ステーブルコイン收益戦略分析:多様な選択肢とリスク考慮

現在、ドル指数は高位で推移しており、リスク資産は一般的に圧力を受けています。このような環境下で、ドル資産を保有し、追加の利益を得ることが多くの投資家の選択肢となっています。最近、一部の有名なDeFiプロジェクトも、遊休のドル資産を積極的に運用して利益を求めています。本記事では、いくつかのステーブルコインの利益戦略について分析し、以前の関連シリーズの継続として位置づけます。

USDD+3Crv戦略

USDDは、ある機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億で、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。その中でUSDCの担保は9.9億で、USDDの発行量を大きく上回り、リスク係数は比較的低いです。ある取引プラットフォームは最近、複数のUSDD取引ペアを上場し、関連手数料を免除したため、USDDの発展にも寄与しています。

あるプラットフォームでは、USDD+3CrvプールのAPRが19.66%、USDD+FRAXBPのAPRが21.18%と表示されています。前者はUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインを含み、後者はUSDD、FRAX、USDCの3種類のステーブルコインを含みます。操作する際は、関連するプールのページで任意のサポートされているステーブルコインで預金を行い、その後LPトークンを指定のプラットフォームにステーキングすることができます。

あるエコシステムでは、USDDの適用がより広範囲にわたっています。例えば、あるプロトコル上でのUSDD-USDT取引ペアのAPYは最高で41.9%(ロックアップとステーキングが必要です)、別の貸出プラットフォームでのUSDDの預金APYは9.52%です。

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Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはCosmosエコシステムの中でEVM互換のDeFiパブリックチェーンであり、DEX、貸出、ステーブルコインNOTEなどの機能を備えています。現在、CantoのTVLは約1億ドルです。

Cantoプラットフォームは、NOTE/USDT LPのAPRを32.14%、NOTE/USDC LPのAPRを29.47%と表示しています。NOTEはCantoでオーバーコラテラルによって発行されたステーブルコインで、担保がUSDCとUSDTである場合、清算は発生しません。現在、NOTEの価格は1.04ドルで、一部のUSDTを担保として使用してNOTEを発行し、残りのUSDTで流動性を提供し、LPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることをお勧めします。

注意が必要なのは、Cantoのクロスチェーン操作が比較的複雑で、出入りには複数のステップが必要であるため、投資家は操作プロセスを十分に理解しておくべきです。

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競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはOptimism上のDEXで、Fantom上のある有名な開発者のプロジェクトに由来しています。現在、VelodromeのOptimism上のTVLは8200万ドルで、いくつかの主流DEXを超えています。

sUSDとLUSDはそれぞれ2つの比較的安全なステーブルコインプロジェクトです。現在、VelodromeにおけるsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングのAPRは16.12%です。

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HAY+BUSDポリシー

あるプロトコルはBNBチェーン上の流動性ステーキングおよび貸付プラットフォームです。ユーザーはこのプロトコルの分散型ステーブルコインHAYをオーバーコラテラルで借りることができ、担保としてのBNBは流動性ステーキングに使用されます。

現在、このプロトコルのTVLは9200万ドルで、その中で質押されている某DEX HAY/BUSD ステーブル LPは約2000万ドルです。投資家は某DEXでHAY/BUSDステーブルコイン取引ペアの流動性を提供し、その後LPトークンをこのプロトコルに質押することができます。現在表示されているAPRは19.77%です。

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あるステーブルコイン取引プラットフォームのエコシステム戦略

これはBNBチェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一通貨によるステーキングが可能などの特徴があります。このプラットフォームの投資者には複数の著名な機関が含まれ、大規模な取引所との関係が密接です。

現在、このプラットフォームの主要な資金プールでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、ロックされたプラットフォームのトークンやガバナンストークンを保有することによる加速が含まれています。ロックされたトークンがない場合、収益はさらに低くなります。

このプラットフォームを中心に、他のエコシステムに似たアプリケーションが登場しており、一般ユーザーはこれらのアプリケーションを通じて預金を行うことでより高い利益を得ることができます。例えば、あるプラットフォームの現在のTVLは8949万ドルで、USDC、USDT、DAI、BUSDの預金APRはそれぞれ13.93%、12.71%、15.29%、17.16%です。別のプラットフォームのTVLは2590万ドルで、対応するAPRはそれぞれ11.62%、11.82%、14.52%、9.65%です。

注意が必要なのは、暗号市場の全体的なリスクが従来の金融市場よりも高く、安全事故が頻繁に発生することです。投資家は慎重に行動し、リスクを分散し、各プロジェクトの具体的なリスクポイントを十分に理解するべきです。

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