Ethereum baru-baru ini menunjukkan performa yang kuat, dengan kenaikan mingguan mencapai 26,4%, menembus level tekanan 2800 dolar, mendekati angka 4000 dolar. Pola kenaikan kali ini lebih mendekati pola Bitcoin yang dipimpin oleh institusi, menunjukkan karakteristik perpaduan antara kenaikan yang moderat dan dorongan yang kuat, bukan pola bull market tipikal yang didorong oleh ritel. Pola ini memungkinkan pengurangan posisi profit pada level tinggi, mengurangi indikator risiko.
Ethereum Upgrade Utama di Masa Depan dan Dampaknya
Mewujudkan integrasi likuiditas lintas rantai antara mainnet dan L2
Membangun kembali mesin virtual Ethereum dengan arsitektur RISC-V
Rencana pengenalan zkEVM di jaringan utama
Meskipun jalur peningkatan teknologi lebih jelas, tetapi pendapatan biaya Gas Ethereum, volume transaksi, dan aktivitas saat ini masih memiliki perbedaan signifikan dibandingkan puncak pasar bullish tahun 2021.
Analisis Situasi Holding ETF Ether
Sejak SEC AS menyetujui ETF spot Ethereum pada 22 Juli 2024, harga rata-rata ETH berfluktuasi di sekitar 2500 dolar. Biaya pembelian rata-rata investor institusi terkonsentrasi di atas 2800 dolar. Saat ini, institusi ETF spot di AS memiliki sekitar 5,038 juta ETH, di mana BlackRock menguasai lebih dari setengahnya.
ETH sebagai aset sedang beralih dari "narasi teknologi" ke "posisi produk keuangan". Namun, berbeda dengan Bitcoin, model pasokan Ethereum lebih dinamis dan sulit untuk mencapai status "habis terbeli". Strategi holding institusi bisa menjadi bentuk "menunggu aktif": sambil membangun posisi, juga mendorong titik pertumbuhan di ujung ekosistem.
Analisis Protokol Ekosistem Ethereum
Protokol terkait Staking / LST
Protokol pinjaman terdesentralisasi
DEX
Staking Ulang / Protokol MEV
Protokol Stablecoin (non-algoritmik)
Protokol agregasi pendapatan dari re-staking LST
Protokol Aset Nyata (RWA)
Proyek DeFi lama mungkin mengalami kenaikan yang lebih tinggi selama kenaikan ETH, tetapi ini memerlukan lebih banyak dari investor ritel atau trader biasa. Sebaliknya, logika ETH itu sendiri dalam siklus ini lebih jelas, dengan kepastian dan likuiditas yang lebih tinggi.
Analisis Staking ETF Ether
BlackRock telah mengajukan aplikasi untuk ETF ETH yang memperkenalkan fungsi staking. Penerbit ETF dapat melakukan operasi staking ETH melalui beberapa penyedia layanan staking pihak ketiga. Hadiah staking akan dianggap sebagai pendapatan dari trust ETF, dan penerbit dapat sepenuhnya mengelola bagian pendapatan ini. Namun, ETF tidak akan mengumpulkan ETH yang dikelolanya dengan ETH yang dipegang oleh lembaga atau individu lain ke dalam satu kolam publik yang sama.
Analisis Indikator Teknik
Rasio keuntungan terapung telah meningkat menjadi 95%, mendekati kisaran tertinggi dalam sejarah. Keadaan keuntungan terapung yang sangat terkonsentrasi ini sering kali muncul pada tahap pasar yang terlalu panas. Namun, jika dipadukan dengan faktor-faktor lain, belum ada tanda-tanda risiko sistemik yang muncul.
