私のユナイテッドヘルス $UNH 投資論文 🏥🩺 🚨

ヘルスケアの下落は、エリ・リリー、ノボ・ノルディスク、ファイザー、そして今やUNHのような宝石を明らかにしています。年初来で約50%下落していますが、7月29日の四半期決算が反転を引き起こす可能性があります。実績のあるアウトパフォーマーとして、UNHは深く過小評価されているように見えます。私の強気のケースを箇条書きで示します👇

なぜ売りが出たのか？過剰反応する2024年の混乱
- 2009年から2023年まで支配：年間のプラスリターン、安定したEPS成長、10年間で134%の利益。
- 主なヒット: 2月のサイバー攻撃 ( 一時的なEPSの低下 ), DOJの独占禁止法/詐欺調査、上昇するメディケア/オプタムのコスト。
- 4月: 第1四半期の収益が予想を下回り、ガイダンスが引き下げられました。
- リーダーシップ: CEOの死とドラマ。
- 結果: 5年間で7%の下落、セクターの資金流出によって影響を受けた( 2020年以降の最大の流出。市場は過剰反応しています!

強気のシグナル：モメンタムの構築
- インサイダー買い: 2024年に3200万ドル )15年の高値、新CEO/CFOを含む(。
- 議会: 第2四半期のネット購入は)過去5年間で初めての販売(に対して。
- DOJの更新：PBMユニットに移行し、独占の焦点を外す—重大な問題はないことを示唆！
- セクターのエッジ: ヘルスケアは過小評価されている ) S&Pセクターのうち平均を下回る3つのうちの1つ(; スーパー投資家たちはS&P +13%に対してYTD -10%にもかかわらず殺到している。
- 配当特典：記録された約3%の利回り)対1.5%の平均( + 16%の歴史的成長 + 100%のフリーキャッシュフロー転換。利回り + 成長の勝者！

バリュエーション:大幅なアップサイドの可能性
- 現在のPER:~11.9 )vs。10年平均23(—お買い得!
- 予測:2029年までのEPS年平均成長率(CAGR)は16.7%
- 保守的シナリオ: 2030年までに$780/株 )、173%のリターン、18%のCAGR（配当除く）(。
- 楽観的: $1,084/株 )280% リターン(.
- モデル: DCF $484 )70% upside(; DDM $607 )112%(; ブレンド $545 )75-90% から ~$300(.
- DOJは誤価格設定を生み出すことを恐れている。

7月29日 カタリスト
- "今までで最も重要な収益。"
- 注目:DOJ/法律の最新情報、通年のガイダンス、MLR/PBMの指標。
- 低いバー：20の弱気EPS修正 )0の強気(—上昇サプライズの準備 🚀。

リスクとテクニカル
- リスク: 規制のエスカレーション、メディケアのコスト、セクターの売却。
- 緩和策：DOJのリスク軽減、強力なFCFバッファ、内部者の信頼。
- テクニカルインサイト：抵抗にて；EVaRは低リスクを示す；RSIは売られすぎ。
- ターゲット: $484から$1,084 )添付ファイルを参照(

マイプラン
- 本日1-1.5%のポートフォリオを割り当てます。
- 戦略: DIPでのDCA—この巨人はこれ以上の下落には耐えられないほど打撃を受けています。
- 見通し:長期的には強気。

これは金融アドバイスではありません。🚫 私はただの個人的な見解を共有しています。🤜🏽🤛🏽

どう思いますか？

クイックビズ：現在約$278 | DCF $484 | ブレンド $545 | コンセンサス $780 | オプション $1,084