat meluncurkan token mereka tanpa perlu izin DEX.
Namun, mendistribusikan token kepada banyak pengguna dengan harga yang adil tetap menjadi tantangan. Ada berbagai jenis IDO yang tersedia, berikut adalah beberapa jenis yang populer:
Kurva Perekat Awal Diterbitkan ( IBCO )
IBCO bertujuan untuk mencegah front-running. Seiring semakin banyak investor mengalirkan dana ke kurva likuiditas, harga token meningkat dari nilai awal. Namun, waktu investasi tidak penting, karena semua investor akan dibayar berdasarkan harga penyelesaian akhir. Setiap investor akan menerima sebagian token berdasarkan porsi mereka dalam total investasi.
Kolam Panduan Likuiditas ( LBP )
LBP menggunakan pengelolaan kolam pintar Balancer, merupakan cara bagi proyek untuk menjual token menggunakan pembuat pasar otomatis yang dapat dikonfigurasi. Kolam ini biasanya terdiri dari token proyek dan token jaminan, yang dihargakan dalam stablecoin. Pengontrol kolam pintar dapat mengubah parameter dan memperkenalkan berbagai fungsi, seperti penurunan harga seiring waktu atau menghentikan pertukaran.
Penawaran Awal Pertanian ( IFO )
IFO memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token penyedia likuiditas (LP) mereka untuk ditukar dengan token proyek. Dengan menggunakan mekanisme overflow, pengguna dapat melakukan setoran tanpa batas. Dalam kasus kelebihan langganan, token yang berlebih akan dikembalikan kepada penawar.
Risiko Pertanian Hasil
Meskipun tingkat pengembalian tinggi yang ditawarkan oleh protokol Keuangan Desentralisasi sangat menggoda, investor harus waspada terhadap berbagai risiko:
Kesimpulan
Keuangan Desentralisasi adalah revolusi keuangan yang sedang berlangsung, yang mendemokratiskan saluran pendanaan, mendorong inklusi keuangan, dan berjanji untuk mewujudkan transparansi keuangan. Meskipun Keuangan Desentralisasi saat ini tidak sempurna, ia memberi kita sekilas tentang seperti apa masa depan keuangan.
Siapa pun di dunia yang dapat mengakses internet sekarang dapat berpartisipasi dalam eksperimen keuangan besar ini. Istilah keuangan kripto, seperti penyedia likuiditas dan tokenisasi kepemilikan, memungkinkan terciptanya bentuk organisasi baru. Dalam waktu dekat, kita mungkin akan melihat nilai protokol Keuangan Desentralisasi (DeFi) melebihi nilai perusahaan terbesar di dunia.