Rapport macroéconomique de janvier 2024 : les actions américaines atteignent de nouveaux sommets, le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme
Début 2024, l'économie américaine présente une dynamique encourageante. Bien que les données sur l'inflation, légèrement en hausse, puissent ralentir le processus de baisse des taux d'intérêt, la performance économique globale insuffle une forte confiance au marché. Sur le marché boursier, les actions américaines poursuivent leur tendance à la hausse, atteignant de nouveaux sommets, avec les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, retrouvant l'attention du marché. Cependant, un fabricant de véhicules électriques a connu une baisse de sa marge brute pour la première fois depuis des années. Les marchés boursiers d'Asie-Pacifique se distinguent, tandis que les marchés boursiers européens restent relativement stables.
Le marché des cryptomonnaies connaît un événement majeur, l'ETF Bitcoin a été approuvé comme prévu. Cependant, cela a été suivi par une pression de vente d'une grande institution d'investissement en chiffrement, entraînant une pression à court terme sur le marché. Cependant, avec un affaiblissement de la pression de vente, le marché tend à se stabiliser progressivement et montre un certain degré de rebond.
Le marché du travail américain a bien commencé l'année, avec une augmentation de 216 000 emplois non agricoles en décembre, dépassant largement les attentes de 175 000. La croissance de l'emploi dans le secteur privé a également dépassé les prévisions, atteignant 164 000. Ces données apportent aux investisseurs une première vague de bonnes nouvelles pour la nouvelle année.
Cependant, la chaleur du marché de l'emploi a également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. En décembre, l'indice des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, contre 3,1 % le mois précédent et 3,2 % prévu, dépassant largement l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché considère généralement que le cycle de hausse des taux est terminé, mais que le moment d'une baisse des taux pourrait être plus tard que prévu auparavant.
Le rendement des obligations d'État américaines à dix ans a globalement tendance à augmenter en janvier, reflétant les attentes du marché concernant une hausse de l'inflation. Parallèlement, les données économiques continuent de dépasser les prévisions : l'indice PMI composite Markit de janvier est de 52,3, l'indice PMI manufacturier préliminaire atteint 50,3, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis près de 15 mois. Le taux de croissance annuel du PIB au quatrième trimestre est de 3,3 %, et la croissance annuelle atteint 2,5 %, tous deux dépassant les attentes du marché.
L'indice de confiance des consommateurs a également rebondi de manière significative, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan atteignant un niveau record en un an et demi. Ces données confirment ensemble la résilience et la vitalité de l'économie américaine.
Sur le marché boursier, l'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique, juste après l'indice Dow Jones, dépassant le précédent record de janvier 2022. Bien que l'indice Nasdaq Composite n'ait pas atteint de nouveau sommet, il ne reste qu'environ 5 % de hausse par rapport au précédent sommet. Les actions technologiques sont redevenues le point focal du marché, certains géants des puces et certains géants des logiciels ayant également atteint de nouveaux sommets historiques.
Cependant, le cours de l'action d'un célèbre fabricant de véhicules électriques a connu une baisse continue, et sa position de leader sur le marché mondial des véhicules électriques est remise en question. Le bénéfice brut total de l'entreprise en 2023 a enregistré une baisse pour la première fois depuis des années, diminuant de 15 % par rapport à 2022, et les flux de trésorerie ont également chuté de 42 %.
Les autres marchés mondiaux affichent également de bonnes performances. L'indice Sensex30 de Bombay, en Inde, a atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'indice Nikkei 225 du Japon s'approche des niveaux de 1990. L'indice DAX allemand et l'indice CAC40 français stagnent à des niveaux élevés.
Le marché des cryptomonnaies a connu un événement marquant, avec l'approbation des ETF Bitcoin au comptant de 11 entreprises. Cela offre aux investisseurs ordinaires un moyen plus pratique d'investir dans le Bitcoin. Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt subi des pressions en raison de la vente par les investisseurs précoces.
La quantité de positions détenues par une grande institution d'investissement en cryptomonnaies a considérablement diminué depuis le 11 janvier, ce qui est considéré comme la principale raison de la baisse du marché. Certains analystes estiment que cette pression de vente provient des premiers investisseurs et ne représente pas l'opinion de l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Selon le dernier rapport de recherche d'une banque d'investissement, compte tenu de la sortie nette de 4,3 milliards de dollars de cette institution, les analystes estiment que la phase de prise de bénéfices est pratiquement terminée et que la pression à la baisse sur le Bitcoin devrait également être largement terminée. Suite à cette nouvelle, le prix du Bitcoin a commencé à se stabiliser autour de 40 000 à 41 000 dollars et montre un certain degré de reprise.
![Rapport macro mensuel de janvier "" Les actions américaines continuent de grimper à de nouveaux sommets, la vente de Grayscale pèse temporairement sur le marché des cryptomonnaies](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
Bien que les prix à court terme soient influencés par divers facteurs, les ETF Bitcoin offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen d'investissement plus pratique, et cette logique fondamentale d'afflux de capitaux supplémentaires demeure. Par conséquent, l'optimisme persiste quant à la tendance à long terme du marché des cryptomonnaies en 2024.
Dans l'ensemble, le début de l'année 2024 a été marqué par de bonnes performances des marchés boursiers, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu quelques turbulences. Cependant, la liquidité globale du marché ne présente pas de risques significatifs et l'économie américaine reste dans une bonne dynamique. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies devrait retrouver de la vigueur après avoir digéré la pression de vente à court terme. La logique fondamentale d'entrée de nouveaux capitaux reste inchangée, et le marché devrait connaître un printemps après avoir traversé un hiver.
