Toncoin (TON)価格予測：短期圧力VS長期ポテンシャル、4.2ドルを突破してポンプを開始できるか？

Toncoin（TON）は、Telegramの9億ユーザー基盤を持ち、市場から長期的な潜在能力が期待されています。アナリストはその価格が10ドルや50ドルに達する可能性があると予測しています。しかし、短期的なテクニカル面とオンチェーン指標はショートポジションが優位であることを示しています。TONはビットコインやイーサリアムに続いて新高値を更新できず、週次トレンドは弱気で、CMF指標の継続的な負値は資本流出を反映しています。4.2ドルの重要な抵抗レベルがサポートに転換できるかどうかが、TONの価格が上昇傾向を取り戻す重要なシグナルとなるでしょう。

TONの長期的な潜在能力：エコシステムの統合が成長を促す

• ユニークなエコロジカルニッチ： Telegramに深く統合された唯一のブロックチェーンとして、TONはこのソーシャルプラットフォームのバックエンドインフラとして機能し、Telegram Premiumの支払いとクリエイターの収益清算をサポートします。
• ユーザー転換スペース： Telegramは9億の膨大なユーザー群を持ち、その中の一部のユーザーがTONエコシステムを利用することに成功すれば、トークンの需要が大幅に向上する。
• 将来の価値予測： アナリストは、TONオンチェーンDAppの成長、ステーキング活動の増加、および持続的なエコシステムの採用により、TON通貨の価格が10ドルに向かう可能性があると予測しています。もしその成功裏にWeb3メッセージサービスのリーダーシップを確立すれば、2030年には50ドルの目標に挑戦できるかもしれません。

短期の困難：テクニカル面とオンチェーンデータが圧力を受ける

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(ソース: Santiment)

• 市場の動きに遅れをとる： ビットコインやエーテルが最近新高値を更新したにもかかわらず、TONは2024年6月に8.25ドルの歴史的高値に達して以来、パフォーマンスが鈍化し、7月末には3.56ドルに反発したものの、主流アルトコインの3月以降の上昇相場についていけていない。
• オンチェーンデータ矛盾信号：
  • 保有通貨アドレスの増加： Santimentのデータによると、オンチェーンの保有通貨アドレス数は着実に増加しており、現在約3.7万（発表時点）。
  • 蓄積意欲不足： 6月下旬以降、平均通貨年齢（Mean Coin Age）が横ばいに推移しており、過去2ヶ月間に全ネットワークでの増持行動が不足していることを示しています。
  • 利益の余地が縮小： MVRV（時価総額/実現価値）比率はかろうじて正値を維持しており、通貨価格が約3ドル下落しても、最近の保有者は利益確定の傾向が増し、追加購入の意欲が強いことを反映しています。
• 重要な技術的抵抗： 週足チャートは、TONの長期トレンドが依然として弱気であることを示しています。3月以降の調整期間は、負の資金流入指標（CMF）を伴い、市場からの資金の継続的な流出を浮き彫りにしています。強気は4.2ドルの高値を安定したサポートレベルに変換し、より高いレベルの継続的な上昇トレンドを確立する必要があります。

今後の見通し：ブレイク信号の確認待ち

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(出典:TradingView) 現在のテクニカル面とオンチェーン指標は、Toncoinが今後数週間にわたって引き続き圧力に直面する可能性があることを示しています。市場は注意深く観察する必要があります：

1. 4.2ドルの重要なポイントの攻防： この抵抗レベルを突破し、上に留まることができれば、下降トレンドを逆転させるための最初の技術的シグナルとなります。
2. オンチェーンの蓄積の兆候： 平均通貨年齢の回復とMVRVの顕著な改善は、保有者の信頼が回復していることを示唆します。
3. エコシステムの採用加速： TelegramユーザーからTONエコシステムへの有効転換率およびオンチェーン活動量（DAppの使用、ステーキングの増加）は長期的な価値を支える基本的な要素です。

結論： Toncoinは潜在力とプレッシャーの交差点にいます。Telegramの膨大なユーザーベースに依存し、その長期的なストーリーには大きな想像の余地があります。しかし、短期的な技術面の疲弊、資本流出、そして重要な抵抗レベルの抑圧は現実的な課題を構成しています。暗号通貨投資家は4.2ドルの突破の有効性とオンチェーンでの蓄積信号の出現に注目する必要があります。これにより、TONが現在の調整パターンを脱し、10ドルの目標に向かう上昇経路を開くことができるかを判断します。エコシステムの大規模な採用が実現する前に、市場は忍耐を保つ必要があるかもしれません。