暗号資産市場は年末に下落し、機関投資家の参入により、来年第1四半期にはUSDCが上昇しました

2025-07-22 06:12:23

Crypto Market Weekly Report: ホリデーマーケットは下落し、来年第1四半期は上昇の先駆けとなるかもしれない

市場概況

今週、暗号資産市場は休日の影響で下落傾向を示しています。市場感情指数はわずかに10%に上昇しましたが、依然として極度の恐怖の範囲にあります。注目すべきは、全体的な市場が疲弊しているにもかかわらず、USDCは1.91%の成長を達成しており、機関投資家の資金が引き続き流入して市場に一定の信頼を注入していることです。

DeFiセクターの今週のTVLは0.37%減少して527億ドルとなりましたが、マシンガンプールなどのステーブルコイン収益プロジェクトは好調です。ステーブルコインの総供給量は引き続き増加しており、基礎流動性が依然として流入していることを示しています。マシンガンプールなどの安定収益プロジェクトは人気を集めています。

AIエージェントの分野は引き続き高い関心を集めており、総規模は109億ドルに達しています。TEE技術を組み合わせたaipoolモデルが市場の新たな焦点となり、新しい資産発行方法になることが期待されており、AIとブロックチェーン技術の深い統合のトレンドを示しています。

休日と市場全体の下落の影響を受けて、Memeコインのトラックは低迷しており、投資者の参加度と資金の流入が明らかに減少し、市場の熱気は一時的に他のトラックに移っています。

パブリックチェーンセクターは強い耐下落性を示しています。StacksはsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBはBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoは新しいエコシステムプランを開始するなど、主要なパブリックチェーンが技術革新とエコシステムの構築に引き続き力を入れていることを示しています。

未来を展望すると、市場は元旦の休日期間中に低迷した動きを続けると予想されており、投資家には防御的な配置を維持し、主要資産の比率を増やすことをお勧めします。同時に、高収益のマシンガンプールプロジェクトに適度に参加することも可能です。長期的には、市場は2025年第一四半期に上昇が見込まれ、AIエージェントとDeFiマシンガンプールプロジェクトは重点的に注目すべきです。

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市場センチメント指数分析

市場感情指数は先週の7%から10%に上昇し、依然として極度の恐慌ゾーンにあります。Altcoinは今週、ベンチマーク指数に対してパフォーマンスが悪く、大幅な下落傾向を示しています。クリスマス休暇の影響で流動性が急激に低下し、市場価格のボラティリティが増加し、急上昇や急下降が起こりやすくなっています。Altcoinは短期的にベンチマーク指数と連動する見込みで、独立した相場の可能性は低いと予想されます。

アルトコインが極度の恐慌区域にあるとき、マーケットはしばしば段階的な底にあり、いつでも上昇に転じる可能性があります。

一般的な市場の動きの概要

暗号資産市場本週は下落トレンドにあり、感情指数は依然として極度の恐慌にあります。

Defi類関連暗号プロジェクトが突出したパフォーマンスを示し、市場が基礎収益の向上に対する持続的な関心を示している。

AIエージェント競技プロジェクトは今週、高い世論を示しており、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

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ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落トレンドにあり、各分野が下落しています。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も下落していますが、市場での議論の関心は最も高いです。今週、市場ではaipoolというAIエージェント+TEEモデルが将来の暗号資産市場における発展とDefiへの影響について熱く議論されています。

暗号資産市場毎回周期的な大幅上昇の助推器は、新しい資産発行方式です。ICO、IEO、INO、IDO、打铭文などが市場の発展と価格の向上を促進しました。AIと暗号化が急速に融合する中、aipoolは現在の熱度が高い資産発行方式となっており、2024年初頭の"打金FI"の継続です。もしaipoolモデルが広く受け入れられれば、未来には資産発行の熱潮が訪れる可能性があり、aipool類プロジェクトに重点的に注目すべきです。

DeFiトラック

TVL上昇ランキング

過去1週間で市場プロジェクトのTVL上昇幅上位5件（TVLが3000万ドル未満のプロジェクトは含まない基準）:

解決:82.04%
USDXマネー:74.25%
通常: 55.56%
ハッシュノート: 52.54%
スペクトラ: 51.81%

今週TVLが急速に増加しているプロジェクトは主にステーブルコインの利回りセクター（マシンガンプール）に集中しています。

トラック全体のパフォーマンス

ステーブルコインの時価総額が着実に増加しています。USDTは1451億ドルから1447億ドルに減少し、下落幅は0.27%です。USDCは421億ドルから429億ドルに増加し、増加幅は1.91%です。米国市場を中心としたUSDCの増加は、市場の購入主力が依然として資金を持続的に投入していることを示しています。

