**1. マーケットパノラマ:時価総額はBTC/ETHを筆頭に4兆ドルを突破**

1. **暗号資産の時価総額が過去最高を記録**
アメリカの《天才法案》（GENIUS Act）の署名と機関資金の流入加速により、全世界の暗号通貨の総時価総額が初めて**4兆ドル**を突破し、24時間の取引量は**2602億ドル**に達しました。
- **ビットコイン（BTC）**：日内で12万ドルを突破した後、小幅に回落し、現在の価格は**118,004ドル**（24時間で1.13%の下落）、テクニカル面では高値での振れ幅が見られ、サポートレベルは116,000-115,500ドル、レジスタンスレベルは120,500ドル。
- **イーサリアム（ETH）**：強い上昇で**3600ドル以上**（7日間の上昇率24%）、主な上昇波の目標は**4000ドル**を指向し、30分のボリンジャーバンドのサポートが短期の鍵となる。
2. **アルトコインのローテーション加速**
SOL、XRP、DOGEなどの主要なアルトコインは24時間で10%以上の上昇を見せており、資金がBTCから高い弾力性を持つ対象に移行する傾向が明らかです。
二、政策の恩恵：アメリカの「暗号週間」が規制フレームワークを再構築する**
1. **三大法案が施行される**
- **《天才法案》**：トランプが正式に署名し、ステーブルコインのための連邦規制フレームワークを確立し、USDT、USDCなどのコンプライアンスを推進（現在のステーブルコイン総時価総額**2500億ドル**）。
- CLARITY法:デジタル資産の法的属性の明確化と、証券/商品分類の曖昧さの除去、来週の上院投票。
- **反CBDC法案**：中央銀行デジタル通貨がプライベート領域の暗号資産の代替リスクを遮断し、既存の市場構造を強化します。
**影響**：年内に**500億ドル**の伝統的機関資金を引き寄せると予想され、長期的には401(k)の退職金プランに暗号資産を配置することを促進する可能性がある（潜在的な増加分**800億ドル**）。
2. **グローバル規制協調の加速**
- 欧州連合のMiCAが全面的に実施され、ステーブルコイン発行機関のコンプライアンスを促進する；
- 香港とシンガポールはライセンスを通じて暗号企業の争奪を開放しています。
三、ポテンシャルセクター：資金が三大レースに集中**
資金の流れと技術構造に基づき、以下のセクターは超過収益の潜在能力を持っています：
1. **イーサリアムエコシステム**
- **ステーキング分野**：LDO（月間上昇20%）、Rocket Poolは、ETHのステーキング量が**3540万枚**（流通量の29.3%）に増加したことから恩恵を受けています。
- **L2スケーリング**：OP、ARB、Base、メインネットのGas料金が30Gwei以上に上昇したため、低コストの利点が際立っています。
2. **高ベータターゲット**
- **パブリックチェーン**：SOL（日平均取引9900万件）、SUI（アメリカの概念）；
- **ミームコイン**：PEPE、BONK、NEIRO（高ボラティリティに適したアグレッシブ戦略）。
3. **伝統的な金融統合**
- **RWA（リアルワールドアセット）**：チェーン上の価値は**244億ドル**に達し、プライベートクレジットの割合は58%（Ondo Financeなど）；
- **トークン化された株式**：Robinhood、xStocksは24/7取引を提供しています。