stablecoin secteur: le prochain point de hausse d'une capitalisation boursière de mille milliards
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent une place importante sur le marché des cryptomonnaies, jouant un rôle de plus en plus crucial dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, le marché des stablecoins centralisés représente encore plus de 90 % de la part de marché. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport à la quantité de 20 000 milliards de dollars M1 rapportée par la Réserve fédérale, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un grand potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets annonce un avenir prometteur pour les stablecoins dans les scénarios de paiement à faible montant et à haute fréquence, rendant possible leur adoption à grande échelle en tant que moyen de paiement régulier.
1. stablecoin : la future piste de mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins montre son potentiel à devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier de demain. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien des transactions atteignant plus de 100 milliards de dollars. Les pays adoptent de plus en plus des politiques et des réglementations concernant les stablecoins ; de nombreuses institutions prévoient que les stablecoins attireront un nouveau marché de mille milliards, principalement en raison de leur large application dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en stablecoins centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés détiennent une position dominante sur le marché, avec l'USDT et l'USDC ayant respectivement émis 1144,6 milliards de dollars et 341,5 milliards de dollars de stablecoins en dollars. De nombreuses grandes institutions commencent également à se positionner sur le marché des stablecoins:
BlackRock a émis un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, visant à offrir une valeur stable et à générer des revenus, avec une capitalisation boursière de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) prévoit d'émettre une cryptomonnaie stablecoin ancrée à 1:1 avec le dollar de Hong Kong.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans les échanges de cryptomonnaies et la DeFi, leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur des stablecoins se situe dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un choix supérieur, mais aussi un canal essentiel pour la participation économique. Avec la réglementation qui se normalise progressivement, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'adoption massive des stablecoins dans les scénarios de paiement à l'avenir pourrait fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant ainsi une nouvelle paradigme et expérience produit financière que le secteur financier traditionnel ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais leurs frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente l'avantage d'une rapidité, d'un faible coût et d'une grande évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de niveau 2 relativement mature du réseau Bitcoin. Après la publication du livre blanc du réseau Lightning, plusieurs équipes ont commencé à développer de manière indépendante, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé par la création de canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties au transaction créent une adresse multi-signature sur la chaîne, permettant des transferts de bitcoins dans une limite spécifiée. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises jusqu'à ce que la transaction soit réglée sur la chaîne. Cela permet aux deux parties d'effectuer des transactions hors chaîne sans restriction, et l'intervention d'un contrat intelligent n'est nécessaire qu'en cas de finalisation de la transaction ou d'erreur.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail, garantissant ainsi la sécurité au maximum. Actuellement, la capacité du réseau Lightning a dépassé 5 000 bitcoins, avec plus de 18 000 nœuds et plus de 50 000 canaux dans le monde. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées et à faible coût. Le réseau Lightning est largement intégré et utilisé par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à travers le monde, devenant progressivement une solution décentralisée à large consensus pour les paiements mondiaux.
2.3 Taproot Assets protocol : le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le Bitcoin comme monnaie de paiement, ce qui limitait les cas d'utilisation. Bien qu'il y ait eu auparavant certains protocoles d'émission de première couche Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Odinals, ils ne permettaient pas un accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets a justement résolu ce problème.
Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Quiconque ou toute institution peut utiliser ce protocole pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant aux monnaies fiduciaires. Son avantage réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, ce qui rend possible l'utilisation de stablecoins pour des paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la caractéristique décentralisée du Bitcoin, la proposition de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux bitcoinisés" devient une réalité. Le lancement du protocole principal des actifs Taproot marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de l'ordre du trillion.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le fonctionnement du protocole Taproot Assets(TA) est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments centraux animent le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transactions non dépensées ) sont la base mise en œuvre des protocoles Bitcoin de deuxième couche et Ordi, Runes. En revanche, la plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle Account( compte ).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de recette ou de dépense se reflète directement dans le changement du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques que vous avez autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin est équivalent à une banque qui encaisse ces chèques, en calculant le solde le plus récent de chaque adresse à travers les transactions des utilisateurs.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transferts erronés ou de transferts manquants.
De plus, le protocole TA utilise le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO a été confirmé et dépensé, il ne peut plus être utilisé à nouveau, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Dans ce mécanisme, les mineurs ayant extrait la plus longue chaîne ont le droit d'interprétation final sur l'UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants potentiellement causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de base fiable pour des scénarios de paiement.
3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de signatures multiples ( multi-signatures ). Cette fonctionnalité améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible pour les tiers de faire la distinction, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cette avancée technologique fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
Les utilisateurs peuvent ressentir directement cette mise à niveau grâce au changement de format de l'adresse du portefeuille, les adresses de portefeuille commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
3.3 principes techniques de l'AT
Le protocole TA utilise une méthode plus efficace en marquant les actifs sur chaque UTXO, en ne stockant que le hachage racine de l'arbre de scripts sur la chaîne, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne. Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler entre le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot. En utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de Merkle sommaire éparse (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition d'état des actifs. Il est à noter que seule la racine de hachage de l'arbre de Merkle est écrite dans la chaîne Bitcoin ; quelle que soit la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, ce qui est réalisé par le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, l'apparition du protocole TA permet à des actifs émis sur la chaîne principale de Bitcoin (, en particulier les stablecoins ), d'entrer en circulation dans le réseau Lightning.
