加密市場週報：DeFi與AI賽道引領市場回暖趨勢

市場概覽

本週加密貨幣市場呈現明顯回暖趨勢，情緒指數從11%升至35%，雖仍處恐慌區間但顯著改善。穩定幣市值持續增長，表明機構資金仍在入場。市場回暖主要受兩大因素驅動:美國CPI數據符合預期,以及市場對新政府放松加密監管的樂觀預期。小市值代幣表現優於大盤,尤其是DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示資金開始從比特幣向小市值代幣轉移。

DeFi板塊總鎖倉量小幅增長至535億美元,環比增長約1%。值得注意的是,DeFAI作爲DeFi與AI的結合產物,市值在一周內從6億美元暴增至32億美元,顯示市場對創新型DeFi應用的強烈追捧。

AI Agent板塊延續強勢發展態勢,從單純的AI代幣交易轉向更深層的應用場景開發。DeFAI的興起標志着AI在加密領域的應用進入2.0階段,主要表現在用戶友好AI接口、投資組合管理、基礎設施建設和市場分析預測四個方向。龍頭項目的發展路徑顯示,市場正從概念驗證階段向實際應用階段過渡。

Meme幣板塊本週表現相對平淡,市場關注度從去年第四季度高點明顯回落。這表明投資者風險偏好正在從純投機性質的Meme代幣轉向具有實際應用場景的項目。然而,隨着相關政治話題升溫,市場預期可能出現新一波以政治主題爲核心的Meme幣炒作。

主流公鏈整體呈現穩定漲態勢,但增幅不及DeFi和AI板塊。具有AI和DeFi生態優勢的公鏈表現較好,反映出底層公鏈價值越來越依賴上層應用生態的繁榮程度。值得注意的是,支持AI計算的公鏈開始受到市場關注,預示着新一輪公鏈競爭可能圍繞AI計算能力展開。

熱點賽道分析

DeFAI

DeFAI成爲本週市場焦點,其市值由上周的6億美元上升至32億美元,一周內實現4倍多增長。DeFAI賽道可分爲四類項目:抽象化/用戶友好AI、收益優化與投資組合管理、DeFAI基礎設施或平台和市場分析與預測。目前DeFAI仍處於早期階段,大部分項目集中在抽象化AI和市場分析預測方向,代表性項目包括Griffain、Anon和AXIBT。盡管DeFAI受到市場追捧,但多數功能仍處於概念驗證階段,投資時需關注項目實際落地情況,警惕炒作風險。

DeFi賽道

本週TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目:

• Folks Finance:與DeBank合作實現xChain帳戶監控功能,推出高達4倍獎勵的治理激勵計劃。
• Beets:stS代幣質押量突破8899萬,超越FTM近三年最高記錄。與PaintSwap合作引入SolvProtocol,推出新流動性池。
• AlphaFi:優化流動性方案,LST產品貢獻Sui鏈約10%交易量。展示強勁社區參與度,透露協議收入將通過代幣空投共享。
• Echelon Market:宣布即將上線,積極招募工程師。公布主要代幣年化收益率:USDC 12.88%,USDT 11.39%,WETH 8.76%。
• Astherus:推出USDF穩定幣,TVL突破1億美元。成爲市場第二大永續合約交易平台,與BNB鏈和Kernel DAO展開合作。

整體來看,DeFi項目TVL從530億美元上升至535億美元,增幅0.94%,結束了上周的負增長局面。這主要得益於市場整體向上趨勢以及對新政府政策的樂觀預期,吸引資金重新流入DeFi項目。

公鏈賽道

過去一周表現亮眼的公鏈包括:

• Sonic:推出支持多種加密貨幣的DeFi應用,創新引入實時存款功能。與RedotPay合作開發全球支付解決方案,獲Uniswap DAO批準提供流動性挖礦獎勵。
• Hyperliquid:成功推出SOLV代幣,實現"Day 1三端同步"。與NFT項目Azuki背書的ANIME代幣達成戰略合作。
• Algorand:完成4.0版本升級,推出NodeKit工具。與Mastercard等達成戰略合作,推進即時結算功能落地。
• BSquared:成功處理超1.01億次交易,與Segment Finance合作強化BTCFi生態。積極推動比特幣向AI創新中心轉型。
• Mode:推出"Agentic Economy"計劃,提供高達200萬OP生態激勵。宣布Mode 2025完整DeFAI技術棧發展規劃。

漲幅榜概況

過去一周表現突出的代幣包括:

• ANON:發布面向DeFAI的AUTOMATE TypeScript框架,實現多鏈流通支持。
• BUZZ:在Solana AI Hackathon中獲第一名,推出多項重要功能更新。
• CGPT:成功上線多家主流交易所,推出智能合約審核工具和新AI代理系統。
• ARC:與AbstractChain、Shuttle_dev和CryptoEternal AI達成戰略合作。
• GRIFFAIN:推出"Agent GM"、"Agent Moby"和"Agent Backpack"三大關鍵功能。

市場展望

短期市場將受新政府就職影響,預計波動加劇。建議投資者:

1. DeFAI項目選擇上重點關注已有實際應用場景的項目,避免追逐純概念炒作。
2. DeFi投資可關注機槍池項目的收益機會,但需嚴格控制槓杆風險。
3. 短期觀望新政府政策變化,避免盲目追高,確保投資組合安全性。
4. 關注AI與DeFi結合的創新項目,這可能成爲下一個市場爆發點。
5. 警惕可能出現的以政治主題爲核心的Meme幣炒作風險。