DePIN：二重曲線の重ね合わせによる分散化された価値ネットワークの構築

はじめに

DePINは、物理世界とWeb3の大規模な相互作用を徐々に実現し、従来のインフラ運営モデルを徐々に覆しています。センサー、無線ネットワーク、計算リソース、AI、そしてブロックチェーン技術の組み合わせを通じて、暗号経済のインセンティブを利用してクラウドソーシング開発を促進します。大部分のDePINプロジェクトを分析すると、DePINのビジネスモデルには重要な特徴が含まれていることがわかります。それは、ハードウェア収入を第一の成長曲線とし、それに基づいてデータサービスのマネタイズを重ねて、第二の成長曲線を形成することです。これこそがDePINが現在の周期的な成長をリードできる重要な要素の一つであり、DePIN類プロジェクトが分散型インフラネットワークを構築する過程でどのように巨大な富の効果を生み出し、最終的に規模の大きな去中心化価値ネットワークを形成するかを示しています。

1. 分散化された万物インターネットの世界を構築する

分散化物理基盤インフラネットワークは2023年に「暗号経済プロトコルを利用して現実世界の物理基盤とハードウェアネットワークを展開する」と定義されました。この概念は想像力豊かなアプリケーションシナリオを予示しています：私たちの周りにある一般的なインフラはもはや集中化された実体や機関によって制御されることはなく、同じ大きさのユニットに分割され、個人または規模の大きなマイナーの手に握られることになります。そして、同じ種類の物理基盤インフラは高度に標準化され、規模化されており、カーペットのような覆いを形成します。

分散化の方法を通じて、インフラストラクチャの配置と利用は、より高い効率と低コストを実現し、全体のシステムの安全性と弾力性を高めることができます。それだけでなく、エネルギー生産からデータ処理まで、さまざまな施設は分散化モデルへの転換の可能性を持っています。関連産業の市場規模の合計は5兆ドルを超えています。したがって、DePIN分野の潜在的な市場規模は約2.2兆ドルと見積もられ、2028年までに3.5兆ドルに達すると予想されています。

1.1 DePINトラック分割

DePINの分野は6つのサブ分野を含んでいます：計算、AI、無線通信、センサー、エネルギー、サービス。サプライチェーンの観点からDePINを分解すると、次のように分類できます：

• 上流：ハードウェアメーカーと「マイナー」としての供給側ユーザー。

• 中游：プロジェクトプラットフォーム、データ検証とトークン決済を担当するブロックチェーン、及びDePINにサービスを提供するオンチェーンレイヤー2プロトコル；また、DePINネットワークの開発と管理に用いるモジュラーサービスコンポーネント、DePIN開発のSDKツールキット、APIインターフェースなど。

• ダウンストリーム：需要側のdAppアプリケーションとインターフェースを接続します。

少数のプロジェクトを除いて、大部分のDePINプロジェクトはビジネスの各段階を包括することができません。彼らは通常、特定のパブリックチェーンをトークン経済の決済レイヤーとして選択します。AIとクラウドコンピューティングプロジェクトは、チェーン上の決済とプロジェクトプラットフォームの開発・管理により重点を置き、基盤となるハードウェアデバイスはミドルウェアを通じて余剰の電子機器を調整します。

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1.2 DePIN業界の発展の概要

現在オンラインになっているDePINプロジェクトの数は1215に達し、総時価総額は約430億ドルです。その中で、すでにコインを発行し、オンラインになっているプロジェクトの時価総額の合計は250億ドルを超えています。

昨年10月には、この数字はまだ500億ドルに過ぎず、1年足らずで5倍に増加したことから、DePIN業界の急成長がうかがえます。これは、市場が分散化された物理インフラネットワークへの需要と認知を高め続けていることを示しています。より多くのプロジェクトの立ち上げとアプリケーションシーンの拡張に伴い、DePIN業界はブロックチェーン技術と現実世界のアプリケーションを結びつける重要な分野になることが期待されています。

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2.DePINビジネスロジックから得られる示唆

DePINの雛形は前回のサイクルのIoT+ブロックチェーンの概念に遡ることができます。いくつかのプロジェクトは暗号経済モデルを通じて、中央集権的なストレージを分散化運用モードに変換し、Web3エコシステムで実際に応用されています。

IoT + ブロックチェーンは分散化の特性を表していますが、DePINは物理的インフラの構築とスケール化された相互接続ネットワークをより強調しています。DePINの"PI"は物理インフラを、"N"はネットワークを表し、DePINハードウェアが一定のカバレッジ規模に達した後に形成される価値ネットワークを指します。