Le principe de réalisation des canaux TA est le même que celui des canaux d'état, basé sur des contrats de verrouillage de temps par hachage. Étant donné que les actifs TA sont déjà dans UTXO, le mécanisme de réalisation des canaux TA n'a pas changé, mais le canal actuel prend également en charge les actifs TA en circulation.
3.5 Coûts d'utilisation des utilisateurs et problèmes de garde centralisée
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garantir la simplicité de la chaîne Bitcoin, le prix à payer est que les données d'actif doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Les utilisateurs ont besoin de la clé privée du UTXO correspondant à l'actif et des données relatives à cet actif sur l'arbre de Merkle pour pouvoir utiliser l'actif TA.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement des services de portefeuille ( LND des nœuds Lightning ), et n'a pas de mécanisme de gestion de compte. Le mode décentralisé du réseau Lightning consiste à ce que les utilisateurs construisent leurs propres nœuds, mais il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer à la construction de nœuds, ce qui est l'une des raisons importantes pour lesquelles le réseau Lightning n'a pas été largement adopté.
Actuellement, les services de portefeuille sur le réseau Lightning sont essentiellement des solutions de portefeuille hébergées, ce qui signifie que les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles hébergés. À l'avenir, lorsque les actifs TA seront accompagnés d'une circulation importante de stablecoins, les gros actifs choisiront en priorité d'être stockés sur la blockchain Bitcoin, tandis que les petits actifs et les petites sommes seront rechargés sur le réseau Lightning pour répondre aux besoins de paiement. Par conséquent, pour le stockage et la gestion de la sécurité des gros actifs, il devient particulièrement important d'adopter une approche plus décentralisée permettant aux utilisateurs de posséder entièrement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-hébergement : compléter le dernier morceau du puzzle du réseau de paiements instantanés
Le marché a vu l'émergence de plusieurs solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning. Par exemple, LnFi a proposé une solution d'hébergement cloud, permettant aux utilisateurs de déployer facilement leur propre nœud sur le réseau Lightning, abaissant ainsi le seuil de participation.
L'équipe BitTap, axée sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème des protocoles TA, a développé un portefeuille de navigateur décentralisé pour TA, offrant aux utilisateurs le droit d'un portefeuille auto-hébergé.
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Blockwatcher9000
· Il y a 21h
bull ah stablecoin enfin va To the moon
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RugPullSurvivor
· Il y a 21h
hausse! Encore une rattraper un couteau qui tombe
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DegenMcsleepless
· Il y a 21h
Juste cette capitalisation boursière ? Un bull run doit atteindre des milliers de milliards.
Le protocole Taproot Assets pousse les stablecoins à entrer sur le marché des paiements de mille milliards.
stablecoin secteur: le prochain point de hausse d'une capitalisation boursière de mille milliards
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent une place importante sur le marché des cryptomonnaies, jouant un rôle de plus en plus crucial dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, le marché des stablecoins centralisés représente encore plus de 90 % de la part de marché. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport à la quantité de 20 000 milliards de dollars M1 rapportée par la Réserve fédérale, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un grand potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets annonce un avenir prometteur pour les stablecoins dans les scénarios de paiement à faible montant et à haute fréquence, rendant possible leur adoption à grande échelle en tant que moyen de paiement régulier.
1. stablecoin : la future piste de mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins montre son potentiel à devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier de demain. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien des transactions atteignant plus de 100 milliards de dollars. Les pays adoptent de plus en plus des politiques et des réglementations concernant les stablecoins ; de nombreuses institutions prévoient que les stablecoins attireront un nouveau marché de mille milliards, principalement en raison de leur large application dans les paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en stablecoins centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés détiennent une position dominante sur le marché, avec l'USDT et l'USDC ayant respectivement émis 1144,6 milliards de dollars et 341,5 milliards de dollars de stablecoins en dollars. De nombreuses grandes institutions commencent également à se positionner sur le marché des stablecoins:
BlackRock a émis un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, visant à offrir une valeur stable et à générer des revenus, avec une capitalisation boursière de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) prévoit d'émettre une cryptomonnaie stablecoin ancrée à 1:1 avec le dollar de Hong Kong.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans les échanges de cryptomonnaies et la DeFi, leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur des stablecoins se situe dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un choix supérieur, mais aussi un canal essentiel pour la participation économique. Avec la réglementation qui se normalise progressivement, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'adoption massive des stablecoins dans les scénarios de paiement à l'avenir pourrait fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant ainsi une nouvelle paradigme et expérience produit financière que le secteur financier traditionnel ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais leurs frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente l'avantage d'une rapidité, d'un faible coût et d'une grande évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de niveau 2 relativement mature du réseau Bitcoin. Après la publication du livre blanc du réseau Lightning, plusieurs équipes ont commencé à développer de manière indépendante, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé par la création de canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties au transaction créent une adresse multi-signature sur la chaîne, permettant des transferts de bitcoins dans une limite spécifiée. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises jusqu'à ce que la transaction soit réglée sur la chaîne. Cela permet aux deux parties d'effectuer des transactions hors chaîne sans restriction, et l'intervention d'un contrat intelligent n'est nécessaire qu'en cas de finalisation de la transaction ou d'erreur.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne, sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail, garantissant ainsi la sécurité au maximum. Actuellement, la capacité du réseau Lightning a dépassé 5 000 bitcoins, avec plus de 18 000 nœuds et plus de 50 000 canaux dans le monde. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées et à faible coût. Le réseau Lightning est largement intégré et utilisé par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à travers le monde, devenant progressivement une solution décentralisée à large consensus pour les paiements mondiaux.
