Interpretación de señales del mercado: Perspectivas de riesgo y reconocimiento de fondos
En los mercados financieros, es crucial identificar con precisión las señales clave. Este artículo explorará cómo identificar posibles fondos del mercado a través de la comprensión de los mecanismos psicológicos detrás del riesgo.
1. Los activos con menor consenso caen primero
Cuando aumenta la incertidumbre del mercado, los inversores a menudo priorizan la venta de los activos que consideran menos prometedores. Esto significa que las criptomonedas con menor grado de consenso suelen experimentar caídas significativas antes que otros activos.
Este fenómeno se puede comparar con la vida diaria: cuando se necesita dinero urgentemente, las personas tienden a vender primero los objetos que no utilizan con frecuencia o de menor valor, en lugar de los valiosos. De manera similar, los traders, al enfrentarse a la incertidumbre del mercado o al querer reducir riesgos, también priorizan la liquidación de activos con un menor apego emocional.
Este patrón aparece cada vez que Bitcoin alcanza un pico. Es importante notar que las criptomonedas más pequeñas no comienzan a subir solo después de que Bitcoin alcanza su punto máximo, sino que aumentan simultáneamente con Bitcoin, aunque a menudo muestran signos de debilidad antes, alcanzando su pico varias semanas antes.
Para los traders perspicaces, esta es una señal de alerta importante que les permite actuar antes de que la mayoría se dé cuenta de los cambios en el mercado, reduciendo así el riesgo.
2. Diferencias en el rendimiento de los activos de riesgo y los activos blue-chip
Siguiendo la lógica anterior, las personas suelen mantener sus activos de alta calidad, que valoran mucho, durante el mayor tiempo posible, y solo los venden en caso de necesidad.
Las criptomonedas más populares en el mercado suelen ser capaces de mantener su valor durante períodos prolongados. Esto explica por qué Bitcoin a menudo se comporta de manera relativamente estable durante períodos de turbulencia en el mercado, hasta el punto de que en las semanas previas a un colapso del mercado, a menudo se escuchan declaraciones como "Bitcoin es estable, no hay nada de qué preocuparse".
La venta de activos generalmente sigue el siguiente orden:
Primero son las criptomonedas pequeñas de alto riesgo
En segundo lugar, están las criptomonedas grandes y relativamente estables.
Por último, colapso general del mercado
3. La aparición del efecto de retroalimentación
El mercado débil a menudo provoca más debilidad. Cuando los grandes inversores comienzan a vender en un entorno de demanda insuficiente, se agrava aún más la debilidad del mercado. Esta situación suele aparecer en la fase de dispersión de fichas, caracterizada por la falta de compras, el agotamiento de la demanda y los cambios de tendencia, entre otros.
A medida que cambian las características de los activos de riesgo, los traders experimentados reevaluarán sus estrategias. Pueden pensar: "Aunque no pude vender en la cima, la naturaleza del mercado ha cambiado, es hora de reducir posiciones o cerrar operaciones." O "Si esta magnitud de caída se considera un colapso significativo, ¿qué riesgos potenciales quedan en mi cartera?"
Este tipo de pensamiento llevará a más ajustes de posiciones, lo que provocará una venta masiva y formará un ciclo de retroalimentación positiva de disminución de la aversión al riesgo.
4. Volatilidad: señales de cambio en el mercado
En la víspera de una gran caída del bitcoin, a menudo se observa una extraña calma en el mercado: la volatilidad se desploma, los precios fluctúan en un rango estrecho y los inversores se sienten generalmente complacidos. Luego, el mercado colapsa de repente.
Este fenómeno refleja la esencia del equilibrio y el desequilibrio del mercado. Cuando los participantes del mercado alcanzan un consenso sobre el valor de un activo, el mercado se encuentra en un estado de equilibrio. Este equilibrio significa que las actividades de comercio disminuyen y la volatilidad se reduce.
Sin embargo, este estado de equilibrio no es eterno. Cuando se agota la fuerza de los compradores o vendedores, o cuando la relación entre la oferta y la demanda cambia, el equilibrio se rompe. Una vez que aparece el desequilibrio, los precios fluctúan drásticamente, los juicios de valor se vuelven confusos y la volatilidad aumenta drásticamente.
En este caso, el precio suele regresar a las áreas donde se ha formado un equilibrio recientemente, como los puntos de alto volumen de transacciones, las áreas de grandes órdenes o las áreas de valor agregado. En estas áreas, a menudo ocurren los rebotes más fuertes.
Con el paso del tiempo, el mercado se adaptará gradualmente a un nuevo punto de equilibrio. Las fluctuaciones de precios disminuirán gradualmente y se formará un nuevo estado de equilibrio.
