Квантовые арбитражные стратегии: стабильный выбор на рынке криптоактивов
На волатильности рынка криптоактивов стратегии количественного арбитража становятся все более предпочтительным выбором для инвесторов благодаря своей стабильности и способности контролировать риски. В последнее время два опытных эксперта по количественной торговле поделились своими взглядами на эту стратегию.
Суть логики количественного арбитража заключается в использовании ценового разрыва между спот-рынком и бессрочными контрактами для получения прибыли. Инвесторы покупают спот и одновременно продают бессрочные контракты, получая доход от ставки финансирования, выплачиваемой по длинным позициям бессрочных контрактов. Преимущество этой стратегии заключается в достижении рыночной нейтральности, независимо от того, растет или падает рынок, портфель остается относительно стабильным.
Для обеспечения долгосрочной стабильности количественный арбитраж использует единое управление капиталом через маржинальный счет и оптимизирует доходность и риски с помощью динамического механизма ротации. Когда возникают риски, такие как резкое увеличение рыночной разницы в ценах или отрицательная ставка финансирования, трейдеры принимают меры, такие как уменьшение позиций, изменение портфеля или снижение кредитного плеча. В то же время устанавливаются строгие механизмы стоп-лосс, например, если отрицательная ставка финансирования продолжается в течение 5 дней, стратегия будет изменена.
В отличие от прямого владения криптоактивами, количественный арбитраж предлагает низкий риск и стабильную доходность. Он особенно подходит для инвесторов, склонных к избеганию рисков, и может быть комбинирован с стратегией удержания токенов для увеличения дохода.
В реальной практике инвестиции в 1 миллион долларов могут быть использованы для покупки спотовых активов на 2 миллиона долларов, одновременно открывая короткие позиции по бессрочным контрактам на эквивалентную сумму, при этом кредитное плечо обычно ограничивается в пределах двух раз. Использование единого маржинального счета упрощает процесс операций и повышает эффективность.
Несмотря на низкие откаты, количественный арбитраж по-прежнему сталкивается с рисками, такими как колебания цен и отрицательная стоимость капитала. В связи с этим трейдеры управляют рисками с помощью многоугольного распределения токенов и строгих правил по ограничению убытков. В экстремальных рыночных условиях диверсификация позиций и динамическое ребалансирование являются ключевыми мерами.
Квантовый арбитраж демонстрирует различные результаты в бычьих и медвежьих рынках. В период бычьего рынка годовая доходность может достигать 20%-30%, в то время как в медвежьем рынке она все еще может поддерживать стабильный доход в 8%-10%. Эта стратегия больше похожа на усовершенствованную версию инструмента управления наличностью, подходящую для инвесторов, переключающихся с традиционных облигаций или фондов денежного рынка.
В условиях постоянного роста цен на спот-рынке унифицированная структура счетов может комплексно рассчитывать прибыль и убытки, обеспечивая стабильность общего дохода. В экстремальных рыночных событиях, таких как 12 марта 2020 года, стратегии количественного арбитража справлялись с рисками благодаря своевременному сокращению позиций, фокусировке на голубых фишках и использованию систем технической поддержки, и даже после восстановления рынка захватывали сверхприбыли.
В целом, стратегии количественного арбитража демонстрируют уникальные преимущества на рынке криптоактивов, предоставляя инвесторам инвестиционный выбор, который сочетает в себе стабильность и доходность.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
3
Поделиться
комментарий
0/400
probably_nothing_anon
· 8ч назад
Ничего не понимаю, просто хочу попробовать заняться квантованием под влиянием других.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TestnetScholar
· 07-20 18:08
Стабильный доход? Небольшая ставка для удовольствия~
Квантовый арбитраж: новый выбор для стабильного дохода на рынке криптоактивов
Квантовые арбитражные стратегии: стабильный выбор на рынке криптоактивов
На волатильности рынка криптоактивов стратегии количественного арбитража становятся все более предпочтительным выбором для инвесторов благодаря своей стабильности и способности контролировать риски. В последнее время два опытных эксперта по количественной торговле поделились своими взглядами на эту стратегию.
Суть логики количественного арбитража заключается в использовании ценового разрыва между спот-рынком и бессрочными контрактами для получения прибыли. Инвесторы покупают спот и одновременно продают бессрочные контракты, получая доход от ставки финансирования, выплачиваемой по длинным позициям бессрочных контрактов. Преимущество этой стратегии заключается в достижении рыночной нейтральности, независимо от того, растет или падает рынок, портфель остается относительно стабильным.
Для обеспечения долгосрочной стабильности количественный арбитраж использует единое управление капиталом через маржинальный счет и оптимизирует доходность и риски с помощью динамического механизма ротации. Когда возникают риски, такие как резкое увеличение рыночной разницы в ценах или отрицательная ставка финансирования, трейдеры принимают меры, такие как уменьшение позиций, изменение портфеля или снижение кредитного плеча. В то же время устанавливаются строгие механизмы стоп-лосс, например, если отрицательная ставка финансирования продолжается в течение 5 дней, стратегия будет изменена.
В отличие от прямого владения криптоактивами, количественный арбитраж предлагает низкий риск и стабильную доходность. Он особенно подходит для инвесторов, склонных к избеганию рисков, и может быть комбинирован с стратегией удержания токенов для увеличения дохода.
В реальной практике инвестиции в 1 миллион долларов могут быть использованы для покупки спотовых активов на 2 миллиона долларов, одновременно открывая короткие позиции по бессрочным контрактам на эквивалентную сумму, при этом кредитное плечо обычно ограничивается в пределах двух раз. Использование единого маржинального счета упрощает процесс операций и повышает эффективность.
Несмотря на низкие откаты, количественный арбитраж по-прежнему сталкивается с рисками, такими как колебания цен и отрицательная стоимость капитала. В связи с этим трейдеры управляют рисками с помощью многоугольного распределения токенов и строгих правил по ограничению убытков. В экстремальных рыночных условиях диверсификация позиций и динамическое ребалансирование являются ключевыми мерами.
Квантовый арбитраж демонстрирует различные результаты в бычьих и медвежьих рынках. В период бычьего рынка годовая доходность может достигать 20%-30%, в то время как в медвежьем рынке она все еще может поддерживать стабильный доход в 8%-10%. Эта стратегия больше похожа на усовершенствованную версию инструмента управления наличностью, подходящую для инвесторов, переключающихся с традиционных облигаций или фондов денежного рынка.
В условиях постоянного роста цен на спот-рынке унифицированная структура счетов может комплексно рассчитывать прибыль и убытки, обеспечивая стабильность общего дохода. В экстремальных рыночных событиях, таких как 12 марта 2020 года, стратегии количественного арбитража справлялись с рисками благодаря своевременному сокращению позиций, фокусировке на голубых фишках и использованию систем технической поддержки, и даже после восстановления рынка захватывали сверхприбыли.
В целом, стратегии количественного арбитража демонстрируют уникальные преимущества на рынке криптоактивов, предоставляя инвесторам инвестиционный выбор, который сочетает в себе стабильность и доходность.