流動性が徐々に増加しています: 伝統市場の無リスクアービトラージ利率は利下げに伴い継続的に低下しており、オンチェーンのDefiプロジェクトのアービトラージ利率は暗号資産の価値の上昇により増加しています。Defiに戻ることは良い選択になるでしょう。

資金状況:DefiプロジェクトのTVLは529億ドルから527億ドルに減少し、連続2週間のマイナス成長となりましたが、減少幅は0.37%と小幅です。主な要因は今週、西洋市場がクリスマス休暇に入ったため、トークン取引量とオンチェーン活動が共に減少したことです。来週は元旦休暇のため、あまり大きな変化はないと予想されます。1月の市場全体のTVLの変動に注目し、下落トレンドが続くかどうかを見守る必要があります。

ディーププロファイリング

ポンプドライバー: 最近の市場の下落により、各DefiプロトコルのAPYは低下しましたが、ステーブルコインの収益プロジェクトはトークン/ポイントの報酬を通じて利回りを引き上げ、マシンガンプールプロジェクトのAPYに明らかな優位性をもたらしています。具体的には:

市場環境:牛市サイクルにあるものの、最近市場が下落し、基準金利が大幅に低下した
金利:資本価格に対する市場の予想を反映して、基礎となる貸出金利は上昇しました
収益端:ステーブルコインの収益プロジェクトの収益率が他のプロジェクトに比べて拡大し、多くのユーザーの参加を引き付けています。

この伝導メカニズムは、ステーブルコインの収益プロジェクトの価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成します。

潜在的なリスク: 市場は最近ずっと上昇しており、投資家は利回りと借入レバレッジにより注目し、下落リスクを無視しています。クリスマス休暇により市場の流動性が急減し、売圧が発生した後に流動性の受け皿が不足し、価格が継続的に下落し、ロングポジションの清算を引き起こし、投資家に損失をもたらしました。連鎖清算リスクが増加し、さらなる価格の低下を引き起こし、より多くの資産が清算されています。

他のレースのパフォーマンス

パブリックチェーン

過去1週間のマーケットのパブリックチェーンTVL上昇幅トップ5（TVLが小さいパブリックチェーンは除外）:

スタックス: 16.95%
ボブ:12.81%
太鼓:4.22%
カルダノ: 2.94%
セイ:1.23%

上昇幅ランキングの概要

過去一週間の市場トークン上昇幅トップ5（取引量が少ないトークンとmemeコインは含まない）:

ゼン(Horizen):124.91%
MOCA (Moca Network):108.87%
PHA (Phala Network):105.84%
AGLD (アドベンチャーゴールド): 73.77%
移動(Movement):66.81%

Memeトークン上昇幅ランキング

Virtuals(によるLUNA )Luna:60.21%
コマ(Koma Inu):37.49%
AIXBTの(aixbt Virtuals):30.37%
SPX (SPX6900):21.45%
ターボの(Turbo):20.47%

今週のMemeプロジェクトは市場全体の下落の影響を大きく受けています。クリスマス休暇のため、取引に参加するユーザーが少なく、市場資金の撤退が見られ、Memeコインプロジェクトへの投資者が明らかに減少しており、現段階で市場の関心と資金がMemeコインの分野にない状態です。

ソーシャルメディアのホットトピック

LunarCrushとScopechatのデータに基づくと、今週最も多く登場したテーマはL1sです。

データ分析によると、今週のソーシャルメディアで最も注目を集めているのはL1sプロジェクトです。クリスマス休暇により、アメリカを中心とした市場は休暇段階に入り、市場メーカーや機関は休暇中であり、市場の流動性が大幅に低下しています。一般投資家はオンチェーン投資活動を減少させ、売却を伴い、市場は大幅に下落し、各パブリックチェーンの下落幅は比較的小さいです。市場が全体的に下落する際、各パブリックチェーンのパフォーマンスは通常、他の分野よりも優れています。投資家はBTCとETHを避難資産として購入する以外に、大部分は各パブリックチェーンに投資しています。下落が終了し上昇する際、各パブリックチェーンは一般的に他のプロジェクトよりも早く上昇します。