# Memecoins投資戦略分析Memecoinsは暗号通貨市場における特殊な資産の一種であり、その投資価値とリスクは常に議論の的となっています。本稿では、memecoinsの投資ロジックと戦略を複数の観点から分析します。## ベータ係数とレバレッジ効果いくつかの投資家はmemecoinsを好み、主にそのLayer 1資産に対する高いベータ係数に注目しています。BONKを例にとると、適度に配置することで実際のレバレッジを増やさずにSolanaに対してレバレッジ効果をもたらすことができます。データによると、BONKの30日ベータが90日ローリングベータを超えると、30日および60日の平均リターンはそれぞれ124%と413%に達します。これは、適切なタイミングでの購入の重要性を強調しています。通常BONKの爆発は、SOLが1週間以内に5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、BONKの平均リターンは以下の通りです:- 1週間の平均リターン26%- 30日間の平均リターン141% - 60日間の平均リターン512%注意が必要なのは、約1/3のケースでBONKが実際に下落することであり、これはSOLのパフォーマンスがBONKの優れたパフォーマンスを完全に保証するわけではないことを示しています。BONKとSOLの関連性は通常高いですが、BONKが際立っている時期には、この関連性が弱まることがよくあります。全体として、BONKはSOLに対して高いベータを持ち、つまりその価格の変動は通常SOLを大きく上回るため、高リスク高リターンの資産です。投資家はこれをSOLに対するレバレッジ投資と見なすことができますが、実際のレバレッジによる清算リスクを負う必要はありません。この特徴はBONK/SOLだけでなく、他の「ブルーチップ」メメコインとそれに対応するL1資産の関係も類似しています。例えば、PEPE/ETHのように。## チェーン上データ分析価格の動向に加えて、オンチェーンデータ分析はホルダーの基盤の質と信念を明らかにすることができます。以下は、いくつかのトップメメコインのオンチェーン指標を比較したものです:1. トークン保有者90日間の成長率: トークンの最近の人気と普及速度を反映しています。2. 中位数と平均保有量: トークン保有者の全体的な信念を理解する。特定のコミュニティは管理が集中しているため、中位数保有量が低くなることがあります。3. $1000以上のウォレットの割合: 中規模の保有者の興味と信念を反映しています。4. $100k以上のウォレットの割合: 大口保有者のトークンに対する興味と信念を反映しています。5. ジャイアントクジラ保持率：$100k以上のトークンを保有し、50%以上を保持しているウォレットを分析し、最大保有者の信念を測定します。6. 巨大なクジラDEXの純流入/流出: 大口保有者が増持しているのか、それとも退出しているのかを分析します。さらに、取引の流動性や未決済契約量などの要因にも注意が必要です。未決済契約量のデータは主にいくつかの主要な取引プラットフォームから得られます。## コミュニティと信仰の要素定量分析を除いて、コミュニティと信念の要因もmemecoin投資において重要な役割を果たしています。以下の点に注意が必要です:1. 世界的なオーディエンスの潜在力2. 共感を呼ぶストーリーとスローガン3. コミュニティの強い信念と帰属感4. リーダーシップと調整能力5. 文化の統合レベル6. マーケティングプロモーション能力、短編動画プラットフォームを通じて若いユーザーを引き付けることのように## バリュエーションmemecoin の "公正価値" を評価する方法には次のものがあります:1. MVRVレシオ: 実現価値と市場価値の比率。MVRV<1は局所的な底に近いことを意味する可能性があります。2. RSI指標:RSIが30に近い場合は売られ過ぎ、70に近い場合は買われ過ぎを示します。3.移動平均:価格と主要な移動平均の関係を分析します。4. 検索トレンド: 検索量の変化を分析して売買のタイミングを判断する。5. 流動性サイクル: 有利な流動性環境とリスク嗜好の感情は、memecoinにとって重要です。## 投資フレームワークのまとめ1. ベータ係数を利用して投資ポートフォリオの一部を構成する2. チェーン上のデータを通じてファンダメンタルが強いプロジェクトを識別する3. MVRVなどの指標を用いて「公正価値」を測る4. マクロとモメンタム指標を組み合わせて買い時をつかむ5. RSIなどの指標を使用して売却のタイミングを判断する注意が必要です。memecoinは高リスク資産に分類され、100%信頼できる投資方法はありません。しかし、体系的なフレームワークを構築することで、この不確実性に満ちた市場でより良い投資結果を得る助けになります。
メメコイン投資:ベータ係数戦略とオンチェーンデータ分析
