2025年USDCエコシステム展望レポート

2024年は、USDCが経済成長と応用の成熟において重要な進展を遂げた年となります。世界中で、ますます多くの個人や企業がブロックチェーンネットワーク上のデジタルドルの力を体験しています。このトレンドは力強い発展の勢いを示しています。開発者たちは、USDCとCircle社の技術を活用してアプリケーションプラットフォームを構築する方法を見出し、世界のビジネスと金融をより効率的、迅速、かつ包摂的にしています。

2024年のUSDC:

• 年間流通しているUSDCは前年同期比で78%を超える成長を遂げ、他のどの大型ステーブルコインよりも早い成長を示しています。
• 2024年11月に、月間取引量は1兆ドルに達し、歴史的な取引量は18兆ドルを超えました。
• USDCは現在、5億以上のエンドユーザーのウォレット製品で利用可能であり、デジタル資本市場活動から米ドルの価値保存に至るまでのさまざまなユースケースをサポートし、世界的に増加する決済アプリケーションの波に対応しています。

ドルに基づく貿易、支払い、そしてグローバル金融分野での卓越した地位に加えて、USDCの採用と実用性を加速させることが期待される3つの要因があります:

1. 法律と規制の明確性。新興のステーブルコイン規則は、消費者を保護し、より広範な機関統合への道を開くための堅牢なコンプライアンス基準を策定しています。アメリカはすぐに模範を示し、世界的にこれらの規則を調整する上で重要な役割を果たすでしょう。この規制の明確性の傾向は、家庭、企業、金融機関がUSDCに対してより自信を持つことを可能にします。

2. ブロックチェーンネットワークのスケーラビリティ。ブロックチェーンインフラは急速に改善されており、より速く、より安全で、より柔軟になっています。開発者はユーザー体験を簡素化し、技術が「正常に動作する」ために複雑さをバックエンドに押しやっています。重大なスケーリング問題を解決したブロックチェーンは、今や世界中でUSDC決済を実現でき、そのコストはわずか数セントです。

3. 卓越なユーザー体験。USDCと従来の金融との接続数が急増しています。Circleの拡大するグローバル銀行ネットワークは、世界中の多くの金融センターにUSDCへの直接アクセスを提供しています。協力関係の増加は、グローバル給与支払い、サプライヤーへの支払い、国際送金、商業者への支払いなど、より多くの従来の支払いユースケースを解放することができます。

上述の要因に基づき、価値のインターネットのオープンネットワークと超高速のスループットが伴うことで、Circleのステーブルコインネットワークはほぼ瞬時のグローバルな価値配分を実現できます。USDC経済の成長は、より大きな金融のオープン化のトレンドを反映しており、技術の進歩とAPIの普及が未来を推進しています。この未来では、即時かつ低コストの支払いが人々の期待となります。

Circleはインターネット規模、企業レベルの品質、規制要件を備えており、単なる賢明なビジネス戦略ではなく、繁栄するプラットフォームになるための必然的な要件です。Circleは、摩擦のない価値交換を通じて、世界経済の繁栄を高めるという使命を実践しています。

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Circle vs USDCについて

Circleステーブルコインネットワーク

全世界でのUSDCへの関心が下から上に高まっています。ますます多くの企業や個人が、ステーブルコインとブロックチェーンネットワークが世界的な支払いにおいて長年存在する問題を解決できることを認識しています。これらの問題は、今日の商業活動が依然として依存している古い支払い経路に主に起因しています。SWIFTとACHはそれぞれ1977年と1972年に設立されました。これらの欠陥は高い取引コスト、遅延、その他の障害を引き起こし、同時にグローバルな銀行システムにアクセスできない人々の金融包摂の問題を悪化させています。

Circleは、世界をリードする銀行、決済サービスプロバイダー、その他の機関と提携し、世界最大の規制されたステーブルコインUSDCを中心に、すべての参加者を包括的なインターネットベースの決済システムに接続するステーブルコインネットワークを構築しています。USDCは、ブロックチェーンネットワークの革新的な成果を活用して、世界の銀行金融システムを補完し、強化することができます。2018年の導入以来、Circleは法定通貨とサポートされているブロックチェーン間で8500億ドル以上の双方向フローを実現しています。