5. Proceso de venta y identificación de fondo
Una venta masiva no significa el final del ciclo del mercado, sino que marca el final de la fase intermedia.
a) Comparación entre criptomonedas pequeñas y Bitcoin
En el actual ciclo del mercado, las criptomonedas de pequeña capitalización suelen completar su proceso de venta importante antes de que el Bitcoin sufra una gran caída.
Por ejemplo, a finales de febrero de este año, antes de la gran caída de Bitcoin, algunas criptomonedas pequeñas ya habían retrocedido un 88% desde su punto máximo. Si este patrón persiste, podría servir como una señal importante para determinar si el mercado ha tocado fondo.
Cuando Bitcoin todavía está experimentando fuertes fluctuaciones y buscando un nuevo punto de equilibrio, algunas criptomonedas pequeñas y fuertes pueden mostrar características de relativa fortaleza primero.
Como participantes del mercado, nuestro objetivo es capturar estos fenómenos de divergencia. Las cuestiones que requieren atención incluyen:
¿Ha cambiado la dinámica del mercado?
¿Está la volatilidad en contracción?
¿Está disminuyendo la velocidad de venta?
¿Pueden algunas criptomonedas pequeñas mantenerse estables cuando Bitcoin alcanza un nuevo mínimo?
Las señales de fondo del segundo trimestre pueden incluir:
La disminución del impulso (como algunas criptomonedas pequeñas)
Falsas rupturas, grado de desviación (como algunas nuevas cadenas de bloques emergentes)
Crear puntos bajos más altos en comparación con Bitcoin (como ciertos tokens populares)
Normalmente, las criptomonedas pequeñas tienden a caer antes que Bitcoin, pero después de que Bitcoin toca fondo, su caída puede desacelerarse.
La clave para identificar criptomonedas de alta calidad radica en observar estos patrones. Los activos débiles tienden a seguir debilitándose, mientras que los activos fuertes suelen posicionarse silenciosamente antes de que el mercado se recupere.
b) Comparación entre Bitcoin y el S&P 500
Al aplicar los conceptos de este artículo a un mercado más amplio, podemos observar los siguientes fenómenos:
Verano de 2023: Bitcoin alcanzó su pico antes que el S&P 500 y completó su fondo antes.
Verano de 2024: Bitcoin alcanzó su pico antes que el S&P 500 y absorbió la caída del S&P provocada por factores macroeconómicos en un nivel bajo.
Desde 2025 hasta hoy: Bitcoin alcanzó su máximo antes que el S&P 500 y soportó una caída del 20% en el rango bajo del S&P.
Conclusión clave
El proceso de construcción de un fondo de mercado es gradual y no se completa de inmediato: generalmente, primero lideran las criptomonedas pequeñas → luego sigue Bitcoin → y finalmente el S&P 500.
Puntos de operación: enfóquese en la evolución de la estructura del mercado, no solo en seguir las fluctuaciones de emociones.
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wrekt_but_learning
· 07-21 07:16
Esta base todavía tiene que bajar.
Ver originalesResponder0
FlashLoanLarry
· 07-21 07:16
he estado diciendo esto desde '21... las bajas capitalizaciones son el líder indicador, para ser honesto
Interpretación del ciclo del mercado: señales clave desde la identificación de riesgos hasta la captura del fondo
Interpretación de señales del mercado: Perspectivas de riesgo y reconocimiento de fondos
En los mercados financieros, es crucial identificar con precisión las señales clave. Este artículo explorará cómo identificar posibles fondos del mercado a través de la comprensión de los mecanismos psicológicos detrás del riesgo.
1. Los activos con menor consenso caen primero
Cuando aumenta la incertidumbre del mercado, los inversores a menudo priorizan la venta de los activos que consideran menos prometedores. Esto significa que las criptomonedas con menor grado de consenso suelen experimentar caídas significativas antes que otros activos.
Este fenómeno se puede comparar con la vida diaria: cuando se necesita dinero urgentemente, las personas tienden a vender primero los objetos que no utilizan con frecuencia o de menor valor, en lugar de los valiosos. De manera similar, los traders, al enfrentarse a la incertidumbre del mercado o al querer reducir riesgos, también priorizan la liquidación de activos con un menor apego emocional.
Este patrón aparece cada vez que Bitcoin alcanza un pico. Es importante notar que las criptomonedas más pequeñas no comienzan a subir solo después de que Bitcoin alcanza su punto máximo, sino que aumentan simultáneamente con Bitcoin, aunque a menudo muestran signos de debilidad antes, alcanzando su pico varias semanas antes.
Para los traders perspicaces, esta es una señal de alerta importante que les permite actuar antes de que la mayoría se dé cuenta de los cambios en el mercado, reduciendo así el riesgo.
2. Diferencias en el rendimiento de los activos de riesgo y los activos blue-chip
Siguiendo la lógica anterior, las personas suelen mantener sus activos de alta calidad, que valoran mucho, durante el mayor tiempo posible, y solo los venden en caso de necesidad.
