市場の感情とオンチェーンデータ分析

パニックと欲望指数

現在の恐怖と欲望指数は74で、欲望ゾーンにあり、市場の投資感情が高まっていることを反映しています。6月の指数は大幅に下落し、7月初めには年内最低の30を下回りましたが、その後明らかな反発が見られました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

ビットコイン先物契約のポジション変化

7月5日から、ビットコイン先物契約のポジションは持続的に増加し、7月23日から減少し始めました。7月28日、トランプ大統領のスピーチの後、ポジションは再び上昇しました。これは市場の感情の変化を反映しています：7月初めには資金が強気であり、月中に圧力レベルに近づくにつれて一部の資金がポジションを減少させましたが、トランプのスピーチによって引き起こされた短期的な下落後の急速な反発は、新たな強気資金を引き寄せました。

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レバレッジファンドショートポジション

先週)年7月16日から23日まで(のレバレッジファンドのショートポジションが103枚の契約を増加させ、515ビットコインに相当しました。この指標の上昇は通常、アービトラージ資金が現物市場でもポジションを増やしていることを意味します。この指標が転換点まで低下すると、ショートポジションの手仕舞い後に上昇相場が来る可能性があることを示唆します。

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ある取引所のビットコインのマージンロングポジション

3月16日に強気ポジションが底を打った（市場の高点に対応）以来、当プラットフォームのビットコイン証拠金のロングポジションは蓄積され続けています。現在、ポジションは依然として高水準にありますが、増加速度は鈍化しています。

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ステーブルコイン供給振動子)SSRO(

SSROは7月9日に底打ちし、昨年の8月-9月の安値を下回り、市場参加の熱気が急激に低下したことを示しています。しかし、これも転換点を形成し、その後反発を開始しました。この相対的に低い状態は、小型時価総額トークンに有利な反発条件を生み出しました。

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ビットコインの長期および短期保有者の割合の変化

ビットコインの長期保有者の保有比率は2023年12月から2024年4月のメインラリー期間中に継続的に減少しており、彼らが徐々に売却していることを示しています。4月以降、ビットコインが広範囲なボックス相場に入るにつれて、長期保有者は売却行動を停止し、保有を続ける傾向にあります。

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ビットコインの長期保有者の未実現純損益

過去2回のブルマーケットサイクルでは、この指標は0.75以上の高い領域に達しました。今回の市場では、この指標はまだこの水準に達しておらず、中程度の領域で推移しています。市場は、この指標が今後高い領域に達し、しばらくの間維持されると予想しており、これは今回の市場のピーク形成を示す可能性があります。

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ビットコイン短期保有者未実現ネット損益

牛市において、この指標が0に近づくか、0を下回ると、しばしば段階的な底を形成します。2023年と2024年には、それぞれ2回0を下回る状況がありました。6月末から7月初めにかけて、この指標は再び0を下回り、7月15日に0を超えました。昨年9月の類似の動きに照らし合わせると、これは新たな上昇が始まる予兆かもしれません。

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