![Rapport macro mensuel de janvier "" Les actions américaines continuent d'atteindre de nouveaux sommets, la vente par Grayscale a temporairement exercé une pression sur le marché des cryptomonnaies])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
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Les actions américaines atteignent un nouveau sommet, le Bitcoin ETF a été approuvé, le marché des cryptomonnaies subit une pression à court terme.
Rapport macroéconomique de janvier 2024 : les actions américaines atteignent de nouveaux sommets, le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme
Début 2024, l'économie américaine présente une dynamique encourageante. Bien que les données sur l'inflation, légèrement en hausse, puissent ralentir le processus de baisse des taux d'intérêt, la performance économique globale insuffle une forte confiance au marché. Sur le marché boursier, les actions américaines poursuivent leur tendance à la hausse, atteignant de nouveaux sommets, avec les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, retrouvant l'attention du marché. Cependant, un fabricant de véhicules électriques a connu une baisse de sa marge brute pour la première fois depuis des années. Les marchés boursiers d'Asie-Pacifique se distinguent, tandis que les marchés boursiers européens restent relativement stables.
Le marché des cryptomonnaies connaît un événement majeur, l'ETF Bitcoin a été approuvé comme prévu. Cependant, cela a été suivi par une pression de vente d'une grande institution d'investissement en chiffrement, entraînant une pression à court terme sur le marché. Cependant, avec un affaiblissement de la pression de vente, le marché tend à se stabiliser progressivement et montre un certain degré de rebond.
Le marché du travail américain a bien commencé l'année, avec une augmentation de 216 000 emplois non agricoles en décembre, dépassant largement les attentes de 175 000. La croissance de l'emploi dans le secteur privé a également dépassé les prévisions, atteignant 164 000. Ces données apportent aux investisseurs une première vague de bonnes nouvelles pour la nouvelle année.
Cependant, la chaleur du marché de l'emploi a également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. En décembre, l'indice des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, contre 3,1 % le mois précédent et 3,2 % prévu, dépassant largement l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché considère généralement que le cycle de hausse des taux est terminé, mais que le moment d'une baisse des taux pourrait être plus tard que prévu auparavant.
Le rendement des obligations d'État américaines à dix ans a globalement tendance à augmenter en janvier, reflétant les attentes du marché concernant une hausse de l'inflation. Parallèlement, les données économiques continuent de dépasser les prévisions : l'indice PMI composite Markit de janvier est de 52,3, l'indice PMI manufacturier préliminaire atteint 50,3, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis près de 15 mois. Le taux de croissance annuel du PIB au quatrième trimestre est de 3,3 %, et la croissance annuelle atteint 2,5 %, tous deux dépassant les attentes du marché.
L'indice de confiance des consommateurs a également rebondi de manière significative, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan atteignant un niveau record en un an et demi. Ces données confirment ensemble la résilience et la vitalité de l'économie américaine.
Sur le marché boursier, l'indice S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique, juste après l'indice Dow Jones, dépassant le précédent record de janvier 2022. Bien que l'indice Nasdaq Composite n'ait pas atteint de nouveau sommet, il ne reste qu'environ 5 % de hausse par rapport au précédent sommet. Les actions technologiques sont redevenues le point focal du marché, certains géants des puces et certains géants des logiciels ayant également atteint de nouveaux sommets historiques.
Cependant, le cours de l'action d'un célèbre fabricant de véhicules électriques a connu une baisse continue, et sa position de leader sur le marché mondial des véhicules électriques est remise en question. Le bénéfice brut total de l'entreprise en 2023 a enregistré une baisse pour la première fois depuis des années, diminuant de 15 % par rapport à 2022, et les flux de trésorerie ont également chuté de 42 %.
Les autres marchés mondiaux affichent également de bonnes performances. L'indice Sensex30 de Bombay, en Inde, a atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'indice Nikkei 225 du Japon s'approche des niveaux de 1990. L'indice DAX allemand et l'indice CAC40 français stagnent à des niveaux élevés.
Le marché des cryptomonnaies a connu un événement marquant, avec l'approbation des ETF Bitcoin au comptant de 11 entreprises. Cela offre aux investisseurs ordinaires un moyen plus pratique d'investir dans le Bitcoin. Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt subi des pressions en raison de la vente par les investisseurs précoces.
La quantité de positions détenues par une grande institution d'investissement en cryptomonnaies a considérablement diminué depuis le 11 janvier, ce qui est considéré comme la principale raison de la baisse du marché. Certains analystes estiment que cette pression de vente provient des premiers investisseurs et ne représente pas l'opinion de l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Selon le dernier rapport de recherche d'une banque d'investissement, compte tenu de la sortie nette de 4,3 milliards de dollars de cette institution, les analystes estiment que la phase de prise de bénéfices est pratiquement terminée et que la pression à la baisse sur le Bitcoin devrait également être largement terminée. Suite à cette nouvelle, le prix du Bitcoin a commencé à se stabiliser autour de 40 000 à 41 000 dollars et montre un certain degré de reprise.
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Bien que les prix à court terme soient influencés par divers facteurs, les ETF Bitcoin offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen d'investissement plus pratique, et cette logique fondamentale d'afflux de capitaux supplémentaires demeure. Par conséquent, l'optimisme persiste quant à la tendance à long terme du marché des cryptomonnaies en 2024.
Dans l'ensemble, le début de l'année 2024 a été marqué par de bonnes performances des marchés boursiers, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu quelques turbulences. Cependant, la liquidité globale du marché ne présente pas de risques significatifs et l'économie américaine reste dans une bonne dynamique. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies devrait retrouver de la vigueur après avoir digéré la pression de vente à court terme. La logique fondamentale d'entrée de nouveaux capitaux reste inchangée, et le marché devrait connaître un printemps après avoir traversé un hiver.
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