ブロックチェーン業界 2024 年 11 月研究報告

2024年11月、ブロックチェーン業界は"大牛市"の状況を迎えました。ビットコインは価格の新高値を更新し、10万ドルの大台に近づき、その時価総額は銀などの主要な伝統資産を超えました。同時に、イーサリアムも力強い回復を遂げ、アルトコインも顕著に反発しました。ビットコインLayer 2は強い成長を維持していますが、イーサリアムLayer 2は激しい競争に直面し、成長は比較的穏やかです。

市場概況

11月の暗号通貨市場は歴史を創造し、ビットコインは69,386ドルから96,427ドルに急上昇し、上昇率は39.0%に達しました。イーサリアムも続き、47.8%上昇し、2,511ドルから3,711ドルに達しました。ビットコインの卓越したパフォーマンスにより、その時価総額は銀とサウジアラムコを超え、11月23日に10万ドルの門を接近した後、世界の資産の中で7位に安定しました。

アメリカの選挙結果が暗号市場の成長の触媒となり、包括的な暗号通貨の立法と規制監視に影響を与える可能性があります。市場はこれに積極的に反応しており、特にメメコイン、分散型人工知能（deAI）プロジェクト、分散型科学（DeSci）などの人気セクターのパフォーマンスに表れています。

より広範な金融市場も同様に強いパフォーマンスを示しています。金融セクターはアメリカの税制改革と規制緩和の期待の下で株式市場をリードしています。しかし、国際市場では一定の変動が見られ、中国元はアメリカが関税を引き上げる懸念の下で圧力を受けており、金価格は選挙に関連する不確実性の減少とともに下落しています。

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レイヤー1

2024年11月、ブロックチェーンの総市場価値が41.1%急増し、2.8兆ドルに達しました。ビットコインは68.1%のシェアで主導地位を維持していますが、10月の70.1%からは減少しています。なぜなら、アルトコインも今月は同様に強力なパフォーマンスを見せたからです。イーサリアムは下落トレンドを逆転させ、市場シェアは15.9%（絶対値で0.6%上昇）に達しました。一方、ソラナはBNBチェーンを上回り、シェアは4.0%に達しました。

ビットコインが価格記録を更新し続ける中、アルトコインが優れたパフォーマンスを示しています。Stellar (XLM) は466.8%の上昇率で首位に立ち、次いでHedera (HBAR)が269.7%、Cardano (ADA)が201.5%、Polkadot (DOT)が130.7%の上昇を記録しました。中でも、Stellarの急騰は、クロスボーダー送金インフラとCBDC能力に対する市場の関心の高まりを反映しており、これはアメリカの選挙後の規制枠組みの明確化の期待に影響されている可能性があります。

DeFi 分野の TVL は 11 月に 43.0% 増加し、908 億ドルに達しました。イーサリアムは 61.6% の増加率で成長をリードし、Tron と Solana がそれぞれ 2 位と 3 位にランクインしました。TVL ランキング上位 15 のチェーンのほとんどが成長を示していますが、Polygon は 5.9% 減少しました。これは、米国大統領選挙が終了した後、あるプラットフォームで資金流出が発生したためです。TON は 10 月以来の下落傾向が続いており、これはあるソーシャルプラットフォームのゲームと Meme 活動の勢いが弱まったためです。

Move 技術スタックブロックチェーンは強力な成長勢いを維持しています。Suiはトークン価格と時価総額で新高値を記録し、著名な金融機関フランクリン・テンプルトンと戦略的提携を結びました。AptosはそのMeme発射プラットフォームEmojicoinを通じてオンチェーン活動の成長を促進しています。一方Movementはまもなくメインネットをローンチ予定で、そのテストネットデータは非常に優れています：660万以上のアカウントと1.53億件の取引があることが示されています。

ステーブルコインは依然として舞台の中心の一つのセクターです。USDSは初の主要なDeFiネイティブステーブルコインとしてソラナに上場し、ある決済会社がNYDFSからRLUSDの承認を得る予定であると報じられています。ステーブルコインの影響力が増す中、業界は一部の企業が独自のブロックチェーンを発行するかどうかに注目しています。あるステーブルコイン企業のCEOは、同社は独自のブロックチェーンを発表するのではなく、中立を維持すると発言し、業界の関心に応えました。

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ビットコイン Layer 2 とサイドチェーン

2024年11月、ビットコインLayer 2とサイドチェーンが顕著な成長を遂げ、総TVLは24億ドルに達し、10月比で34.6%の増加を記録しました。主要プラットフォーム間でビットコインの流動性を巡る競争が激化しています。

Coreはその市場でのリーダーシップを強化し、TVLは55.7%増加して8.9億ドルに達し、市場シェアは37.4%に拡大しました。この成長は、11月のFusionアップグレードによるもので、このアップグレードは二重ステーキングと流動性ビットコインステーキング（LstBTC）を導入し、ユーザーがCoreのBTCfiプラットフォームの流動性を維持しながら、より高いリターンを得られるようにしました。

