DeFi数据工具DeFilama全面解析

DeFilama作为一个强大的DeFi数据分析工具,为我们提供了全方位的数据洞察。本文将深入探讨DeFilama的主要功能模块,帮助读者充分利用这一工具进行DeFi市场分析。

DeFi概览

DeFilama的DeFi概览模块提供了整个DeFi生态的宏观视角:

• 展示整体DeFi生态的总锁仓量(TVL)
• 按TVL对协议进行排名
• 可按公链进行分类查看

值得注意的是,目前Lido因以太坊合并成为TVL第一,其99.2%的TVL来自以太坊。

公链数据

公链数据模块按以下维度对各公链进行排名:

• TVL
• 协议数量
• TVL变化量
• 稳定币数量

该模块还支持按EVM兼容链、非EVM链、Layer 2、Cosmos生态、平行链等进行分类。TVL的7天和30天变化值得重点关注,可能反映链上新项目的发布情况。

未发币项目

该模块按融资时间对尚未发币的DeFi协议进行排序。虽然更新可能存在滞后,但结合项目上线时间仍有一定的Alpha发现价值。

项目国库

国库模块按总量对各项目国库进行排序,并展示国库中各种代币的占比。需要注意的是:

• 国库规模大并不一定等同于项目发展快
• 国库中大量自身代币可能意味着市场流通量较小,或DAO可能成为最大抛售方
• 非稳定币可能给国库带来风险,如FTX与BIT DAO事件所示

预言机数据

该模块利用TVS(Total Value Secured)对各预言机进行排序,并展示各预言机服务的协议情况。虽然Chainlink毫无疑问是该领域王者,但需要注意TVS并不等同于实际服务次数。

协议复制情况

该模块展示了被复制(Fork)最多的协议。被大量复制的通常是行业龙头,值得重点研究。同时开发者也可以通过此名单发现新的机会。

各链头部协议

该模块展示了各公链在不同DeFi细分领域的龙头项目,包括:

• 流动性质押
• CDP
• DEX
• 借贷
• 收益聚合
• 跨链桥
• 服务类
• 算法稳定币

值得注意的是,大型公链生态的龙头正在多链化发展,而小型/新兴生态的龙头也在通过多链布局寻求更大市场。

协议对比

该功能支持选择多个协议,在时间轴上对比其TVL变化。这对于分析同一赛道内的竞争格局很有帮助。未来该功能如果能扩展至收入、用户数、FDV等指标会更加全面。

代币使用情况

该模块可查询特定代币在DeFi中的使用情况,但仅限于DeFilama收录的项目。一些有趣的数据也值得关注,如34.9亿USDT在JUSTLEND的用途。

DeFi分类

DeFilama将DeFi项目分为31个类别,展示各类别的项目数量和TVL。其中协议数量较少的几个类别值得关注:

• 隐私
• 预言机
• 杠杆农场
• 无抵押借贷
• 奇异期权
• 真实世界资产借贷

这些小众领域可能蕴含Alpha机会。

新收录项目

展示最近被DeFilama收录的项目。需要注意"最近"指被收录时间而非主网上线时间,可能存在滞后。

编程语言统计

该模块展示了:

• 不同编程语言的使用占比
• 按TVL统计的语言对比
• Solana生态开源/闭源协议比例

更详细的开发者数据可参考Electric Capital的统计网站。

收益率数据

DeFilama的收益率模块包含多个维度:

流动性池排名

• 按TVL对流动性池排序
• 覆盖59条链275个协议的5327个池子

除主流资产外,GMX生态的GLP和GMX也进入了前列。

Delta中性策略

• 选择抵押代币,自动匹配策略
• 计算各策略组件的综合收益

目前跟踪的池子较少,仅供参考。

多空策略

• 在所有跟踪的矿池和CEX永续合约市场上显示delta中性的"多空"策略
• 考虑CEX资金费率和DeFi收益率,计算年化策略回报

目前合作的CEX是OKX,去中心化平台包括Venus、Ankr、WOOFi等。

杠杆借贷

• 展示不同杠杆借贷项目的循环APY、供应APY、LTV等数据
• 覆盖23条链291个协议的158个池子

BNB链上项目数量较多,且循环APY普遍较高。

借贷数据

• 按收益、LTV、供给及使用情况等对借贷项目排名
• 覆盖23条链291个协议的777个流动性池

收益率概览

• 查看单个币种的中位APY及分布情况
• 展示某币种在各项目各池子的具体APY
• 可视化APY数据对比

该模块的可视化面板适合用于质押数据分析报告。

稳定币池

• 覆盖59条链275个协议的422个池子
• 展示各稳定币池的TVL、Base APY、Reward APY、30天平均APY等

高APY池子通常依赖项目代币奖励补贴。除以太坊外,Layer 2上也开始出现一些值得关注的稳定币池。

Halal池

• 追踪59条链36个协议的5273个池子
• 涵盖简单交换DEX、单产农场、流动性质押、跨链LP等
• "Halal"(清真)可理解为相对简单、安全的池子

如Arrakis Finance的DAI-USDC池TVL达2.8亿美元,且暂未发币,目前仅有Base Reward。

跨平台Swap聚合器

• 聚合多个DEX聚合器,提供最佳交易路径
• 计算交易结果及各项费用成本
• 支持自定义滑点

有些聚合器提供折扣,可先在此选择路由再到相应平台寻找优惠。

借贷聚合器

• 输入抵押品和借贷币种,查看所有借贷协议
• 计算每种借贷方案的成本,考虑激励、供应APR和借款APR
• 列出所有可能的借贷途径、成本和LTV

中心化交易所透明度

• 展示各中心化交易所资产的流入、流出、净值等数据

目前OKX一个月内净流入2.4亿美元,而Binance净流出20.7亿美元。从整体数据看,可能有15亿美元以上资产转移到了链上。值得关注熊市中净流入的交易所。

清算数据

• 查看各链各协议的清算总额
• 模拟20%下跌时的清算情况
• 查看100个最大头寸的清算情况

ETH/USD清算价格方面,前10大头寸最高为1088美元,第12和第15位在1290美元左右,第18位较特殊,为1547美元。

交易量数据

• DEX日/周/月交易量排名
• 按链统计交易量、变化、TVL、市场份额等
• 期权交易量排名(数据存在缺陷)

期权市场目前由Lyra主导,占据统计数据的56%以上。

![DeFil