Memecoins投資戦略分析
Memecoinsは暗号通貨市場における特殊な資産の一種であり、その投資価値とリスクは常に議論の的となっています。本稿では、memecoinsの投資ロジックと戦略を複数の観点から分析します。
ベータ係数とレバレッジ効果
いくつかの投資家はmemecoinsを好み、主にそのLayer 1資産に対する高いベータ係数に注目しています。BONKを例にとると、適度に配置することで実際のレバレッジを増やさずにSolanaに対してレバレッジ効果をもたらすことができます。
データによると、BONKの30日ベータが90日ローリングベータを超えると、30日および60日の平均リターンはそれぞれ124%と413%に達します。これは、適切なタイミングでの購入の重要性を強調しています。
通常BONKの爆発は、SOLが1週間以内に5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、BONKの平均リターンは以下の通りです:
注意が必要なのは、約1/3のケースでBONKが実際に下落することであり、これはSOLのパフォーマンスがBONKの優れたパフォーマンスを完全に保証するわけではないことを示しています。
BONKとSOLの関連性は通常高いですが、BONKが際立っている時期には、この関連性が弱まることがよくあります。
全体として、BONKはSOLに対して高いベータを持ち、つまりその価格の変動は通常SOLを大きく上回るため、高リスク高リターンの資産です。投資家はこれをSOLに対するレバレッジ投資と見なすことができますが、実際のレバレッジによる清算リスクを負う必要はありません。
この特徴はBONK/SOLだけでなく、他の「ブルーチップ」メメコインとそれに対応するL1資産の関係も類似しています。例えば、PEPE/ETHのように。
チェーン上データ分析
価格の動向に加えて、オンチェーンデータ分析はホルダーの基盤の質と信念を明らかにすることができます。以下は、いくつかのトップメメコインのオンチェーン指標を比較したものです:
トークン保有者90日間の成長率: トークンの最近の人気と普及速度を反映しています。
中位数と平均保有量: トークン保有者の全体的な信念を理解する。特定のコミュニティは管理が集中しているため、中位数保有量が低くなることがあります。
$1000以上のウォレットの割合: 中規模の保有者の興味と信念を反映しています。
$100k以上のウォレットの割合: 大口保有者のトークンに対する興味と信念を反映しています。
ジャイアントクジラ保持率：$100k以上のトークンを保有し、50%以上を保持しているウォレットを分析し、最大保有者の信念を測定します。
巨大なクジラDEXの純流入/流出: 大口保有者が増持しているのか、それとも退出しているのかを分析します。
さらに、取引の流動性や未決済契約量などの要因にも注意が必要です。未決済契約量のデータは主にいくつかの主要な取引プラットフォームから得られます。
コミュニティと信仰の要素
定量分析を除いて、コミュニティと信念の要因もmemecoin投資において重要な役割を果たしています。以下の点に注意が必要です:
バリュエーション
memecoin の "公正価値" を評価する方法には次のものがあります:
MVRVレシオ: 実現価値と市場価値の比率。MVRV<1は局所的な底に近いことを意味する可能性があります。
RSI指標:RSIが30に近い場合は売られ過ぎ、70に近い場合は買われ過ぎを示します。
3.移動平均:価格と主要な移動平均の関係を分析します。
検索トレンド: 検索量の変化を分析して売買のタイミングを判断する。
流動性サイクル: 有利な流動性環境とリスク嗜好の感情は、memecoinにとって重要です。
投資フレームワークのまとめ
注意が必要です。memecoinは高リスク資産に分類され、100%信頼できる投資方法はありません。しかし、体系的なフレームワークを構築することで、この不確実性に満ちた市場でより良い投資結果を得る助けになります。