典型的なケーススタディはHeliumで、2018年までにブロックチェーンを分散化したIoTの展開のインセンティブ手段として利用することが確定しました。HeliumはDePINのすべての要素をほぼ満たしています：ノード経済、マイナーのモデル、価値ネットワーク、クラウドソーシングのインセンティブで、分散化された無線通信分野のトッププロジェクトです。昨年末、Helium MobileはT-Mobileと提携して通信プランサービスを提供し、従来のユーザーを対象にしました。ユーザーがHeliumネットワークを使用してデータを送信する際、トークン報酬を得るだけでなく、信頼できる通信サービスも享受できます。同時に、HeliumはT-Mobileにアメリカの偏遠地域での信号カバレッジの問題を解決する手助けもしており、三者間のウィンウィンの状況を形成しています。その端末が引き受ける多くの従来のユーザーはDePINのエコシステムを拡大する勢いがあり、ブロックチェーン技術とWeb3ネットワークの大規模な採用を加速させることが期待されています。

3.DePINの爆発的な成長は、二重曲線理論に基づいています

"第二曲線"は、管理と革新の理論における概念であり、組織、製品、またはビジネスが従来の成長曲線のピークに達したときに、新しい革新や変革を導入する必要があり、新しい成長曲線を開始することで、停滞や衰退を避けることを指します。

以前の成功したDePINプロジェクトの経験から、DePINのビジネスロジックは本質的にハードウェア販売をプロジェクトの発展の第一の曲線として指し、データ価値ネットワークの収益化が第一の曲線の上に重なり、発展の第二の曲線の指導思想として機能することがわかります。

製品開発と運営能力は、第一の成長曲線を確保するための鍵です。第二の成長曲線をどう始めるかは、2つの能力が必要です。まずは分散化システムの組織能力、次に需要側へのサービス能力です。

DePINエコシステムに対応するためには、プロジェクト側がスケールデータ転送を受け入れるハードウェアネットワークを組織する能力を持つことを前提に、まずデータ価値ネットワークが良好に運営されることを保証し、需要側が円滑に接続できるようにし、最終的に高品質で標準化されたデータサービスを提供する必要があります。最終的には双曲線のビジネス二重成長を完了し、プロジェクトエコシステム内の正の循環を形成します。

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3.1ハードウェアの価値は価値を創造する第一の曲線です

最初の成長曲線では、ビジネスは初期の急成長を経験し、その後徐々にピークに達します。DePINプロジェクトの第一の曲線の成長の原動力は、ハードウェアの販売から生まれる収益と利益です。

従来のインフラ、特にデータストレージや通信サービスの分野において、その分散化されたサービスプロバイダーまたはエンティティのビジネスロジックは線形的です：ビジネスの初期段階ではインフラを投資して構築する必要があり、施設が整備された後に初めてエンドユーザーにサービスを提供します。したがって、このようなビジネスの開発には、ビジネス運営の初期段階で高額なコストを負担するために、巨人企業の参加がしばしば必要です。これには、ハードウェア購入、土地賃貸、展開、およびメンテナンススタッフの雇用など、さまざまな段階が含まれます。このモデルでは、データは生産要素として独立して線形的に伝達され、各エコシステムは完全に独立しています。

そしてDePINプロジェクトは、中央集権的な供給側を分割し、クラウドソーシングの形式でハードウェアネットワークの構築を完成させます。

したがって、中央集権的なインフラの解体がDePINプロジェクトの第1の曲線成長を実現するための鍵です。

DePINプロジェクトの方は、まず自分自身を積極的に宣伝し、自身の物語を広め、プレセールの"マイニング機器"や購入特典としてのエアドロップなどの一連の運営手段を通じて供給側ユーザーの参加を引き付ける必要があります；巨額のインフラコストを供給側ユーザーに負担させ、低コストの軽量なスタートを実現します。供給側ユーザーはハードウェアを保有する形でプロジェクト側の"株主"となり、将来のマイニングでの収益を期待しながらプロジェクト側がハードウェアネットワークを展開するのを支援します。

さらに、従来の中央集権的なデバイスプロバイダーとは異なり、DePINデバイスの更新とメンテナンスは、プロジェクト側とマイナーが共同で行います。つまり、デバイスプロバイダーはデバイスの更新研究開発と販売のみを担当し、更新とメンテナンスは供給側ユーザーが行います。ハードウェアネットワークを共同で維持・構築する過程で、プロジェクト側やミドルウェアとの相互作用がマイナーのコミュニティ認識を強化し、DePINプロジェクトへの認識を深めます。

