Nouveau modèle MEV sur Solana : l'arbitrage atomique émerge, opportunité ou piège ?
Avec le lancement par les échanges décentralisés d'options de frais prioritaires personnalisées et de mécanismes de protection contre les pièges, les revenus des attaques de sandwich dans l'écosystème Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous du niveau moyen quotidien d'environ 10 000 SOL d'il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, le taux de pourboire contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, tandis que durant d'autres périodes, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, actuellement sur la chaîne Solana, chaque deux transactions pourrait contenir une transaction d'arbitrage atomique.
Malgré cela, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont très rares. Ce nouveau modèle d'arbitrage est-il un trésor caché ou une autre forme de piège ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche pour le MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une transaction blockchain unique et atomique. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX dans la même transaction, suivi de la vente à prix élevé sur un autre DEX. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges ou à l'arbitrage non atomique. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé ; si elle échoue, aucun autre actif ne sera perdu en dehors des frais de transaction.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'arbitrage, mais est une propriété fondamentale de la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique pour regrouper des opérations (achat, vente) qui doivent normalement être exécutées en plusieurs étapes et comportent des risques, en une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Contrairement aux attaques par sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte de différences de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir des opportunités d'arbitrage, plutôt que de se limiter à une seule paire de trading.
Mythe des profits rapides et réalité cruelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur Solana semble offrir un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, les bénéfices totaux de l'arbitrage atomique ont atteint 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse la plus rentable n'a dépensé que 128,53 SOL pour réaliser un profit de 14 129 SOL, avec un rendement atteignant 109 fois. Le bénéfice maximal par transaction est également impressionnant ; il a suffi de dépenser 1,76 SOL pour gagner 1 354 SOL, avec un rendement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique répertoriés, avec un gain moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Bien que cela soit inférieur aux gains des attaquants sandwich précédents, un rendement mensuel de 352 % semble également être un bon business.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, et des investissements supplémentaires sont nécessaires. L'exécution de l'arbitrage atomique nécessite un RPC privé, des serveurs haute performance et d'autres supports matériels, avec un coût mensuel d'environ 150 à 500 dollars, et cela n'est que le minimum requis. Pour augmenter la vitesse d'arbitrage, il est généralement nécessaire de configurer des serveurs avec plusieurs adresses IP.
La situation réelle pourrait être encore moins optimiste. Un site de déploiement d'arbitrage atomique montre que, au cours de la dernière semaine, seulement 15 adresses ont généré des gains supérieurs à 1 SOL, le maximum étant de 15 SOL, tandis que la plupart des autres n'ont même pas atteint 1 SOL et ont subi des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, presque tous les robots de cette plateforme pourraient être en état de perte, et de nombreuses adresses ont cessé l'arbitrage.
Démystifier le mythe de l'arbitrage "gagnant à tous les coups"
Bien que les données individuelles soient médiocres, les robots d'arbitrage atomique Solana restent rentables dans l'ensemble. Cela correspond au "principe de Pareto", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau génèrent des revenus importants, tandis que la majorité deviennent de nouveaux "légumes".
La clé du profit de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Dans le cas de profit maximal, un trader a acheté 3679 jetons grok pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar) et les a ensuite vendus pour 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela a clairement profité d'une faille de liquidité dans un pool de trading, causée par des gros ordres qui n'ont pas tenu compte de la profondeur du pool.
Cependant, ces opportunités sont rares et la concurrence est féroce, c'est plus comme "gagner à la loterie". L'arbitrage atomique qui a récemment émergé pourrait provenir de certains développeurs qui l'ont emballé en tant qu'affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les utilisateurs novices et fournissant des tutoriels, ne facturant qu'une commission de 10 % lors des bénéfices de l'arbitrage. De plus, ils perçoivent des frais d'abonnement en aidant à établir des nœuds, des serveurs et en fournissant des services multi-IP.
En réalité, en raison de la compréhension technique limitée de la plupart des utilisateurs et de l'utilisation d'outils de surveillance des opportunités d'arbitrage similaires, les bénéfices sont faibles et il est difficile de couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance des opportunités d'arbitrage uniques et d'un support matériel performant, la plupart des participants risquent simplement de passer de la spéculation sur les cryptomonnaies à l'achat de serveurs et aux frais d'abonnement qui les piègent.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Le taux d'échec des transactions d'un programme offrant les rendements les plus élevés a déjà dépassé 99 %, presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de se plonger dans cette séduisante vague d'"arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses exagérées de "gains garantis" et éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.
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GhostAddressHunter
· 07-23 07:43
Je ne me retrouve qu'avec mes sous-vêtements.
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GweiObserver
· 07-22 10:10
Ah mon argent pour le gas...
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Ser_Liquidated
· 07-20 20:52
J'ai perdu jusqu'à mes sous-vêtements!
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TopEscapeArtist
· 07-20 20:51
Encore perdu deux pièges, j'aime juste attaquer à un niveau élevé et m'accrocher à l'analyse technique.
