Antalphaがナスダックに挑戦:マイニング金融の巨頭の戦略的配置

フィンテック企業AntalphaがIPOに向けて加速:ビットコイン鉱業エコシステムの金融支柱

最近、ビットコインのマイニング分野に特化した金融ソリューションを提供するテクノロジー企業AntalphaがNASDAQにIPO申請を行い、"ANTA"を取引コードとして上場する予定です。この2022年に設立された企業は金融テクノロジーを主力としていますが、マイニング機器製造の巨人との密接な関係が注目されており、今回のIPOにはより深い戦略的意義が含まれています。

! 鉱業金融会社AntalphaのIPOの解釈:Bitmainの金融チェスゲームの鍵?

Antalphaのコアビジネスは、デジタル資産機関、特にビットコインマイナーに対して資金調達、技術、リスク管理ソリューションを提供することです。目標は、資金調達支援を通じてマイナーが事業規模を拡大し、ビットコイン価格の変動による課題により良く対処できるようにすることです。たとえば、マイナーの"HODL"戦略を支援します。

会社の主な製品とサービスは、その技術プラットフォームAntalpha Primeを通じて実現されています。このプラットフォームは、顧客がデジタル資産の貸付を開始・管理でき、担保の状況をほぼリアルタイムで監視することができます。Antalphaの収益は主に2つの側面から来ています。一つはサプライチェーンファイナンスにあたる「技術ファイナンス費用」;もう一つはビットコインの貸付仲介サービスにあたる「技術プラットフォーム費用」です。

供給チェーンファイナンスにおいて、Antalphaはマイニングマシンローンとハッシュレートローンを提供しています。マイニングマシンローンは主に上場されているマイニングマシンの購入に使用され、購入したマイニングマシンを担保とします。ハッシュレートローンはマイニング関連の運営コストに対する資金調達を提供し、通常は採掘されたビットコインを担保とします。2024年末までに、Antalphaは合計280億ドルのローンを成立させており、そのうち約97%の供給チェーンローンの顧客がBTCを担保としています。

ビットコインのローンマッチングサービスにおいて、Antalphaはそのプラットフォームを通じて、米国外の顧客にビットコインマージンローンサービスを提供しています。注目すべきは、これらのローンの資金は主にその関連会社Northstarから提供されていることです。このモデルでは、Antalphaは技術とサービスの提供者としての役割を果たし、プラットフォーム手数料を稼ぎますが、ローンの信用リスクは負いません。

! 鉱業金融会社AntalphaのIPOの解釈:Bitmainの金融チェスゲームの鍵?

財務データによると、Antalphaは2024会計年度(2024年12月31日現在)において総収入が4745万ドルに達し、前年比321%の成長を記録しました。うち、技術ファイナンス手数料は3870万ドルで前年比274%の増加、技術プラットフォーム手数料は880万ドルで前年比859%の増加を示しました。会社は利益を上げることにも成功し、純利益は440万ドルに達し、前会計年度の660万ドルの純損失から大幅な改善を見せました。

2024年末までに、Antalphaの総貸出規模は160億ドルに達します。そのうち、Antalphaが直接発行したサプライチェーン貸出ポートフォリオは、2023年末の34.4億ドルから42.89億ドルに増加し、25%の成長を示しました。また、Northstar向けのビットコイン貸出規模は、2023年末の22.08億ドルから119.87億ドルに急増し、成長率は443%に達しました。地域分布において、同社の貸出業務はアジアに高く集中しており、約77.4%の貸出(約126億ドル)がアジアの顧客に流れています。

! 鉱業金融会社AntalphaのIPOの解釈:Bitmainの金融チェスゲームの鍵?

Antalphaはあるマイニングマシン製造の巨頭との関係が密接で、双方は覚書を締結しました。これにより、その製造業者はAntalphaを資金調達パートナーとして引き続き利用し、双方は顧客を相互に推薦することを約束しました。Antalphaが競争力のある条件を提供できれば、その製造業者はAntalphaに資金調達を求める顧客への優先サービス権を与えることになります。この優先権により、Antalphaは膨大なマイニングマシンの購入顧客群に優先的に接触でき、顧客獲得コストを大幅に削減し、継続的なビジネスフローを得ることができます。

注目すべきは、Antalphaとその主要資金提供者Northstarの間に複雑な関係があることです。両社は最初、同じ持株会社に属していました。2024年の再編後、Antalphaは分離され、現在の上場主体に移されました。現在、Northstarは取り消し不能な信託によって所有されており、その信託の委託者と受益者はあるマイニングマシン製造の巨人の創業者に関連しています。再編後、Antalphaは法的形式上、直接的な制御とは区別されている可能性がありますが、ビジネスの論理、資金の流れ、戦略的な協調の観点から見ると、Antalphaはマイニングエコシステムの金融地図において重要な一環であると見なすことができます。

! 鉱業金融会社AntalphaのIPOの解釈:Bitmainの金融チェスゲームの鍵?

AntalphaのIPOは、一部の著名な投資家の関心を引きました。その中で、あるステーブルコイン発行機関が、発行価格で2500万ドルのAntalpha普通株を購入する意向を示しました。発行価格の範囲の中央値である1株12ドルで計算すると、この投資は今回の基礎発行株式総量の約54.1%を占め、約208万株に相当します。しかし、目論見書には、このような意向は「拘束力のある購入契約または約束ではない」と明記されています。

さらに、Antalphaは目論見書の中で、AI分野に必要なGPUのための資金調達プランを探求していることに言及しています。これは、全体のマイニングエコシステムにとって、暗号業界の不確実性リスクに対抗するための戦略的な配置となります。もしAntalphaがAI GPU資金調達などの新しい分野で成功を収めることができれば、その成長は間接的に全体のマイニングエコシステムの弾力性を強化することになります。

総じて、AntalphaのIPOは単なる金融テクノロジー企業の上場ではなく、ビットコインのマイニングエコシステム全体が半減期後の時代において、産業の地位を強化し、金融ツールを最適化し、長期的な戦略的発展のために力を蓄える重要な一歩のようです。

! 鉱業金融会社AntalphaのIPOの解釈:Bitmainの金融チェスゲームの鍵?

原文表示
このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております(表明・保証をするものではありません)。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。
  • 報酬
  • 8
  • 共有
コメント
0/400
DevChivevip
· 07-03 12:29
資本市場の初心者をカモにする
原文表示返信0
rekt_but_not_brokevip
· 07-02 20:43
強気な後市がとても楽しみ
原文表示返信0
ThatsNotARugPullvip
· 07-01 21:34
フォローする価値のある新しいプレイヤー
原文表示返信0
MetaNomadvip
· 07-01 15:00
マイニング金融の新しいトレンド
原文表示返信0
CryptoPunstervip
· 07-01 14:59
マイニング初心者の新しい拠点
原文表示返信0
DecentralizedEldervip
· 07-01 14:56
マイニングはこの会社を見なければならない
原文表示返信0
GasFeeSobbervip
· 07-01 14:48
ついにまた大プレイヤーがやってきました
原文表示返信0
HodlNerdvip
· 07-01 14:46
マイナーによる賢い動き
原文表示返信0
いつでもどこでも暗号資産取引
qrCode
スキャンしてGateアプリをダウンロード
コミュニティ
日本語
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)