Las criptomonedas más populares en el mercado suelen ser capaces de mantener su valor durante períodos prolongados. Esto explica por qué Bitcoin a menudo se comporta de manera relativamente estable durante períodos de turbulencia en el mercado, hasta el punto de que en las semanas previas a un colapso del mercado, a menudo se escuchan declaraciones como "Bitcoin es estable, no hay nada de qué preocuparse".
La venta de activos generalmente sigue el siguiente orden:
3. La aparición del efecto de retroalimentación
El mercado débil a menudo provoca más debilidad. Cuando los grandes inversores comienzan a vender en un entorno de demanda insuficiente, se agrava aún más la debilidad del mercado. Esta situación suele aparecer en la fase de dispersión de fichas, caracterizada por la falta de compras, el agotamiento de la demanda y los cambios de tendencia, entre otros.
A medida que cambian las características de los activos de riesgo, los traders experimentados reevaluarán sus estrategias. Pueden pensar: "Aunque no pude vender en la cima, la naturaleza del mercado ha cambiado, es hora de reducir posiciones o cerrar operaciones." O "Si esta magnitud de caída se considera un colapso significativo, ¿qué riesgos potenciales quedan en mi cartera?"
Este tipo de pensamiento llevará a más ajustes de posiciones, lo que provocará una venta masiva y formará un ciclo de retroalimentación positiva de disminución de la aversión al riesgo.
4. Volatilidad: señales de cambio en el mercado
En la víspera de una gran caída del bitcoin, a menudo se observa una extraña calma en el mercado: la volatilidad se desploma, los precios fluctúan en un rango estrecho y los inversores se sienten generalmente complacidos. Luego, el mercado colapsa de repente.
Este fenómeno refleja la esencia del equilibrio y el desequilibrio del mercado. Cuando los participantes del mercado alcanzan un consenso sobre el valor de un activo, el mercado se encuentra en un estado de equilibrio. Este equilibrio significa que las actividades de comercio disminuyen y la volatilidad se reduce.
Sin embargo, este estado de equilibrio no es eterno. Cuando se agota la fuerza de los compradores o vendedores, o cuando la relación entre la oferta y la demanda cambia, el equilibrio se rompe. Una vez que aparece el desequilibrio, los precios fluctúan drásticamente, los juicios de valor se vuelven confusos y la volatilidad aumenta drásticamente.
En este caso, el precio suele regresar a las áreas donde se ha formado un equilibrio recientemente, como los puntos de alto volumen de transacciones, las áreas de grandes órdenes o las áreas de valor agregado. En estas áreas, a menudo ocurren los rebotes más fuertes.
Con el paso del tiempo, el mercado se adaptará gradualmente a un nuevo punto de equilibrio. Las fluctuaciones de precios disminuirán gradualmente y se formará un nuevo estado de equilibrio.
5. Proceso de venta y identificación de fondo
Una venta masiva no significa el final del ciclo del mercado, sino que marca el final de la fase intermedia.
a) Comparación entre criptomonedas pequeñas y Bitcoin
En el actual ciclo del mercado, las criptomonedas de pequeña capitalización suelen completar su proceso de venta importante antes de que el Bitcoin sufra una gran caída.
Por ejemplo, a finales de febrero de este año, antes de la gran caída de Bitcoin, algunas criptomonedas pequeñas ya habían retrocedido un 88% desde su punto máximo. Si este patrón persiste, podría servir como una señal importante para determinar si el mercado ha tocado fondo.
Cuando Bitcoin todavía está experimentando fuertes fluctuaciones y buscando un nuevo punto de equilibrio, algunas criptomonedas pequeñas y fuertes pueden mostrar características de relativa fortaleza primero.
Como participantes del mercado, nuestro objetivo es capturar estos fenómenos de divergencia. Las cuestiones que requieren atención incluyen:
Las señales de fondo del segundo trimestre pueden incluir:
Normalmente, las criptomonedas pequeñas tienden a caer antes que Bitcoin, pero después de que Bitcoin toca fondo, su caída puede desacelerarse.
La clave para identificar criptomonedas de alta calidad radica en observar estos patrones. Los activos débiles tienden a seguir debilitándose, mientras que los activos fuertes suelen posicionarse silenciosamente antes de que el mercado se recupere.
b) Comparación entre Bitcoin y el S&P 500
Al aplicar los conceptos de este artículo a un mercado más amplio, podemos observar los siguientes fenómenos:
Conclusión clave
El proceso de construcción de un fondo de mercado es gradual y no se completa de inmediato: generalmente, primero lideran las criptomonedas pequeñas → luego sigue Bitcoin → y finalmente el S&P 500.
Puntos de operación: enfóquese en la evolución de la estructura del mercado, no solo en seguir las fluctuaciones de emociones.