Sanctum研究報告:代幣經濟學、空投及發展前景

開篇

在之前的研究中,我們探討了流動性質押如何改變PoS網路中的資產管理。流動性質押技術可發行流動性質押代幣(LSTs),代表質押金額和累計獎勵。我們注意到流動性質押的總鎖倉量快速增長,Solana的質押率超過70%,遠高於以太坊的27%。然而,LSTs僅佔Solana質押供應量的6%,而以太坊超過40%,這爲Sanctum在Solana生態系統中提供了巨大機會。

本文將聚焦於近期的代幣空投及其結構、Alpha Vault的表現、代幣經濟學、關鍵DeFi合作夥伴整合和上市、LSTs的增長及其向Web2的應用等方面。

代幣經濟

Sanctum採用多代幣系統來支持其生態系統。爲確保LSTs的流動性,Sanctum引入了Infinity Pool,允許在池中所有LST之間進行交換。用戶可通過存入任何白名單LST成爲流動性提供者,獲得$INF代幣,該代幣可累積質押獎勵,從池中交易費中受益,並可用於DeFi協議。

Sanctum治理代幣$CLOUD控制着生態系統內的資本和關注度。合作夥伴需要質押$CLOUD以獲得Sanctum Verified Partner (SVP)計劃資格,$CLOUD持有者則投票決定接納哪些合作夥伴。

$CLOUD代幣總供應量爲10億,分配如下:

• 啓動流動性(20%):10%用於首次空投,10%用於啓動流動性
• 社區儲備(30%):由社區管理,用於增長計劃
• 戰略儲備(11%):用於生態系統增長和合作關係
• 團隊(25%):分配給創始人和核心貢獻者
• 投資者(13%)
• Jupiter LFG(1%)

TGE、空投和社區反饋

Sanctum空投於7月18日進行,分發了10%的CLOUD代幣,其中5%(5000萬CLOUD)分配給資本部分,5%(5000萬CLOUD)分配給誠實部分。共有108,185個帳戶有資格獲得空投。

參與者可選擇"Long-Term-Aligned"方式,等待領取代幣並獲得更大獎勵,最多可達100%;或選擇"Sanctum-Curious"方式,立即領取代幣但無獎勵。

要獲得資本部分全部100%獎勵,需等待14天;誠實部分則需等待180天。參與者可隨時領取代幣,但提前領取將放棄剩餘獎勵。

社區對空投的反應不如預期,一些大額$SOL投資者感到被不公平對待。Sanctum團隊對所有支持者表示感謝,澄清誠實分配旨在建立忠誠用戶羣,並承諾未來會更仔細審查提交內容。

截至7月24日,已領取12.44百萬CLOUD代幣,佔總分配量的24.24%。包括誠實分配的6.53百萬代幣和資本分配的5.91百萬代幣。

同日,Sanctum TGE鑄造了10億CLOUD代幣,60/40分配給團隊和社區冷錢包。團隊錢包中250百萬代幣用於流動性,其中100百萬通過Meteora DLMM啓動池。社區錢包中150百萬代幣用於空投和社區需求。第一年內可用代幣達300百萬,其中最多125百萬代幣最初可流通。

Sanctum Alpha Vault的成功

Alpha Vault是Sanctum與Meteora合作的特殊功能,允許長期支持者以潛在更優惠價格購買$CLOUD代幣。參與者可將USDC存入保險庫,獲得折扣價$CLOUD代幣,但有六個月歸屬期。

保險庫上限爲50百萬CLOUD代幣,最大購買上限爲7.5百萬USDC。CLOUD起始價格由保險庫中USDC數量設定,範圍從$0.001到$0.5。如完全認購達750萬美元TVL,最高價格爲每個CLOUD $0.15。

Alpha Vault非常成功,超額認購416%,展示了對Sanctum項目的強烈興趣和信心。

Sanctum樂觀的未來:前景展望

CEX上市和DeFi合作夥伴整合

$CLOUD通過在Kraken、Bybit和Bitget等主要交易所上市增加了市場存在感。此外,與Kamino、Drift、Texture和Orca等DeFi平台的合作爲Sanctum網路增添了獨特優勢。

Sanctum Launchpad

計劃創建一個Launchpad,利用LSTs支持社區感興趣的新項目和創新產品。與Jupiter合作開發所需基礎設施,培育充滿活力的鏈上生態系統。

Sanctum Profiles V2

即將推出的Profiles V2旨在改變Solana區塊鏈上的社交互動和忠誠度計劃。用戶將能創建自己的LSTs,以各種方式貨幣化他們的活動。

Sanctum Pay

正與BasedApp合作開發第一個由LST支持的借記卡。通過將cardSOL的質押收益直接轉換爲USDC,用戶可在不清算SOL持有的情況下進行購買。

小結

Sanctum爲傳統質押中的流動性問題提供了創新解決方案,顯著提高了質押資產的效用和可訪問性。TVL接近10億美元,與多個平台整合,可能吸引更多用戶。

Sanctum計劃建立DAO實現去中心化治理,確保根據社區共識發展。考慮到這些因素,$CLOUD治理代幣(市值5300萬美元,FDV不到3億美元)呈現了值得關注的機會。

然而,Solana上DeFi領域競爭激烈,Sanctum必須不斷創新並提供更高價值以保持領先地位。