Novo modelo MEV na cadeia Solana: o surgimento da arbitragem atômica, oportunidade ou armadilha?
Com as exchanges descentralizadas a lançarem opções de taxas prioritárias personalizadas e mecanismos de proteção contra armadilhas, os lucros de ataques de sanduíche no ecossistema Solana caíram drasticamente. Até 6 de maio, esse número já tinha caído para 582 SOL, muito abaixo da média diária de cerca de 10.000 SOL de alguns meses atrás. No entanto, isso não é o fim do MEV, uma nova forma de arbitragem atómica está a tornar-se a principal fonte de transações na cadeia Solana.
Os dados mostram que a arbitragem atômica na cadeia já atingiu um nível impressionante. No dia 8 de abril, a proporção de gorjetas contribuídas pela arbitragem atômica foi de 74,12%, mantendo-se basicamente acima de 50% em outros períodos. Em outras palavras, atualmente, em cada duas transações na cadeia Solana, pode haver uma que seja arbitragem atômica.
Apesar disso, as discussões sobre a arbitragem atómica nas redes sociais são escassas. Este novo modelo de arbitragem é de facto um cofre escondido ou uma outra forma de armadilha?
Arbitragem atômica: uma nova abordagem para MEV
A arbitragem atômica refere-se à execução de operações de arbitragem de múltiplos passos em uma única transação atômica na cadeia de blocos. As operações típicas incluem comprar ativos a um preço baixo em um DEX na mesma transação e, em seguida, vendê-los a um preço alto em outro DEX. Como todo o processo está encapsulado em uma única transação atômica, ele elimina naturalmente o risco de contraparte e o risco de execução parcial nas arbitragens tradicionais entre bolsas ou nas arbitragens não atômicas. Se a transação for bem-sucedida, o lucro é garantido; se falhar, não haverá perda de outros ativos além da taxa de transação.
A atomicidade não é projetada para arbitragem, mas sim uma propriedade fundamental que a blockchain garante para a consistência do estado. Os arbitradores aproveitam astutamente essa característica, agrupando operações que normalmente precisariam ser executadas em etapas e que apresentam risco (compra, venda) em uma única unidade atômica, eliminando assim o risco de execução do ponto de vista técnico.
Ao contrário dos ataques de sandwich tradicionais ou robôs de negociação automáticos, a arbitragem atómica foca mais em descobrir oportunidades de arbitragem através das diferenças de preço em múltiplas pools de negociação, em vez de se concentrar apenas em um único par de negociação.
O mito do lucro fácil e a cruel realidade
Dados recentes mostram que a arbitragem atômica na cadeia Solana parece ter um espaço de lucro considerável. No último mês, o lucro total da arbitragem atômica atingiu 120.000 SOL (cerca de 1,7 milhões de dólares). O endereço mais lucrativo gastou apenas 128,53 SOL e obteve um lucro de 14.129 SOL, com um retorno de 109 vezes. O maior lucro em uma única transação é ainda mais impressionante, com apenas 1,76 SOL ganhando 1.354 SOL, resultando em um retorno de 769 vezes.
Atualmente, existem 5656 robôs de arbitragem atômica registrados, com um rendimento médio de 24,48 SOL (3071 dólares) por endereço, e um custo médio de cerca de 870 dólares. Embora não seja tão alto quanto os rendimentos anteriores dos atacantes de sanduíche, uma taxa de rendimento mensal de 352% parece ser um bom negócio.
No entanto, esses dados refletem apenas os custos de transação na cadeia, sendo necessário mais investimento por trás. A execução de arbitragem atômica requer suporte de hardware como RPC privado e servidores de alto desempenho, com um custo mensal em torno de 150 a 500 dólares, e isso é apenas o limite mínimo. Para aumentar a velocidade da arbitragem, geralmente é necessário configurar servidores com múltiplos endereços IP.
A situação real pode ser ainda menos otimista. Um site de implantação de arbitragem atômica mostrou que, na última semana, apenas 15 endereços tiveram um lucro superior a 1 SOL, sendo o maior 15 SOL, enquanto a maioria não ultrapassou 1 SOL e muitos até tiveram prejuízo. Considerando os custos de servidores e nós, quase todos os robôs dessa plataforma podem estar em estado de prejuízo, e vários endereços já pararam de realizar arbitragem.
Desvendando o mito da arbitragem "sem risco"
Embora os dados individuais sejam fracos, no geral, os robôs de arbitragem atômica Solana ainda estão em estado de lucro. Isso está de acordo com a "lei 80/20", onde poucos robôs de arbitragem de alto nível obtêm grandes lucros, enquanto a maioria se torna um novo "cebola".
A chave para o lucro em arbitragem atômica está em descobrir oportunidades de arbitragem. No caso de maior lucro, o comerciante comprou 3679 tokens grok por 2,13 SOL (preço unitário de cerca de 0,08 dólares) e, em seguida, vendeu por 199 mil dólares (preço unitário de cerca de 54,36 dólares). Isso claramente aproveitou uma falha na falta de liquidez de um determinado pool de negociação, causada por grandes ordens que não notaram a profundidade do pool.