このステーブルコインネットワークは、銀行、決済プロバイダー、企業、消費者がUSDCを利用してリアルタイムのグローバル決済を行うことを可能にし、取引コストは非常に低く、グローバルなアクセス性を持っています。Circleは、ステーブルコインに基づく価値の相互接続ネットワークを構築しており、グローバルな金融にネットワークのアップグレードを提供しています。

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USDCは通貨であり、プラットフォームでもあります。

USDCは、複数のブロックチェーンネットワーク上で送信できるデジタルドルであり、従来の通貨形式と比較して、コスト、速度、カバレッジの面で顕著な利点を持っています。USDCは、通貨の三つの基本機能を具現化しています: デジタル価値の保存手段、価格決定単位、交換媒体としての役割を果たします。

USDCデジタルドルは法定通貨のトークン化されたバージョンであり、インターネット上にロードされ、個人や企業が今日私たちがインターネットデータを転送するのと同じ効率とスケールで価値を移転、消費、貯蓄、保存できるようにします。USDCはほぼ瞬時にドルの送金を実現し、コストは1セント未満です。

従来の金融とブロックチェーンの橋渡しとして、USDCは常に銀行システムと密接に統合される必要があります。Circleは、いくつかのグローバルシステム上の重要な銀行を含む主要な銀行と提携し、USDCが1:1の比率で米ドルに交換できることを保証しています。これらの提携銀行は戦略的に世界中に分布しており、USDCは需要の高い市場でコスト効果が高く、入手しやすいものとなっています。

USDCがこれほど強力である理由は、それがデジタルドルであり、プラットフォームでもあるからです。このプラットフォームは、資金移動とブロックチェーン上での新しいアプリケーション構築における技術的障壁を取り除いています。この2つの要素は、以前は採用の速度を妨げていました。時間が経つにつれて、このプラットフォームはブロックチェーンの複雑さをバックグラウンドに押しやり、USDCの使用と構築をより簡単にし、大衆の採用への道を開いていくでしょう。

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CircleのUSDC管理に関するコンプライアンス原則

CircleのUSDC管理の基本原則:

1. 安全性:USDCはトークン化された米ドルであり、トークン化された銀行預金ではありません; 2)透明性:準備資産の完全開示と第三者による保証。
   3)流動性:世界中でUSDへの1:1の変換。
2. 安全性:包括的なリスク管理と世界クラスの金融パートナー。

CircleはUSDCの唯一の発行者です。発行者として、CircleはUSDCの準備金を基に、健全なリスク管理と透明性基準を確立し、1:1の償還可能性に対する最高の信頼を構築しています。USDCは、常に規制された金融システム内に保管されている現金および同等物の全額準備金に裏付けられています。準備金の約90%は短期の米国債およびオーバーナイトリポ取引です。これらの国債は、米国証券取引委員会によって規制されたCircle Reserve Fundによって管理されており、このファンドは毎日保有状況を開示しています。USDCの準備金の残りの部分(10%)は現金であり、即時流動性を提供するためのもので、その約90%の現金もグローバルに重要な銀行に保管されています。

毎週、Circleはcircle.comの透明性ページで準備資産、発行および償還情報を公開しています。毎月、USDCおよびEURCの準備報告が発表され、独立した監査人であるデロイトがこれらの報告書に意見を述べます。Circleはアメリカおよびその他の世界の法域で規制を受けており、顧客の身元確認、マネーロンダリング防止、制裁、プライバシー、規制報告およびその他のリスク管理プログラムを維持しています。同時に、子供の搾取、制裁対象アドレス、テロ資金調達およびその他の違法活動を防止するためにブロックチェーンの監視とスクリーニングを行っています。

