暗号市場が頂点に達したというシグナルの分析:指標の5つに1つが警告ラインに到達

暗号資産市場の各牛市は巨大な富を生み出すだけでなく、無数の富の幻影も生み出します。市場が興奮している時期に、冷静さを保ち、適切なタイミングで"逃げる"ことは非常に挑戦的な課題です。激しい変動のある市場環境に直面して、高値近くで合理的に退場し、資産が深い調整によって減少するのを避けるためには、複数の市場指標を総合的に分析する必要があります。

この記事では、15の一般的な逃げ頂指標を分析し、そのうちの5分の1が2024年に逃げ頂ゾーンに達したことを発見しました。これらの指標には、ビットコインのRhodl比率、USDTの流動資産利率、そしてアルトコインの季節指数が含まれます。これを考慮して、投資家は市場の今後の展開にどのように対処すべきでしょうか？

I. 指標の詳細な説明

1. AHR999買いだめインジケーター

この指標は、ビットコインの定期購入ユーザーがタイミング戦略に基づいて投資判断を行うのを支援することを目的としています。それは、ビットコインの短期定期購入の収益率と価格の期待される評価からの乖離の程度を反映しています。

インジケータ間隔:

• 4より大きい：ポジションを大幅に減らすことをお勧めします
• 1.2-4:エリアを監視し、警戒を怠らないでください
• 0.45-1.2：定期購入エリア、徐々にポジションを構築することができます
• 0.45未満：強力な買いのゾーン

現在の状態：指標値は1.21で、観察範囲にあり、慎重に行動することをお勧めします。

2. AHR999 トップエスケープインジケーター

これはコインの蓄積指標の付随ツールで、市場のトップエリアを特定するために特別に設計されています。価格が長期トレンドラインからどれだけ逸脱しているかを観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。2017年と2021年の二度の大牛市のトップで正確な警告信号を提供しました。

インジケータ間隔:

• 0.45以下：市場は深刻に過熱しており、天井を逃れることを検討してください。

現在の状態：指標値は2.48で、この期間中にはまだ天井信号が現れていません。

3. Piサイクルトップインジケーター

この指標は、111日移動平均線と350日移動平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測します。歴史的に、この2つの移動平均線が交差する時、ビットコインの価格は通常、周期のトップに近づいており、潜在的な市場の反転を示しています。

信号特性:

• 二本の線の交差：上部信号がトリガーされる
• クイックダイバージェンス：今後の市場は弱気
• 徐々に近づく：警戒を促す

現在の状態：2本の移動平均線はまだ大きな距離があり、トップ信号はまだ出ていません。次の交差は2025年10月に予想されます。

4. ビットコインレインボーチャート

虹の図は、ビットコインの価格範囲を9つの異なる色帯に分ける直感的な長期評価モデルです。このモデルは対数回帰に基づき、ビットコインの長期成長特性と周期的特性を考慮しています。

インジケータ間隔:

• 赤：バブルゾーン、売り信号
• 黄色：過熱ゾーン、警戒を維持する
• 緑：健康ゾーン、保有ゾーン
• 青:バリューゾーン、購入機会

現在の状態：価格は緑色のエリアにあり、評価が比較的合理的であり、トップ信号は表示されていません。

5. ビットコイン終端価格指標

終端価格は、移転価格に21を掛けたものです。この指標は、市場の投機要因を効果的にフィルタリングし、ビットコインネットワークの真の価値を反映することができます。

信号特征：ビットコイン価格が赤線に近づくほど、市場は頂点に近づく。

現在の状態：まだピークに達していません。

6. ビットコインの時価総額の占有率

この指標は、ビットコインが暗号資産市場全体での支配的地位を反映しており、通常は市場サイクルや資金の流れを判断するために使用されます。

インジケータ間隔:

• 65%：ビットコイン強気期
• 40-65%：バランス期
• 40%未満：アルトコインの活発な期間

現在の状態：時価総額占有率は約60％で、相対的にバランスの取れた範囲にあります。

7. ビットコインCBBI指数

CBBIは、複数のテクニカルインジケーターとオンチェーンデータを統合した総合指数であり、牛市と熊市のサイクルの転換点を比較的良好に識別することができます。

指標範囲：90を超えると、市場がピークに達したことを意味します。

現在の状態：指数値は79で、市場はやや加熱していますが、まだピークには達していません。

8. ビットコインMVRV Z指数

MVRV Z指数は重要なオンチェーン分析指標であり、市場のサイクルを判断するために時価総額と実現価値の乖離の程度を比較します。

指標範囲：5より大きいことは、市場がピークに達したことを意味します。

現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。

9. ビットコインRhodl比率

Rhodl比率は、異なる期間における保有者の行動特性を比較することによって、市場の潜在的な転換点を判断する複合的なオンチェーン指標です。

インジケータ間隔:

• 赤いバンドに近づくと、市場が過熱している可能性があります
• 比率が10000以上のとき、市場はトップに近づいています

現在の状態：現在は赤帯に入っていませんが、2024年11月の期間中にその指標は天井エリアに達したことがあります。

10. ビットコインメイヤー倍率

メイヤーベースは、ビットコインの現在の価格とその200日移動平均線を比較することによって、市場の相対的な評価レベルを評価します。

インジケータ間隔:

• 1より大きい：市場は過剰買い状態にある可能性があります
• 1未満：市場は過剰売りの状態にある可能性があります
• 約1：市場は比較的バランスの取れた状態にある可能性があります
• 2.4を超えると通常は市場が過熱していることを示しています。

現在の状態：指数は1.26で、市場は過熱状態にありますが、まだピークには達していません。

11. ETFからの純流出の連続日数

この指標はビットコインETFの資金の流れを追跡し、機関投資家の信頼状況を反映しています。

信号特性:

• 10日：顕著な弱気シグナル
• 5-10日：警戒が必要です
• 5日未満:通常の変動

現在の状態：連続的な純流出が1日で、正常な市場の変動範囲に属します。本サイクルでは最大で連続8日間であり、10日間の状況は発生していません。

12. ETFのBTCに対する割合

この指標はETFが保有するビットコインの総流通量に対する割合を反映しており、機関の参加度を評価するために使用されます。

信号特征：3.5%以下は天井回避指標であり、機関の参加度が低いことも示唆しています。

現在の状態：割合は約6%に近く、機関の参加度は良性の成長段階にあることを示しています。

13. USDTの現在の貯蓄額

USDTの普通預金利率は、市場資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性状況を反映しています。

信号特性:29%以上がエスケープ範囲

現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月の間にこの指標は天井圏に入り、65％に達しました。

14. ショートコインシーズン指数

この指標は、市場がアルトコイン活発期に入ったかどうかを判断するために使用され、ビットコインと主要なアルトコインのパフォーマンスを比較することで資金の流れを判断します。

インジケータ間隔:

• 75：山寨コインシーズン、75を超えると市場が天井に近づいていることを意味します
• 25-75：バランス期間
• 25未満：ビットコイン支配期

現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の期間中にこの指標はピーク領域に達し、88に達しました。

15. マイクロストラテジーコスト指標

この指標は、ある大手テクノロジー企業のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考ベンチマークとして使用されます。

インジケータ間隔:

• 現在の価格はコストを上回っています：機関の利益範囲
• 現在の価格はコストに近い：サポートライン
• 現在の価格がコストを下回っている：潜在的な購入機会

現在の状態：この会社の平均コストは約6万で、機関の利益範囲にあります。

二、まとめ

市場の狂乱時に理性を保ち、狂気の中で全身退却することは、底値で買うよりもはるかに難しい。現在は一部の指標が天井を逃れる信号を示しているだけで、市場全体が確実に天井に達したとは言えない。投資家が市場に天井リスクがあると考える場合、以下の戦略を検討することができる：

1. 分割してポジションを減らすポイントを設定し、完璧なトップを期待しない。

2. 利益をステーブルコインまたは法定通貨に換金し、高リスクの小型市場トークンに移行しない。

3. 高値で早めに売ることを選び、遅く売らない。利益確定は終わりではなく、次のラウンドのために資金を蓄えることだ。

すべての頂点は一部の人々にとっての富を築く機会であり、大多数の人々にとっての富の罠でもあります。市場がすべての人に提供する機会は平等ですが、その機会をつかむことができるのは、準備をしている人々です。

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