もしDePINプロジェクトが、ストーリーマーケティング、マイニングマシンの販売、コミュニティ運営の各段階を非常にスムーズに実行できれば、プロジェクト側の最初の成長曲線の要素はすべて集まったことになります。最終的に、ネットワークのカバレッジ規模の増加-トークンインセンティブの増加-より多くのマイナーを引き付ける最初の曲線が形成されます。

現在のアクティブノード数のデータでは、Hivemapper、Helium、Natixが上位3位にランクインしており、いずれも世界中に10万以上のノードを展開しています。

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その中で、HeliumとHivemapperのビジネスパフォーマンスは非常に目立っています：

Heliumは分散化無線ネットワークで、主な事業にはHelium Hotspotがあり、低消費電力の広域ネットワークカバレッジを提供します。また、Helium MobileはT-Mobile、TEFと提携して提供されるモバイル通信サービスです。

1月25日にT-Mobileとの提携で発表された20ドルの通信プランは、5ヶ月で0から93,000人の加入者を獲得しました。

メキシコの人口1.267億人を有するメキシコ市場に、テレフォニカという電気通信サービスの巨人との提携により、ヘリウムの収益源と市場影響力がさらに強化されました。

Hivemapperは分散化地図作成プラットフォームで、ブロックチェーン技術と暗号経済のインセンティブ手段を通じて、グローバルでリアルタイム更新の地図エコシステムを構築することを目的としています。Hivemapperの主なビジネスには、HiveMapper Dashcam-ユーザーがこのデバイスをインストールすることで走行中に地理データを収集できるドライブレコーダーが含まれます。

このデバイスの価格は549ドルで、現在のノード展開数から大まかに推算すると、Hivemapperはハードウェア販売からの収益が既に6000万ドル以上に達しています。

現時点で、Hivemapperが構築したマップデータ収集ネットワークは、欧米の大部分の地域をカバーしています。Hivemapperのデータサービス収入も著しい成長を遂げています。

ハードウェア収入に関しても、他のプロジェクトが独自のアプローチで良好な成長を遂げています。例えば、Jamboは携帯電話を売りにしてアフリカ市場で素晴らしい販売成績を収めました。OORTはクラウドコンピューティングとエッジコンピューティングの技術的な壁を持ち、革新的なモデルを通じて顕著なハードウェア売上を実現しました。Ordz GameはGameFiトラックのプロジェクトとして、DePIN要素を巧みに融合させて一波の熱を呼び起こしました。これらのプロジェクトはそれぞれの革新的なモデルと技術的な優位性を通じて、ハードウェア収入の突破を成功させ、各業界におけるDePINの新しい遊び方を探求しました。

ジャンボ

Web3ウォレットはすべての暗号ユーザーのトラフィック入口であり、JamboはDePIN+ウォレットを採用してアフリカ市場でのWeb3の大規模な普及を実現することを計画しています。価格に優しいJamboスマートフォンを販売し、Web3スマートフォンを売りにして大量の従来のWeb2ユーザーを引き付けます。プレインストールされたWeb3ウォレットアプリを通じて、ユーザーはワンストップウォレットアプリを使用してゲームをプレイしたり広告を視聴したりし、JAMBOネイティブトークンの報酬を得ることができます。Jamboプロジェクトは、アフリカのいくつかの大規模データサービスプロバイダーと提携し、生成されたデータをサービスプロバイダーに販売することでビジネスのクローズドループを実現しています。

未来、Jamboスマートフォンはチェーン上データマイニングなどの多くのインセンティブ活動を展開する予定です。さらに、dAppをプリインストールすることで、ユーザーはJamboスマートフォンを使用してDePINスマートフォンの管理を行うことができます。現在、Jamboスマートフォンは120以上の国と地域で発売されており、主要市場はアフリカに集中しています。99ドルのJamboスマートフォンは非常に手頃で、40万台以上が販売されています。また、123万の非保管ウォレットアドレスがアクティブ化されています。

OORT

OORTは、人工知能アプリケーションのために設計された分散化可能な検証クラウドコンピューティングプラットフォームです。それは、データセンターからローカルエッジデバイスまでのグローバルなリソースを利用し、ブロックチェーンベースの独自の検証層を採用しています。