No entanto, essas oportunidades são raras e a concorrência é intensa, mais parecendo um "bilhete de loteria". O surgimento recente da arbitragem atômica pode ser atribuído a alguns desenvolvedores que a empacotaram como um negócio "garantido", oferecendo uma versão gratuita para usuários iniciantes e fornecendo tutoriais, cobrando apenas 10% de comissão quando houver lucro na arbitragem. Além disso, também cobram uma taxa de assinatura por ajudar a configurar nós, servidores e fornecer serviços de múltiplos IP.
Na realidade, devido à limitada compreensão técnica da maioria dos usuários e à semelhança das ferramentas de monitoramento de oportunidades de arbitragem utilizadas, os lucros são escassos e é difícil cobrir os custos básicos. A menos que se tenha ferramentas de monitoramento de oportunidades de arbitragem únicas e suporte de hardware de alto desempenho, a maioria dos participantes pode simplesmente passar de serem enganados no comércio de criptomoedas para serem enganados na compra de servidores e taxas de assinatura.
Com o aumento do número de participantes, a probabilidade de falhas na arbitragem aumenta. A taxa de falhas das transações do programa com o maior rendimento já ultrapassou 99%, quase todas as transações falham, e os participantes ainda precisam pagar as taxas na cadeia.
Antes de mergulhar nesta tentadora onda de "Arbitragem Atómica", os potenciais participantes devem manter-se alerta, avaliar bem os seus recursos e capacidades, estar atentos às promessas sobre "lucros garantidos" que são excessivamente embaladas, e evitar tornar-se numa nova vítima da "corrida ao ouro".
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
23 Curtidas
Recompensa
23
8
Compartilhar
Comentário
0/400
GhostAddressHunter
· 07-23 07:43
Eu fiquei sem nada, só com a roupa interior.
Ver originalResponder0
GweiObserver
· 07-22 10:10
Ah, o meu gás...
Ver originalResponder0
Ser_Liquidated
· 07-20 20:52
Perdi tudo, até as cuecas!
Ver originalResponder0
TopEscapeArtist
· 07-20 20:51
Perdi mais duas armadilhas. Gosto de entrar em alta. Persisto na análise técnica.
Ver originalResponder0
rugpull_ptsd
· 07-20 20:51
Puxar o tapete, novamente puxar o tapete...
Ver originalResponder0
gas_fee_therapist
· 07-20 20:48
Está disposto a fazer de tudo para entrar na piscina? Melhor deitar-se e relaxar.
Ver originalResponder0
wrekt_but_learning
· 07-20 20:45
armadilha,亏完说
Ver originalResponder0
mev_me_maybe
· 07-20 20:28
Novo idiota faz as pessoas de parvas antigo idiota
Estado atual da arbitragem atómica na cadeia Solana: mito dos lucros exorbitantes ou armadilha para idiotas?
Novo modelo MEV na cadeia Solana: o surgimento da arbitragem atômica, oportunidade ou armadilha?
Com as exchanges descentralizadas a lançarem opções de taxas prioritárias personalizadas e mecanismos de proteção contra armadilhas, os lucros de ataques de sanduíche no ecossistema Solana caíram drasticamente. Até 6 de maio, esse número já tinha caído para 582 SOL, muito abaixo da média diária de cerca de 10.000 SOL de alguns meses atrás. No entanto, isso não é o fim do MEV, uma nova forma de arbitragem atómica está a tornar-se a principal fonte de transações na cadeia Solana.
Os dados mostram que a arbitragem atômica na cadeia já atingiu um nível impressionante. No dia 8 de abril, a proporção de gorjetas contribuídas pela arbitragem atômica foi de 74,12%, mantendo-se basicamente acima de 50% em outros períodos. Em outras palavras, atualmente, em cada duas transações na cadeia Solana, pode haver uma que seja arbitragem atômica.
Apesar disso, as discussões sobre a arbitragem atómica nas redes sociais são escassas. Este novo modelo de arbitragem é de facto um cofre escondido ou uma outra forma de armadilha?
Arbitragem atômica: uma nova abordagem para MEV
A arbitragem atômica refere-se à execução de operações de arbitragem de múltiplos passos em uma única transação atômica na cadeia de blocos. As operações típicas incluem comprar ativos a um preço baixo em um DEX na mesma transação e, em seguida, vendê-los a um preço alto em outro DEX. Como todo o processo está encapsulado em uma única transação atômica, ele elimina naturalmente o risco de contraparte e o risco de execução parcial nas arbitragens tradicionais entre bolsas ou nas arbitragens não atômicas. Se a transação for bem-sucedida, o lucro é garantido; se falhar, não haverá perda de outros ativos além da taxa de transação.
