最近のマクロ市場のホットテーマの概観

マクロ経済環境のトレンドが好転している

最近のマクロ経済データは好調な傾向を示しています:

• インフレが全面的に落ち着き、CPIが前月比でマイナスに転じ、コアCPIは3年ぶりの低水準を記録
• 雇用市場はやや軟化しているが、全体的には依然として安定している
• 経済データが予想を下回り、経済サプライズ指数が低迷しています
• 金融条件は引き続き緩和されており、その程度は2022年末以来の最も緩和された状態です。

これらの要因はリスク資産市場に有利な環境を作り出しました。インフレ懸念が和らぐ中、市場は連邦準備制度が経済拡大を支援する行動を取ることを期待しています。ソフトランディングの期待の下、新興市場と暗号通貨は利益を得る可能性があります。

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

Q2決算期は圧力に直面している

現在、市場はQ2決算シーズンに注目しており、予想は比較的楽観的です。

• S&P 500の利益は前年比で8.9%の増加が予想されており、前四半期の5.9%を上回っています。
• しかし、予想よりも良い上昇幅または予想を下回る下落幅
• AIの収益性に対する疑念が高まっている
• セクターは大手テクノロジー株から他の業界に切り替わる可能性があります。

人型ロボットなどの新興分野は、新しい投資のホットスポットになる可能性があります。

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

ボーイング社は刑事告発を認める

ボーイングは737 Max事故について罪を認め、巨額の罰金と是正措置を受けることになります。罰則の強さは予想よりも弱いですが、関連する悪材料は出尽くしたことを意味し、会社の評価の修復に有利である可能性があります。

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

! サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー

市場は共和党の選挙前景を楽観視している

デリバティブ市場はトランプの勝利確率の期待を60%に引き上げました。共和党の全面的な勝利確率も50%に増加しました。市場の関心は経済政策から政治リスクへと移っています。トランプが就任することで関税、税制、規制政策の変化がもたらされる可能性があり、異なる業界にさまざまな影響を与えるでしょう。

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34c68e84d21d2ac06e0f78c19e1d3140.webp0192837465674839201

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e3722520ae0780c5ae0889e7bae1cab.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-377d9996b33667c67e58099ea8dc60b1.webp(

中国のデフレ圧力の輸出

中国の生産能力過剰は輸出価格の下落を引き起こし、世界的なインフレ圧力の緩和に寄与しています。これにより、欧米の中央銀行にさらなる利下げの余地が提供され、株式市場や暗号通貨市場にとって好材料となる可能性があります。しかし、中国の経済成長モデルには構造的な問題が存在し、長期的な成長の潜在能力を引きずる可能性があります。

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e327ddc2fa9dd7aba185a81a42eef5b7.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f86530ddce9fbe817d4cc63b30549f8.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd9b819c148f45a16887d03b803087da.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16016002edc8392438e6f0dbc165680c.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718e03426336163ca9651726b1ffe547.webp(

ビットコインのパフォーマンスが遅れています

今年以来、ビットコインのリスク対報酬比は米国株式に比べて著しく低く、これは歴史的に見ても珍しいことです。主に最近の予期しない大幅下落によるものです。

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0125e85a90648509a62302e315907a86.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd1443996e0dacefa40ab89f50c6306f.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b6ef4e20cf1f5c4f6ac2b67ef75c9e4.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c42dc1afea4f75fb085f0e32201c1d41.webp(

RWA市場は着実に成長しています

ブラックロックのBUIDL規模が5億ドルを突破し、MakerDAOは米国債資産に10億の流動性を配置する計画を立てています。RWA市場には急激な投機の動きはありませんが、業界の進展は堅調です。

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-81983100bce521b396b5231863ad58d6.webp(

! [サイクルキャピタル:最近のマクロ市場のホットテーマのレビュー])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42d255b983d36577abe477f0c39b8e15.webp(