ロシアがキルギスの暗号資産市場を利用して制裁を回避している方法：報告

ロシアはキルギスの急成長している暗号資産市場を資金移動の裏口に変えたのか？新たな報告書は、キルギスに登録された取引所がロシアのネットワークが制裁を回避するのをどのように助けているかに光を当てています。

概要

• TRM Labsによると、キルギスに拠点を置く暗号資産取引所がロシアのネットワークが資金を迂回させるのを助けている。
• キルギスの暗号資産産業は数十億の取引で繁栄していますが、監視が不十分なため悪用される危険があります。
• ロシアルーブル担保のステーブルコインA7A5と制裁を受けたグループに関連するシェルVASPが、この拡大する制裁回避ネットワークの中心にあります。

TRM Labsによると、キルギスの暗号資産産業は2022年に「仮想資産に関する法律」を可決して以来、ほぼゼロから数十億ドルの活動に急成長しました。2024年10月までに、当局は126の仮想資産サービスプロバイダー(VASP)ライセンスを発行し、ライセンスを受けたプラットフォームは2024年の最初の7か月間に42億ドルの取引を記録しました。

しかし、地域の地元産業に対する監視が比較的弱いため、急速な成長は制裁を回避しようとする企業にとって魅力的な拠点となっています。

キルギスの暗号資産取引所が監視下に置かれる

TRM Labsの報告は、2025年3月にアメリカの法執行機関がロシアのGarantexを混乱させた直後にキルギスで登場した暗号資産取引所GrinexとMeerを指摘しています。

オンチェーン分析によれば、後継者と疑われる両社は、Garantexと同様のウォレットインフラと取引パターンを使用しており、ロシアのユーザーがA7A5を通じて資金を移動するのを助けている。このA7A5は、長い間監視を受けているロシアルーブルに連動したステーブルコインである。

TRM Labsによると、キルギスに登録された取引所を通じて流れる違法な暗号資産のボリュームの内訳暗号ニュースは、6月初めにFTの研究がA7A5ステーブルコインがローンチ以来静かに数十億を移動させており、制裁された企業との関係があることを明らかにしたと報じました。これは、西側の制裁を回避し、ロシアの企業のための国境を越えた支払いを可能にするための広範な努力の一環である可能性を示唆しています。

別の取引所、Envoys Vision Digital Exchange (EVDE)は、制裁対象のロシアの準軍事組織であるRusich Groupに関連するウォレットとのつながりが見つかりました。これらのプラットフォームの多くは、同一の登録住所、共有された創設者、再利用された連絡先情報など、シェル企業であることを示す兆候を示しており、協調または共有された違法な管理を示唆しています。

なぜキルギスは規制を強化すべきか

TRM Labsは、キルギスが共謀しているのではなく、利用される可能性があると警告していますが、監視が不十分であるため、広く扉が開かれていると指摘しています。

VASPの登録に対する厳格な管理、明確な所有権ルール、およびペーパーカンパニーに対する強化されたチェックがなければ、ロシアの金融ネットワークは同国の暗号資産インフラを引き続き悪用し続けるでしょう。

放置されると、同様の戦術が隣国カザフスタンやウズベキスタンにも広がる可能性があり、これらの国はすでに暗号資産に優しい規制を導入しており、国際制裁を弱体化させている。