Bitlayerは5.8億ドルのTVLで第二位を維持していますが、市場シェアは24.4%に減少しました。BSquaredは引き続き成長しており、月間成長率は53.1%増の2.6億ドルのTVLで第三位に躍進し、Rootstockは2.4億ドルのTVLで第四位に位置しています。

BTCfi プロジェクトのレベルで、Pell Network は 4.0 億ドルの TVL でリーダーとなり、次に Avalon Finance（Bitlayer および Core）と DeSyn（Bitlayer）が複数のチェーンで強力なパフォーマンスを示し、それぞれ 2 億ドルを超える TVL を持っています。

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イーサリアム Layer2

2024年11月、イーサリアムLayer 2ソリューションの総TVL（規範ブリッジ部分）は275億ドルに達し、10月から2.0%の増加を見せ、引き続きビットコインのスケーリングソリューションの成長率に遅れを取っています。

Arbitrum One はそのリーダーシップを維持し、TVL は 113 億ドルに達し、市場シェアは 41.0% である。一方、Base は Optimism を超えて第2位を獲得し、TVL は 51 億ドル、シェアは 18.6% に達した。これは、Farcaster に基づくソーシャルミーム展開プラットフォーム Clanker および AI エージェントの作成と展開プラットフォーム Virtuals Protocol による活動の急増によるものである。同時に、Optimism の市場シェアは 17.3% に低下した。

StarknetのTVLは5.1%増加し、Blastを超えて4位にランクインしましたが、Blastは下降し続け、14.5%減少しました。Starknetの成長は、11月26日に開始されたSTRKのステーキングと、CEOのEli Ben Sassonが次の四半期にパフォーマンスを大幅に向上させることを約束したことに起因しています。同時に、World Chainは素晴らしいパフォーマンスを示し、TVLは131.4%増加して5.7億ドルに達しました。

11月、イーサリアム財団は2024年の報告書を発表することで財務の透明性を強化し、コアバリューと資金戦略を概説しました。イーサリアムの創設者は、DASの実装によるLayer 2のスケーラビリティの向上や、ENSから消費者向け支払いなどの多様なアプリケーションをサポートするためのインフラ改善を含む、イーサリアムの未来の発展を強調しました。

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ブロックチェーンゲームパブリックチェーン

11月、アクティブなブロックチェーンゲームの数が4.6%増加し、1,696件に達しました。BNBチェーン、Polygon、イーサリアムはゲームの分布において市場のリーダーシップを維持しており、それぞれのシェアは20.9%、15.4%、13.4%です。

ユーザー参加度のパターンに新たな変化が見られ、opBNB、Ronin、Nebula（SKALE）がそれぞれ180万、90万、40万の平均日間アクティブユーザー（DAU）でリードしています。OpBNBのDAUは46.1％増加し、これはSERAPH: In The DarknessとMEET48の推進、そして一部のゲームがBNBチェーンからopBNBに移行したことによるものです。同時に、Roninは新しいゲームFableborneの発売とLumiterraの再成長を通じて強力な回復を示しています。

あるソーシャルプラットフォームに基づくゲームは、喜びと悲しみが交錯する結果を示しています。TONのエコシステムは挑戦に直面しており、DAUは41.9%減少して116,400に達しましたが、Suiは逆風を乗り越え、DAUは23.1%増加して233,300に達しました。これは主にBIRDSの成功と顕著なユーザー保持指標によるものです。

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ファイナンス状況

2024年11月、ブロックチェーン分野では12件の資金調達イベントが記録され、総額は7,980万ドルで、10月から23.3%減少し、8月以来の最低の月間数字となりました。そのうち5件のイベントは具体的な資金調達額を公表していません。

Zero Gravity Labs（0G Labs）は今月の最大の資金調達受領者となり、4,000万ドルのシードラウンド資金調達と2.5億ドルのトークン購入の約束を発表しました。同社は、最初にモジュール型ブロックチェーンプロバイダーとしてのポジションから、暗号AIスタートアップとしてのポジションに転換し、オンチェーンでAIアプリを構築するための分散型AIオペレーティングシステム（dAIOS）を開発しています。

今月、いくつかのLayer 1 ブロックチェーンが資金調達を受けました。Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay、そしてDatalayerを含みます。特に、Ava Labsが構築したホスティングブロックチェーンサービスプロバイダーAvaCloudがEtraPayを買収し、有名なプライバシー技術の専門家で構成されたチームと革新的な暗号トークン標準Encrypted ERC（eERC）を獲得しました。

Layer 2 エコシステムは引き続き投資の活発さを維持しており、6つのプロジェクトが新たな資金調達を受けました。ビットコインの Layer 2 である Bitfinity と Lnfi Network、イーサリアムの Layer 2 である Heurist と Corn、そしてその他の Layer 2 プロジェクトの Akave と AgentLayer です。

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