dYdX вступает в новую эру приложений на цепочке Cosmos: анализ стимулов для миграции торговых операций и рыночных трендов
13 ноября dYdX v4, построенный на базе Cosmos SDK и Tendermint, официально вступил в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия, известная как dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx, при этом большая часть торгового объема по-прежнему сосредоточена на v3. Такая стратегия двойного трека сохраняет существующие функции и пользовательскую базу v3, при этом прокладывая путь для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях высокой волатильности текущего рынка платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительные объемы торгов, а токен платформы также показал впечатляющие результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за семь дней увеличилась на 54,45%. Согласно данным платформы, средний дневной объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что значительно превышает пики дневного объема торгов за первые два месяца из последних трех. Как проект с наибольшей рыночной капитализацией в этой области, рыночные показатели dYdX отражают высокий интерес инвесторов и активную реакцию.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX самое большое внимание инвесторов привлекло решение о том, что все торговые комиссии будут распределяться в виде USDC между стейкерами и валидаторами токена DYDX. Это изменение знаменует собой переход модели распределения доходов от сбора компанией к совместному использованию держателями токенов.
В отличие от других решений по бессрочным контрактам и спотовым DEX, dYdX использует метод торговли по ордерной книге, что не требует пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение за счет нераспределенных токенов DYDX. Эта модель позволяет полностью распределять торговые комиссии между ставщиками, что значительно увеличивает прибыльность.
Согласно текущему анализу данных, рыночная капитализация DYDX составляет примерно 720 миллионов долларов, исходя из расчетов на основе сборов в 8670 миллионов долларов за последние 30 дней, годовые сборы ожидаются на уровне 105 миллионов долларов. Соотношение цены к сборам (P/F) составляет 6.6, ожидаемая доходность от стейкинга достигает 14.6%. Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения, так как необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и полностью перейдет на v4, а также предположить, что все токены DYDX будут использованы для стейкинга, игнорируя текущую ситуацию, когда объем находящегося в обращении DYDX составляет менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход для содействия миграции объема торгов с v3 на v4
dYdX v4 будет работать в виде независимой цепочки, токен DYDX будет использоваться в качестве Gas-расходов для сделок. Стейкеры будут получать вознаграждения и иметь право голоса, одновременно принимая на себя ответственность за обеспечение безопасности сети. В настоящее время только комиссии, полученные на v4, будут распределяться среди стейкеров этой версии. Учитывая, что текущий дневной объем торгов v4 составляет всего 80 000 долларов, что значительно ниже 1,7 миллиарда долларов v3, dYdX принял ряд мер для стимулирования миграции торговых операций на v4:
Выделение 20 миллионов долларов для запуска DYDX v4: Решение о выделении средств будет принято путем голосования, чтобы содействовать запуску v4. Основное внимание будет уделено способам распределения вознаграждений и предотвращению манипуляций с торговлей.
Запуск торговых наград и льготных тарифов: новый модуль наград распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, полученных за каждый блок, с целью стимулирования пользователей к торгам.
Сокращение различных бонусов v3: постепенное отмена скидок на торговые сборы, торговых вознаграждений и вознаграждений LP на v3, ожидается полное отмена к 16 января 2024 года.
Открытие модуля стейкинга v4: в настоящее время можно переместить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и стейкать через кошельки экосистемы Cosmos.
Поддержка нескольких проектов в экосистеме Cosmos
Полная размытая капитализация DYDX составляет около 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что делает dYdX широко поддерживаемым проектом внутри экосистемы Cosmos с момента его запуска:
Circle запустила нативный USDC на Noble и планирует поддерживать кросс-цепочный протокол (CCTP).
Stride решил разработать токен ликвидного стейкинга stDYDX для dYdX, автоматически используя USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
DYDX можно использовать в DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol, например, для предоставления ликвидности или участия в торговле бессрочными контрактами.
Резюме
dYdX был запущен в экосистеме Cosmos в форме AppChain, и валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все сборы за транзакции в виде USDC, а также будут иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Несмотря на то, что бета-версия v4 только что стартовала и объем торгов все еще небольшой, dYdX предпринял множество мер для стимулирования переноса объемов торгов с v3 на v4. С ожидаемым прекращением программы вознаграждений за торговлю и LP в v3 в начале следующего года, ожидается, что к тому времени большая часть объемов торгов будет сосредоточена на платформе v4.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
8
Поделиться
комментарий
0/400
CounterIndicator
· 15ч назад
бычий, продавай, играй с разрывом
Посмотреть ОригиналОтветить0
BackrowObserver
· 07-22 13:08
Устойчиво вошли в экосистему cosmos.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDoctor
· 07-22 00:49
Сокращение потерь, сокращение потерь. Опять заставляешь меня угадать рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 07-22 00:45
dydx дает возможность, ожидаем большой памп
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropNinja
· 07-22 00:44
Эта волна, если не использовать, то не использовать.
