オンチェーン取引戦略: 取引所アナリストからデータ駆動型投資家への変革

2025-07-20 16:16:58

取引所からオンチェーン戦略へ：一人の暗号資産トレーダーの転身の道

2017年、台湾出身のトレーダーが暗号資産の分野に入り、2019年に中国本土のある取引所の上場部門に参加しました。そこで、彼はオンチェーンデータ分析とプロジェクトの詳細なデューデリジェンスに専念し、この経験は彼に深い業界認識を与えただけでなく、確かなデータ分析の基礎を築くことにもつながりました。

2022年、このトレーダーは取引所を離れ、自主的に起業することを選びました。初めは、彼はNFTアプリケーションプロジェクトの開発に専念していました。しかし、NFT市場の熱が徐々に冷めるにつれて、彼はMemecoin取引の台頭を鋭く観察し、迅速に方向を調整し、戦略をオンチェーン取引とデータ駆動の投資決定に集中させました。彼とチームは、オンチェーンアドレスの動きを監視し、取引信号を生成するためのさまざまな分析ツールと取引ロボットを開発しました。

このトレーダーの戦略には明確な特徴があります：ストーリー評価に関心を持たず、オンチェーンモニタリングと厳格な利食い・損切りルールに焦点を当てています。彼は、明確な利食い・損切り戦略を設定することで、取引が主観的な感情の干渉から解放されると強調しています。同時に、取引論理は常に最適化されるべきだとも指摘しています。最初は、彼はオンチェーンのスマートマネーの取引行動に注目し、その後、チームの操業行動、次に個々のトークンの重要な主力アドレスの行動に焦点を広げました。これらのオンチェーン活動の深い分析を通じて、彼は取引決定の正確性を向上させ続けています。

現在、このトレーダーの主なポジションにはBTC、ETH、SOLが含まれています。これらの資産は彼のコア投資ポートフォリオの基盤を形成しています。さらに、最近のパフォーマンスが目覚ましいMOODENGは彼にとって重要なマイルストーンとなりました：短期間で5000倍のリターンを実現しました。しかし、彼にとってMOODENGの意味は利益だけではありません。

MOODENGの真の価値は、そのデータ駆動型戦略の有効性を検証したことにあります。MOODENGの主要アドレスのオンチェーン行動を追跡することで、彼は「主力に従う」という取引理論を証明しました。この実践的な結果は、彼の戦略の信頼性を高めるだけでなく、今後の取引決定に貴重な経験的サポートを提供します。

データと規律:取引成功の鍵

取引の過程で、このトレーダーは「倍返し出資、半減ストップロス」という標準化された戦略を強調しました。これは彼のリスク管理の核心です。この戦略は明確なルールによって市場の感情の干渉を回避し、数学モデルを通じて正の期待値（EV）の実現可能性を検証しました。

取引中、33%以上の勝率を維持するだけで正のEVを実現できます。例えば：

• 利益確定のシナリオ：資産が倍増した後、全て売却して100%の利益を実現。 • 損切りシナリオ：資産が半減した後、全て売却し、50%の損失。

上記の仮定に基づくと、勝率が33％に達するかそれを超えると、トレーダーの長期的な利益は正の成長を示します。このトレーダーの戦略は確率に基づいており、安定したメンタリティに重点を置き、市場の短期的な変動によって取引の決定が揺らぐのを避けることにあります。

その上、彼のチームはデータを中心にした一連のツールを開発し、ユーザーに市場のホットスポットと主要な行動に関する深い洞察を提供しています。

トークン内部分析

ビッグデータを通じて、トークンの保有構造とアドレスの行動を分析します。そのコア機能には、次のものが含まれます：

主力行動識別：転送関連または集団取引の特徴を持つアドレスを選別し、それを「団体」または「主力集団」と分類する。
スナップショットとトレンド分析：トークンの保有集中度を定性的および定量的に評価し、メインプレイヤーが資金を吸収しているかどうかを特定します。
行動モデルの最適化：アドレスの送金行動（クロスチェーンブリッジやミキサーの使用など）およびオンチェーン資金の流れのトレンドを組み合わせて、主要な操作に対する正確な予測を形成します。