A atomicidade não é projetada para arbitragem, mas sim uma propriedade fundamental que a blockchain garante para a consistência do estado. Os arbitradores aproveitam astutamente essa característica, agrupando operações que normalmente precisariam ser executadas em etapas e que apresentam risco (compra, venda) em uma única unidade atômica, eliminando assim o risco de execução do ponto de vista técnico.
Ao contrário dos ataques de sandwich tradicionais ou robôs de negociação automáticos, a arbitragem atómica foca mais em descobrir oportunidades de arbitragem através das diferenças de preço em múltiplas pools de negociação, em vez de se concentrar apenas em um único par de negociação.
O mito do lucro fácil e a cruel realidade
Dados recentes mostram que a arbitragem atômica na cadeia Solana parece ter um espaço de lucro considerável. No último mês, o lucro total da arbitragem atômica atingiu 120.000 SOL (cerca de 1,7 milhões de dólares). O endereço mais lucrativo gastou apenas 128,53 SOL e obteve um lucro de 14.129 SOL, com um retorno de 109 vezes. O maior lucro em uma única transação é ainda mais impressionante, com apenas 1,76 SOL ganhando 1.354 SOL, resultando em um retorno de 769 vezes.
Atualmente, existem 5656 robôs de arbitragem atômica registrados, com um rendimento médio de 24,48 SOL (3071 dólares) por endereço, e um custo médio de cerca de 870 dólares. Embora não seja tão alto quanto os rendimentos anteriores dos atacantes de sanduíche, uma taxa de rendimento mensal de 352% parece ser um bom negócio.
No entanto, esses dados refletem apenas os custos de transação na cadeia, sendo necessário mais investimento por trás. A execução de arbitragem atômica requer suporte de hardware como RPC privado e servidores de alto desempenho, com um custo mensal em torno de 150 a 500 dólares, e isso é apenas o limite mínimo. Para aumentar a velocidade da arbitragem, geralmente é necessário configurar servidores com múltiplos endereços IP.
A situação real pode ser ainda menos otimista. Um site de implantação de arbitragem atômica mostrou que, na última semana, apenas 15 endereços tiveram um lucro superior a 1 SOL, sendo o maior 15 SOL, enquanto a maioria não ultrapassou 1 SOL e muitos até tiveram prejuízo. Considerando os custos de servidores e nós, quase todos os robôs dessa plataforma podem estar em estado de prejuízo, e vários endereços já pararam de realizar arbitragem.
Desvendando o mito da arbitragem "sem risco"
Embora os dados individuais sejam fracos, no geral, os robôs de arbitragem atômica Solana ainda estão em estado de lucro. Isso está de acordo com a "lei 80/20", onde poucos robôs de arbitragem de alto nível obtêm grandes lucros, enquanto a maioria se torna um novo "cebola".
A chave para o lucro em arbitragem atômica está em descobrir oportunidades de arbitragem. No caso de maior lucro, o comerciante comprou 3679 tokens grok por 2,13 SOL (preço unitário de cerca de 0,08 dólares) e, em seguida, vendeu por 199 mil dólares (preço unitário de cerca de 54,36 dólares). Isso claramente aproveitou uma falha na falta de liquidez de um determinado pool de negociação, causada por grandes ordens que não notaram a profundidade do pool.
No entanto, essas oportunidades são raras e a concorrência é intensa, mais parecendo um "bilhete de loteria". O surgimento recente da arbitragem atômica pode ser atribuído a alguns desenvolvedores que a empacotaram como um negócio "garantido", oferecendo uma versão gratuita para usuários iniciantes e fornecendo tutoriais, cobrando apenas 10% de comissão quando houver lucro na arbitragem. Além disso, também cobram uma taxa de assinatura por ajudar a configurar nós, servidores e fornecer serviços de múltiplos IP.
Na realidade, devido à limitada compreensão técnica da maioria dos usuários e à semelhança das ferramentas de monitoramento de oportunidades de arbitragem utilizadas, os lucros são escassos e é difícil cobrir os custos básicos. A menos que se tenha ferramentas de monitoramento de oportunidades de arbitragem únicas e suporte de hardware de alto desempenho, a maioria dos participantes pode simplesmente passar de serem enganados no comércio de criptomoedas para serem enganados na compra de servidores e taxas de assinatura.
Com o aumento do número de participantes, a probabilidade de falhas na arbitragem aumenta. A taxa de falhas das transações do programa com o maior rendimento já ultrapassou 99%, quase todas as transações falham, e os participantes ainda precisam pagar as taxas na cadeia.
Antes de mergulhar nesta tentadora onda de "Arbitragem Atómica", os potenciais participantes devem manter-se alerta, avaliar bem os seus recursos e capacidades, estar atentos às promessas sobre "lucros garantidos" que são excessivamente embaladas, e evitar tornar-se numa nova vítima da "corrida ao ouro".