BTCFiの台頭：ビットコインの流動性の解放が3000億ドルの市場を創造する可能性

2025-07-20 14:36:38

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ビットコイン流動性の新たなパラダイム再構築：万億級市場の台頭

ビットコインは暗号の世界で最も大きく、最も優れた"資金プール"として、その潜在能力は常に注目されています。最近、ビットコインエコシステムで最大のオンチェーン貸付プロトコルが1000万ドルのAラウンドの資金調達を完了しました。これはビットコインが単なるデジタル価値の保存から、より活発な金融ツールへの転換のトレンドが加速していることを示しています。

実際、ビットコインエコシステムは重大な変革を経験しています。BTCは流動性資産およびニッチ資産として、より豊かなオンチェーン構造化収益シナリオに延長され、独自のBTCFiエコシステムを徐々に形成しています。眠っているBTCを効果的に活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築することができれば、この万億ドル規模の資産にグローバルなDeFiアプリケーションのスペースを開放することができます。

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ビットコイン流動性释放の巨大潜在能力

データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーンの総ロックアップ価値は640億ドルを超え、2023年1月から約180%増加しています。それに対して、ビットコインの時価総額と価格の上昇率はETHを上回っていますが、そのチェーン上のエコシステムの発展速度は依然として遅れています。

注目すべきは、もしBTCの流動性が10%解放されれば、1800億ドルに達する市場が生まれるということです。ETHのTVL比率（約16%）に達することができれば、さらに約3000億ドルの流動性が解放される可能性があります。これはBTCFiエコシステムの爆発的な成長を促進するのに十分であり、さらには汎EVMネットワークを超えて、最大のスーパーチェーン上の金融エコシステムになる潜在能力を持っています。

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ビットコイン借貸協定の勃興

現在、あるビットコイン貸出プラットフォームはBTCエコシステムの中で最大の貸出プロトコルとなっており、いくつかの有名なステーブルコインプロジェクトに次ぐものです。このプラットフォームはDeFiの歴史上、TVL成長が最も早い貸出プロトコルの記録を樹立し、そのTVLは20億ドルを突破しました。ローンチされたビットコインステーブルコインは、上线からわずか1週間でロックアップ量が5億ドルを突破しました。

BTC保有者にとって、資産の安全を確保しながら流動性を高める方法は重要な問題です。ビットコインに基づくオンチェーン貸付プロトコルが登場し、ユーザーに固定金利の貸付サービスを提供します。専門機関が抵当されたビットコインを管理し、無制限に供給されるステーブルコインを貸し出すことで、BTC保有者はエコシステム内の他のプロジェクトに参加するためのより十分な流動性を得ることができます。

ビットコイン安定通貨の価値

安定した通貨の分野では、オンチェーンの分散型安定通貨は依然として債務担保ポジション（CDP）が主流です。CDPは本質的に、貸出シナリオに基づいて安定通貨の使用を拡張するもので、眠っている資産に追加の流動性取引プールを作成します。

あるビットコイン貸出プラットフォームのエコシステムは、ビットコイン担保に基づく利回り型ステーブルコイン、当該ステーブルコインを基にした貸出プロトコル、DeFiとCeFiを接続するハイブリッド貸出プラットフォーム、そしてBTCステーキングをサポートする分散型貸出プロトコルの4つのコアビジネスセクターで構成されています。この設計は、ビットコインエコシステムが長年抱えていたステーブルコインの問題を解決するだけでなく、クロスチェーン技術を通じてマルチチェーンエコシステムのシームレスな操作を実現し、ビットコインエコシステムの流動性を他のチェーンに持ち込みました。