USDCはヨーロッパでもこのような法的および規制上の明確性を享受しており、CircleはMiCA規則に準拠した主要なグローバルステーブルコイン発行者として初めての企業となりました。EURCユーロステーブルコインは、完全にCircleがフランスの規制された電子通貨機関によって発行および準備されており、EUの《暗号資産市場規制法案》(MiCA)の規制枠組みに準拠しています。2024年10月初めに、EURCは総流通量が最も多いユーロ支持のステーブルコインとなり、毎週の送金量が10億ドルを超えました。EURCは複数のブロックチェーンで入手可能であり、EUの大手デジタル資産サービスプロバイダーから広く支持されています。非ドルステーブルコインの成長は、ブロックチェーンに基づく金融に新たな可能性をもたらし、外国為替、地域資本市場、トークン化の取り組み、地域間の越境および送金支払いチャネルを含みます。

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インターネット上のドル

Circleの使命は、摩擦のない価値交換を通じて、世界経済の繁栄を高めることです。Circleは、ブロックチェーンに基づくビジネスがもたらすスピード、コスト、アクセスの利点が、世界中の数十億人に実質的に利益をもたらすと確信しています。

USDCは、先進的な世界の伝統的な金融サービスの進化を加速させるのに役立っていますが、最も影響力があるのは、14億人の銀行口座を持たない人々に支援を提供できる能力かもしれません。これらの人々の多くは、携帯電話、インターネット、フィンテックなどの金融インフラから遠く離れた場所に住んでいます。USDCは、低コストで透明性のあるデジタルドルを直接彼らの手に届ける方法です。

インターネットの価値移転の速度

これらすべては、USDCの固有のオープン性のおかげです。USDCはオープンなブロックチェーンネットワークに基づいて構築されており、通貨、支払い、貸付、およびその他のプログラム可能な機能がインターネットのアーキテクチャに直接組み込まれることを可能にします。2024年までに、USDCはイーサリアムを含む16のブロックチェーンをネイティブにサポートしており、ほぼ即時でほぼ無料の決済を実現するために基盤から設計された「第3世代」のブロックチェーンが多数あります。

USDCは資金移動を次のパラダイムに促進します。過去には、情報が大西洋を越えるのに2ヶ月以上かかっていましたが、より速い船、電報、ファックスシステム、そしてインターネットはデータの遅延をミリ秒単位に短縮しました。しかし、資金の移動は依然として遅いままでした。ACH、SWIFT、そしてフィンテックがいくつかの改善をもたらしましたが、ブロックチェーンが登場する前は、資金の移動は非金融データに遅れをとっていました。ブロックチェーンは価値の移転にインターネットの速度とスケールをもたらしました。

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USDCユーザーグループが徐々に拡大しています。

世界中でUSDCを使用する人数は着実に増加しています。2023年初頭以来、少なくとも10ドルのUSDCを保有するウォレットの数はほぼ倍増し、390万のアドレスに達しました。その大部分の成長は2024年に起こりました。これは金融サービス分野における、少なくとも20年以上にわたるより大規模で長期的な変化の一部です。2000年代初頭から中頃にかけて、モバイルデバイスやスマートフォンの登場、そしてEUの決済サービス指令(PSD)などの規制が、テクノロジー企業が金融サービスを提供し始めるための道を開きました。

総じて、金融のデジタル化は重大な変革を促進しており、デジタルウォレットは好まれる決済方法となり、ビジネス決済も急速にデジタル化しています。

過去一年間、Circleは多くの企業と提携関係を築いてきました。これらの企業は現在、自社の数百万のユーザーに直接USDCを配布できるようになっています。これらの提携関係はまだ始まったばかりですが、Circleはその大規模なユーザー基盤を活かし、これらの提携関係が米ドルの取得手段を拡大することで、USDCの次の成長段階を推進するのに役立つと予想しています。

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世界中の企業がCircleへの関心を高めています

強力な金融機関や企業技術会社から革新的な決済会社まで、Circleのビジネスへの関心は徐々に深まっています。世界中のさまざまな企業が、Circleが提供するプラットフォームを利用して、顧客により良いサービスを提供し、より効率的に運営し、新しいつながりを創造しています。USDCは国境を越え、常にオンラインで、ほぼ瞬時に実現可能です。