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rugpull_ptsd
· 07-20 20:51
Rug Pull, encore Rug Pull...
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gas_fee_therapist
· 07-20 20:48
Se battre pour entrer dans la piscine ? Mieux vaut se détendre tranquillement.
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wrekt_but_learning
· 07-20 20:45
piège, perdu tout en disant
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mev_me_maybe
· 07-20 20:28
Nouveaux pigeons prennent les gens pour des idiots anciens pigeons
État actuel de l'arbitrage atomique sur Solana : mythe du profit énorme ou piège à pigeons
Nouveau modèle MEV sur Solana : l'arbitrage atomique émerge, opportunité ou piège ?
Avec le lancement par les échanges décentralisés d'options de frais prioritaires personnalisées et de mécanismes de protection contre les pièges, les revenus des attaques de sandwich dans l'écosystème Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous du niveau moyen quotidien d'environ 10 000 SOL d'il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, le taux de pourboire contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, tandis que durant d'autres périodes, il est resté essentiellement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, actuellement sur la chaîne Solana, chaque deux transactions pourrait contenir une transaction d'arbitrage atomique.
Malgré cela, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont très rares. Ce nouveau modèle d'arbitrage est-il un trésor caché ou une autre forme de piège ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche pour le MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une transaction blockchain unique et atomique. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX dans la même transaction, suivi de la vente à prix élevé sur un autre DEX. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges ou à l'arbitrage non atomique. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé ; si elle échoue, aucun autre actif ne sera perdu en dehors des frais de transaction.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'arbitrage, mais est une propriété fondamentale de la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique pour regrouper des opérations (achat, vente) qui doivent normalement être exécutées en plusieurs étapes et comportent des risques, en une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Contrairement aux attaques par sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte de différences de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir des opportunités d'arbitrage, plutôt que de se limiter à une seule paire de trading.
Mythe des profits rapides et réalité cruelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur Solana semble offrir un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, les bénéfices totaux de l'arbitrage atomique ont atteint 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse la plus rentable n'a dépensé que 128,53 SOL pour réaliser un profit de 14 129 SOL, avec un rendement atteignant 109 fois. Le bénéfice maximal par transaction est également impressionnant ; il a suffi de dépenser 1,76 SOL pour gagner 1 354 SOL, avec un rendement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique répertoriés, avec un gain moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Bien que cela soit inférieur aux gains des attaquants sandwich précédents, un rendement mensuel de 352 % semble également être un bon business.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, et des investissements supplémentaires sont nécessaires. L'exécution de l'arbitrage atomique nécessite un RPC privé, des serveurs haute performance et d'autres supports matériels, avec un coût mensuel d'environ 150 à 500 dollars, et cela n'est que le minimum requis. Pour augmenter la vitesse d'arbitrage, il est généralement nécessaire de configurer des serveurs avec plusieurs adresses IP.
La situation réelle pourrait être encore moins optimiste. Un site de déploiement d'arbitrage atomique montre que, au cours de la dernière semaine, seulement 15 adresses ont généré des gains supérieurs à 1 SOL, le maximum étant de 15 SOL, tandis que la plupart des autres n'ont même pas atteint 1 SOL et ont subi des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, presque tous les robots de cette plateforme pourraient être en état de perte, et de nombreuses adresses ont cessé l'arbitrage.
Démystifier le mythe de l'arbitrage "gagnant à tous les coups"
Bien que les données individuelles soient médiocres, les robots d'arbitrage atomique Solana restent rentables dans l'ensemble. Cela correspond au "principe de Pareto", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau génèrent des revenus importants, tandis que la majorité deviennent de nouveaux "légumes".
La clé du profit de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Dans le cas de profit maximal, un trader a acheté 3679 jetons grok pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar) et les a ensuite vendus pour 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela a clairement profité d'une faille de liquidité dans un pool de trading, causée par des gros ordres qui n'ont pas tenu compte de la profondeur du pool.
Cependant, ces opportunités sont rares et la concurrence est féroce, c'est plus comme "gagner à la loterie". L'arbitrage atomique qui a récemment émergé pourrait provenir de certains développeurs qui l'ont emballé en tant qu'affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les utilisateurs novices et fournissant des tutoriels, ne facturant qu'une commission de 10 % lors des bénéfices de l'arbitrage. De plus, ils perçoivent des frais d'abonnement en aidant à établir des nœuds, des serveurs et en fournissant des services multi-IP.
En réalité, en raison de la compréhension technique limitée de la plupart des utilisateurs et de l'utilisation d'outils de surveillance des opportunités d'arbitrage similaires, les bénéfices sont faibles et il est difficile de couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance des opportunités d'arbitrage uniques et d'un support matériel performant, la plupart des participants risquent simplement de passer de la spéculation sur les cryptomonnaies à l'achat de serveurs et aux frais d'abonnement qui les piègent.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Le taux d'échec des transactions d'un programme offrant les rendements les plus élevés a déjà dépassé 99 %, presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de se plonger dans cette séduisante vague d'"arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses exagérées de "gains garantis" et éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.