FOMOシグナル

これは、チームが蓄積した数千のスマートマネーアドレスデータベースに基づいて開発されたリアルタイム取引信号ツールです。市場で短期間に歴史的な実績のあるアドレスが集団で特定の通貨を購入した場合、信号が発信されます。この信号は、ユーザーが市場のホットスポットを迅速に捉え、通貨が短期的な上昇の可能性を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。

これらのツールは、ユーザーに完全な取引サポートシステムを提供します。例えば、トークンインサイダー分析ツールが特定のトークンの主力吸収レベルが高点に達したことを示し、同時にFOMO信号が複数のスマートマネーの集団購入行動を捉えた場合、これは通常、そのトークンが市場のホットスポットになることを示唆します。ユーザーはツールが提供するデータを基に、倍増出本と腰斩止損の戦略を組み合わせてポジションを構築し、トレンドを追跡することができます。

主力の動向を捉えるデータ駆動型の方法

暗号資産市場では、主力が吸収と配分を通じて利益を得ており、この過程でオンチェーンのポジション行動に必然的に変化が生じます。取引戦略の核心は、データを通じて主力の行動パターンをキャッチする方法にあります。例えば、主力が吸収期間中に特定のオンチェーン行動を示し、これらの行動が集約されて取引信号に変換されることができます。

しかし、より多くの人々が同様の戦略を採用する際、主力は戦略を調整したり、行動を隠したりする可能性があります。したがって、取引戦略の有効性は、主力の隠れた行動を特定するために、絶えず調整と最適化が必要です。このトレーダーは、これは継続的なゲームであり、動的最適化の監視モデルが戦略の長期的な有効性の鍵であると考えています。

彼の戦略は「スマートマネー」を追跡することから始まり、これらのアドレスは通常、市場で40％以上の勝率を達成し、顕著な利益をもたらします。ツールを使用してこれらのアドレスをフィルタリングし、彼はチームと共に自分のDAOとモニタリングリストを構築し、優れた成績を持つアドレスのグループを継続的に監視します。

戦略の核心的な方法には、

集団行動の認識：チームの監視により、特定のアドレスのクラスターが同期して操作することが確認されました。これには集団での資金調達や配布行動が含まれます。この規則が戦略の基盤となります。
ポジション管理：主力に従う際、上位100の保有ランキングに入ることを避け、控えめにして主力の操盤リズムに影響を与えないようにします。通常、購入ポジションはそのトークンの時価総額の0.5%を超えません。
信号応答：監視リストにあるクラスターが特定の通貨に集団で入る現象が発生した場合、戦略は少額の試探的なフォローを行い、早期に自身の行動を露呈することを避けます。

MOODENG取引事例

MOODENGの成功した取引は、このトレーダーチームの重要なマイルストーンです。2024年9月、チームは長期間にわたり優れたパフォーマンスを示しているアドレスクラスターがMOODENGに大規模に流入し、迅速に買い集めていることを監視しました。チームは主力の過去の操縦方法に基づいて、小額の買いを維持し、徐々にフォローアップしました。

取引の過程で、主力は何度も引き上げと調整を行い、市場の買いと売りの感情をテストするとともに、チップの集中度が希薄化されないようにしています。チームはこれらの主力アドレスの保有比率の変化をリアルタイムで監視し、主力が毎回調整の後に再度買い集めを行うことを発見しました。この現象はチームのMOODENGに対する強気の自信を高めました。

最終的に、MOODENGは最初の小規模な時価総額から数億の時価総額まで上昇し、チームは高額な利益を得ただけでなく、このプロセスを通じて「主力に従う」という取引理論を検証しました。

暗号市場の資金回転の機会をつかむ

暗号資産市場の周期的変動は、取引戦略の実行に顕著な影響を与えます。大きな周期で見ると、異なる時期に資金の焦点が異なることがあります：

**主流通貨のローテーション：**資金はBTC、ETHなどの主流資産に集中する可能性があり、この時オンチェーン流動性は乏しく、取引量は少ない。

**新興パブリックチェーンとホットスポットの切り替え：**エコシステムのホットスポットは、パブリックチェーン間で切り替わります。例えば、最近ETHからBase、BSC、そしてSolanaへの移行がありました。Solanaは高いTPSと低いガス代のため、高頻度取引と革新プロジェクトの温床となっています。