Запуск бета-тестирования dYdX v4, множество мер для стимулирования миграции объема, цена DYDX выросла на 54%
dYdX вступает в новую эру приложений на цепочке Cosmos: анализ стимулов для миграции торговых операций и рыночных трендов
13 ноября dYdX v4, построенный на базе Cosmos SDK и Tendermint, официально вступил в бета-стадию и открыл функции торговли. Эта новая версия, известная как dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с версией dYdX v3 на StarkEx, при этом большая часть торгового объема по-прежнему сосредоточена на v3. Такая стратегия двойного трека сохраняет существующие функции и пользовательскую базу v3, при этом прокладывая путь для инновационного развития v4 на новой платформе.
В условиях высокой волатильности текущего рынка платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительные объемы торгов, а токен платформы также показал впечатляющие результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за семь дней увеличилась на 54,45%. Согласно данным платформы, средний дневной объем торгов dYdX в последнее время составляет около 1,7 миллиарда долларов, что значительно превышает пики дневного объема торгов за первые два месяца из последних трех. Как проект с наибольшей рыночной капитализацией в этой области, рыночные показатели dYdX отражают высокий интерес инвесторов и активную реакцию.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX самое большое внимание инвесторов привлекло решение о том, что все торговые комиссии будут распределяться в виде USDC между стейкерами и валидаторами токена DYDX. Это изменение знаменует собой переход модели распределения доходов от сбора компанией к совместному использованию держателями токенов.
В отличие от других решений по бессрочным контрактам и спотовым DEX, dYdX использует метод торговли по ордерной книге, что не требует пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение за счет нераспределенных токенов DYDX. Эта модель позволяет полностью распределять торговые комиссии между ставщиками, что значительно увеличивает прибыльность.
Согласно текущему анализу данных, рыночная капитализация DYDX составляет примерно 720 миллионов долларов, исходя из расчетов на основе сборов в 8670 миллионов долларов за последние 30 дней, годовые сборы ожидаются на уровне 105 миллионов долларов. Соотношение цены к сборам (P/F) составляет 6.6, ожидаемая доходность от стейкинга достигает 14.6%. Однако этот метод оценки имеет определенные ограничения, так как необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и полностью перейдет на v4, а также предположить, что все токены DYDX будут использованы для стейкинга, игнорируя текущую ситуацию, когда объем находящегося в обращении DYDX составляет менее 20% от общего объема.
Многосторонний подход для содействия миграции объема торгов с v3 на v4
dYdX v4 будет работать в виде независимой цепочки, токен DYDX будет использоваться в качестве Gas-расходов для сделок. Стейкеры будут получать вознаграждения и иметь право голоса, одновременно принимая на себя ответственность за обеспечение безопасности сети. В настоящее время только комиссии, полученные на v4, будут распределяться среди стейкеров этой версии. Учитывая, что текущий дневной объем торгов v4 составляет всего 80 000 долларов, что значительно ниже 1,7 миллиарда долларов v3, dYdX принял ряд мер для стимулирования миграции торговых операций на v4:
Выделение 20 миллионов долларов для запуска DYDX v4: Решение о выделении средств будет принято путем голосования, чтобы содействовать запуску v4. Основное внимание будет уделено способам распределения вознаграждений и предотвращению манипуляций с торговлей.
Запуск торговых наград и льготных тарифов: новый модуль наград распределяет вознаграждения на основе торговых сборов, полученных за каждый блок, с целью стимулирования пользователей к торгам.
Сокращение различных бонусов v3: постепенное отмена скидок на торговые сборы, торговых вознаграждений и вознаграждений LP на v3, ожидается полное отмена к 16 января 2024 года.
Открытие модуля стейкинга v4: в настоящее время можно переместить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и стейкать через кошельки экосистемы Cosmos.
Поддержка нескольких проектов в экосистеме Cosmos
Полная размытая капитализация DYDX составляет около 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что делает dYdX широко поддерживаемым проектом внутри экосистемы Cosmos с момента его запуска:
Резюме
dYdX был запущен в экосистеме Cosmos в форме AppChain, и валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все сборы за транзакции в виде USDC, а также будут иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Несмотря на то, что бета-версия v4 только что стартовала и объем торгов все еще небольшой, dYdX предпринял множество мер для стимулирования переноса объемов торгов с v3 на v4. С ожидаемым прекращением программы вознаграждений за торговлю и LP в v3 в начале следующего года, ожидается, что к тому времени большая часть объемов торгов будет сосредоточена на платформе v4.