Perubahan struktur on-chain Bitcoin dan perilaku pasar memberikan dukungan tidak langsung bagi Ethereum. Meskipun ada realisasi keuntungan besar, harga BTC tidak mengalami koreksi yang signifikan, menunjukkan bahwa permintaan pasar masih tangguh. "Daya tahan di level tinggi" ini juga telah meringankan tekanan sistemik di pasar ETH sampai batas tertentu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ethereum menembus 2800 dolar AS Analisis holding ETF ETH yang dipimpin oleh institusi
Analisis Fundamental Ethereum dan Holding ETF
Ethereum baru-baru ini menunjukkan performa yang kuat, dengan kenaikan mingguan mencapai 26,4%, menembus level tekanan 2800 dolar, mendekati angka 4000 dolar. Pola kenaikan kali ini lebih mendekati pola Bitcoin yang dipimpin oleh institusi, menunjukkan karakteristik perpaduan antara kenaikan yang moderat dan dorongan yang kuat, bukan pola bull market tipikal yang didorong oleh ritel. Pola ini memungkinkan pengurangan posisi profit pada level tinggi, mengurangi indikator risiko.
Ethereum Upgrade Utama di Masa Depan dan Dampaknya
Meskipun jalur peningkatan teknologi lebih jelas, tetapi pendapatan biaya Gas Ethereum, volume transaksi, dan aktivitas saat ini masih memiliki perbedaan signifikan dibandingkan puncak pasar bullish tahun 2021.
Analisis Situasi Holding ETF Ether
Sejak SEC AS menyetujui ETF spot Ethereum pada 22 Juli 2024, harga rata-rata ETH berfluktuasi di sekitar 2500 dolar. Biaya pembelian rata-rata investor institusi terkonsentrasi di atas 2800 dolar. Saat ini, institusi ETF spot di AS memiliki sekitar 5,038 juta ETH, di mana BlackRock menguasai lebih dari setengahnya.
ETH sebagai aset sedang beralih dari "narasi teknologi" ke "posisi produk keuangan". Namun, berbeda dengan Bitcoin, model pasokan Ethereum lebih dinamis dan sulit untuk mencapai status "habis terbeli". Strategi holding institusi bisa menjadi bentuk "menunggu aktif": sambil membangun posisi, juga mendorong titik pertumbuhan di ujung ekosistem.
Analisis Protokol Ekosistem Ethereum
Proyek DeFi lama mungkin mengalami kenaikan yang lebih tinggi selama kenaikan ETH, tetapi ini memerlukan lebih banyak dari investor ritel atau trader biasa. Sebaliknya, logika ETH itu sendiri dalam siklus ini lebih jelas, dengan kepastian dan likuiditas yang lebih tinggi.
Analisis Staking ETF Ether
BlackRock telah mengajukan aplikasi untuk ETF ETH yang memperkenalkan fungsi staking. Penerbit ETF dapat melakukan operasi staking ETH melalui beberapa penyedia layanan staking pihak ketiga. Hadiah staking akan dianggap sebagai pendapatan dari trust ETF, dan penerbit dapat sepenuhnya mengelola bagian pendapatan ini. Namun, ETF tidak akan mengumpulkan ETH yang dikelolanya dengan ETH yang dipegang oleh lembaga atau individu lain ke dalam satu kolam publik yang sama.
Analisis Indikator Teknik
Rasio keuntungan terapung telah meningkat menjadi 95%, mendekati kisaran tertinggi dalam sejarah. Keadaan keuntungan terapung yang sangat terkonsentrasi ini sering kali muncul pada tahap pasar yang terlalu panas. Namun, jika dipadukan dengan faktor-faktor lain, belum ada tanda-tanda risiko sistemik yang muncul.
Perubahan struktur on-chain Bitcoin dan perilaku pasar memberikan dukungan tidak langsung bagi Ethereum. Meskipun ada realisasi keuntungan besar, harga BTC tidak mengalami koreksi yang signifikan, menunjukkan bahwa permintaan pasar masih tangguh. "Daya tahan di level tinggi" ini juga telah meringankan tekanan sistemik di pasar ETH sampai batas tertentu.