2024年4月の仮想通貨市場の振り返り

市場概況

2024年4月、暗号資産市場は顕著な変動を経験しました。ビットコイン価格は3月に歴史的な新高値を記録した後、激しい振動を見せ、月初には急落して5%以上下がり66,000ドル以下となりました。月全体でビットコイン価格は73,000ドルから60,000ドルの間で変動し、この変動は主にマクロ経済要因と市場の感情の変化によって引き起こされ、ビットコインが世界経済の動向に対して敏感であることを浮き彫りにしました。

! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受けて、強力な調整の到来を告げました

デリバティブ市場は今回の調整を示唆しており、ビットコインの perpetual contract の資金調達率の低下は、間もなく来る修正を示しています。市場の感情の変化により、この調整は避けられないように見え、アメリカの ETF の取引時間外で顕著な清算イベントが発生しました。

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アメリカの金利予想の変化は、ビットコインの感情の変化に影響を与える別の要因かもしれません。これは、多くの人々がビットコインを「価値の保存」と見なしているにもかかわらず、ビットコインがマクロ経済の変化に敏感であることを思い出させます。

ドル指数DXYの予期せぬ下落は、ビットコイン価格を支える要因の一つかもしれません。ドル安はビットコイン価格をより魅力的にします。投資家のビットコイン半減イベントに対する期待も市場のセンチメントに影響を与えた可能性がありますが、この期待は最終的に実現しませんでした。

! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受け、強力な修正の到来を告げました

歩みは鈍化しているものの、ETFの流入は市場を引き続き支えています。4月末、ビットコインは価格帯の下端にあり、市場の弱さが明らかになっています。

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イノベーションと規制開発

資産のトークン化は引き続き注目を集めており、BlackRockが発表したBlackRock USD機関向けデジタル流動性ファンドは重要な進展です。このファンドは、Ethereum上の$BUIDLトークンを通じて表現され、認証された投資家のみが利用でき、安全な高利回り資産に主に投資します。

香港金融管理局がビットコインとイーサリアムの現物ETFを承認しました。これはアジア市場にとって重要なブレークスルーです。ドイツのバーデン＝ヴュルテンベルク州立銀行が暗号取引と保管サービスを提供する準備を整えたと発表し、伝統的な金融機関の暗号資産に対する態度が変化していることを示しています。

イーサリアムはより多くの規制の注目を集めており、SECはイーサリアムの現物ETF申請に対して慎重な態度を示しています。ConsensysはSECを提訴し、ETHを証券として分類する決定に異議を唱え、これがイーサリアムの規制の地位を明確にする可能性があります。

ビットコインの半減期

ビットコインの半減期が予定通りに発生し、マイナーのブロック報酬が半減します。これはネットワーク経済に長期的な影響を与え、取引手数料の上昇を引き起こす可能性があります。Layer2ネットワークの発展は、安全性とコストのバランスを取るのに役立ちます。

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マクロ環境

金の価格は上昇し続けているが、アメリカの最大の金ETFの保有量は減少している。アジアの金ETFには純流入が見られ、北米とヨーロッパとは対照的である。中央銀行は多様化と危機ヘッジの観点から、大量の金を購入し続けている。

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アメリカの雇用データは労働市場のわずかな疲労を示しています。FOMC会議ではインフレの持続的な問題と金利戦略について議論されました。アメリカ財務省の四半期報告は債券発行計画の調整を示しており、市場の流動性に影響を与えています。

世界的に見ると、日本は円を支援するために介入する可能性があります。南アフリカは暗号資産を規制する措置を講じており、ベネズエラは石油取引でUSDTを使用するのに苦労しています。

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業界のハイライト

• 前バイナンスCEOの趙長鵬が違反行為により4ヶ月の禁固刑を言い渡された
• ブラックロックBUIDLファンドの資産は3.75億ドルを超えています
• 香港で6つのビットコインとイーサリアムのETFが導入されました
• MicroStrategyがビットコインを214,400枚に増やしました
• ConsensysはSECの規制上の課題に直面しています
• オーストラリアは年末までに初の現物ビットコインETFを発表する予定です。
• TetherがTONブロックチェーンでUSDTとXAUTを投入しました。
• 韓国ウォンがQ1の暗号資産取引量最大の通貨となる
• Bored Ape NFTの価格が急落
• ブラックロック IBIT ビットコイン ETF は 3 ヶ月で 150 億ドルの流入を引き寄せた
• Solanaの開発者がネットワークの混雑問題を解決
• PayPalがPYUSD国際送金サービスを開始
• Sony BankがPolygonでステーブルコインプロジェクトを試行中

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ブロックチェーン分析

• 山寨通貨全体の関心が低迷している
• 主要なビットコインマイナーは明らかに撤退していないが、小規模なマイナーは困難に直面している
• 暗号資産プロジェクトの数が約250万種類に急増しました
• ビットコインの"熱狂段階"が冷却し、市場は底に近づいている可能性がある
• CoinbaseのBase Layer 2は強力なパフォーマンスを示し、ユーザー数は900万人に近づいています。
• 短期保有者が損失を出して売却することは、地元の底に近づく可能性があります。
• チェーン上の活動は静かに保たれ、取引量は減少傾向にある

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暗号市場は引き続き、世界経済指標や投資家の感情に対する敏感性を示しています。規制環境の変化と機関の参加度の向上は、今後の発展における重要な要素となるでしょう。市場参加者は、この急成長する業界の機会を把握するために、マクロ経済のトレンド、規制の動向、技術革新に密接に注目する必要があります。