**Meme競技場とストーリーの変化：**より細分化された競技場であるMemeトークンのように、資金はlaunchpadの更新やストーリーの変化によっても移動します。例えば、Solanaの高頻度PVP市場からBaseチェーンの新プロジェクトへと、市場の資金の焦点は絶えず移り変わっています。

オンチェーンデータツールを通じて、このトレーダーのチームはリアルタイムでオンチェーンの取引量と資金の流れを監視し、意思決定を支援しています。例えば、最近の資金の回転は、新興オンチェーンのバーチャル経済（AIエージェントやバーチャルズなど）がホットになっていることを示しており、これによりチームは適時にポジションを調整し、資金の動向に従う必要があることを示唆しています。

落ち着きと規律:取引の成功または失敗を決定する重要な要素

牛市は多くの機会を提供しますが、高いリスクも伴います。このような市場では、冷静さと規律を保つことが特に重要です：

**独立した判断:**このトレーダーは、取引は戦略の検証を中心に行うべきであり、市場の感情に流されるべきではないと強調しています。彼は、強気市場における感情の変動がトレーダーを「永遠の強気市場」の物語に惑わされ過度に楽観的にさせる可能性があることを指摘しています。

タイミングよく利益確定: 強気相場の大きな罠は「売りたくない」ということです。たとえ市場が上昇しても、部分的に利益を確定することが長期的な優位性を保つ鍵です。より高いポイントを逃したとしても、リスクを管理することは常により高いリターンを追い求めることよりも優先されます。

**安定したキャッシュフローの支え:**キャッシュフローは冷静な取引の安定剤です。主な事業や量子ファンドなどの方法で安定したキャッシュフローを得ることで、短期市場の変動への依存度を下げ、取引をより落ち着いて行うことができます。

そして、牛市では、トレーダーはしばしば不安に直面します。これには、機会を逃す恐れ、利益が期待に及ばないこと、短期的な回撤による心理的な波動が含まれます。これに対して、このトレーダーも彼の対処法を共有しました：

取引フレームワークに集中: フレームを超えた取引は利益が出ても成功とは見なされません。取引の核心は戦略を検証し、認識を洗練させることであり、一時的な利益ではありません。

冷静なコミュニケーション環境の構築: 感情的な信号による干渉を避け、冷静で理性的な取引パートナーとのコミュニケーションを維持します。特に牛市では、過熱した感情が非合理的な決定を引き起こすことがあります。

市場の周期性を忘れないでください: 彼は、強気市場は"永遠"ではなく、機会とリスクが共存する周期であると指摘した。強い強気感があっても、リスクには注意が必要であり、特に市場に単一の物語しかなく、明確な支援論理がない場合には注意が必要である。

認知レベルを迅速に向上させる方法

このトレーダーは、個人の成長の核心はサークルのアップグレードにあり、高い認識を持つ人々と交流することで自分自身の認識のイテレーションを大幅に加速できると考えています。彼は、ソーシャルコンフォートゾーンを突破し、優れた人々と積極的に交流することが自己向上の重要な手段であると強調しています。

取引と起業の過程で、彼は他人の成功体験や方法を学び続け、自分自身の突破口を見つけました。人との交流の影響は潜在的に現れます。身近な成功者の行動や結果は、自分の思考を刺激し、さらなる最適化を促します。彼は「上向きのソーシャル」を提唱し、より優れた人々と交流することで、より多くの可能性を発見します。

彼はまた、『金持ち父さん貧乏父さん』が彼の財務思考に深い影響を与えた本であると述べました。この本は、富の4象限の概念を強調し、彼に「お金に自分のために働かせる」という視点から富の管理について考えることを教えました。彼は、この本が伝統的な教育における「安定した仕事」という概念を打破し、起業や投資の可能性を探るように彼をインスパイアしたと述べました。

書籍以外にも、彼の進歩は他の知識源からの恩恵を受けています。例えば：