TONブロックチェーン上の高収益投資戦略：80%年率の可能性を探る

DeFi分野の急成長に伴い、TONブロックチェーンは注目すべき成長の勢いを示しています。この急速に発展するエコシステムの中で、いくつかの革新的なプラットフォームがユーザーに高い収益の投資機会を提供することに尽力しています。本稿では、TONブロックチェーン上で最大80%の年率（APY）を実現する方法について詳しく探ります。

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市場の背景と需要

TONエコシステムの拡大に伴い、高収益投資戦略への市場の需要が増加しています。一部のプラットフォームは、投資家の高リターンへの追求に応えるために革新的なソリューションを開発しています。

主要製品と戦略

レバレッジ収益ファーム

これは収益を向上させることを目的とした戦略で、ユーザーが分散型取引所（DEX）に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを拡大することを可能にします。例えば、基礎的な年率が30%の場合、3倍のレバレッジを使用すると、利息控除前に90%のリターンを得ることができます。ユーザーは単一の資産としてUSDTを投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動での引き出しの手間を省くことができます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けて利息を得ることができます。これらの資金はレバレッジ収益ファーミングに参加するユーザーに貸し出され、需要の増加に伴い、金利も相応に上昇します。このような口座は、安定した収益を得ると同時にトークン残高を維持したいユーザーに特に適しています。

最適化された流動性プール

いくつかのプラットフォームが、TON、stTON、tsTONの交換に特化して最適化された流動性プールを開発しています。これらのプールは、ユーザーが大口取引を行う際に、より低いスリッページを享受できることを目的としています。低スリッページ取引は、資産の変換を頻繁に行うユーザーにとって特に重要であり、取引コストを効果的に削減し、全体的な収益を向上させることができます。これらのプールは、市場の需要に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引の効率を向上させることができます。

レバレッジ利益とマーケットニュートラル戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れることを許可し、その結果、収益ファーム内のポジションを拡大します。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投資し、年率30％、1年後に300ドルの利益を得ることができます。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同じ30%年率の下で、年収は900ドルに達する可能性があります。

価格変動によるリスクを軽減するために、マーケットニュートラルファーム戦略が登場しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても、相対的に安定した収益を維持でき、方向性リスクを効果的に回避できます。

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操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーミング戦略

あなたが1000 USDTを保有していて、TONの価格が5ドルであると仮定します。3倍のレバレッジを使用して収益ファーミングに参加し、総ポジションは3000ドルになります。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金します。
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預けます。

この構成は、あなたのポジションがTONの価格変動に対する感度を低下させ、理論上のマーケットニュートラルを実現しました。

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リスクと管理

高いリターンはしばしば高いリスクを伴います。レバレッジを使用する場合は、以下のリスクに特に注意する必要があります。

1. 清算リスク：負債比率が80%を超えた場合、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
2. 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動した場合、収益が減少する可能性があります。

リスク管理を支援するために、一部のプラットフォームは健康因子監視ツールを提供しており、ユーザーはポジションの状況をいつでも把握できます。価格が激しく変動する際は、ポジションを閉じて再度開くことをお勧めします。これは、無常損失のリスクを再バランスさせるためです。

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まとめ

TONブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーム戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファームでも貯蓄商品でも、操作プロセスの簡素化への努力が反映されており、ユーザーは収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーにはレバレッジの使用を慎重に行い、ヘルスファクターを注意深く監視し、市場の変動に応じて適時ポジションを調整してリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにすることをお勧めします。