2.3 Taproot Assets protocol : le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le Bitcoin comme monnaie de paiement, ce qui limitait les cas d'utilisation. Bien qu'il y ait eu auparavant certains protocoles d'émission de première couche Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Odinals, ils ne permettaient pas un accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets a justement résolu ce problème.
Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Quiconque ou toute institution peut utiliser ce protocole pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant aux monnaies fiduciaires. Son avantage réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, ce qui rend possible l'utilisation de stablecoins pour des paiements sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la caractéristique décentralisée du Bitcoin, la proposition de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux bitcoinisés" devient une réalité. Le lancement du protocole principal des actifs Taproot marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de l'ordre du trillion.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le fonctionnement du protocole Taproot Assets(TA) est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin et repose sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments centraux animent le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transactions non dépensées ) sont la base mise en œuvre des protocoles Bitcoin de deuxième couche et Ordi, Runes. En revanche, la plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle Account( compte ).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de recette ou de dépense se reflète directement dans le changement du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques que vous avez autorisés à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin est équivalent à une banque qui encaisse ces chèques, en calculant le solde le plus récent de chaque adresse à travers les transactions des utilisateurs.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transferts erronés ou de transferts manquants.
De plus, le protocole TA utilise le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO a été confirmé et dépensé, il ne peut plus être utilisé à nouveau, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Dans ce mécanisme, les mineurs ayant extrait la plus longue chaîne ont le droit d'interprétation final sur l'UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants potentiellement causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de base fiable pour des scénarios de paiement.
3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctionnalités plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de signatures multiples ( multi-signatures ). Cette fonctionnalité améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que l'adresse du portefeuille privé, ce qui rend impossible pour les tiers de faire la distinction, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cette avancée technologique fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
Les utilisateurs peuvent ressentir directement cette mise à niveau grâce au changement de format de l'adresse du portefeuille, les adresses de portefeuille commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
3.3 principes techniques de l'AT
Le protocole TA utilise une méthode plus efficace en marquant les actifs sur chaque UTXO, en ne stockant que le hachage racine de l'arbre de scripts sur la chaîne, tandis que les scripts sont conservés hors chaîne. Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler entre le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot. En utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de Merkle sommaire éparse (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition d'état des actifs. Il est à noter que seule la racine de hachage de l'arbre de Merkle est écrite dans la chaîne Bitcoin ; quelle que soit la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, ce qui est réalisé par le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, l'apparition du protocole TA permet à des actifs émis sur la chaîne principale de Bitcoin (, en particulier les stablecoins ), d'entrer en circulation dans le réseau Lightning.
Le principe de réalisation des canaux TA est le même que celui des canaux d'état, basé sur des contrats de verrouillage de temps par hachage. Étant donné que les actifs TA sont déjà dans UTXO, le mécanisme de réalisation des canaux TA n'a pas changé, mais le canal actuel prend également en charge les actifs TA en circulation.
3.5 Coûts d'utilisation des utilisateurs et problèmes de garde centralisée
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garantir la simplicité de la chaîne Bitcoin, le prix à payer est que les données d'actif doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Les utilisateurs ont besoin de la clé privée du UTXO correspondant à l'actif et des données relatives à cet actif sur l'arbre de Merkle pour pouvoir utiliser l'actif TA.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement des services de portefeuille ( LND des nœuds Lightning ), et n'a pas de mécanisme de gestion de compte. Le mode décentralisé du réseau Lightning consiste à ce que les utilisateurs construisent leurs propres nœuds, mais il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer à la construction de nœuds, ce qui est l'une des raisons importantes pour lesquelles le réseau Lightning n'a pas été largement adopté.
Actuellement, les services de portefeuille sur le réseau Lightning sont essentiellement des solutions de portefeuille hébergées, ce qui signifie que les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles hébergés. À l'avenir, lorsque les actifs TA seront accompagnés d'une circulation importante de stablecoins, les gros actifs choisiront en priorité d'être stockés sur la blockchain Bitcoin, tandis que les petits actifs et les petites sommes seront rechargés sur le réseau Lightning pour répondre aux besoins de paiement. Par conséquent, pour le stockage et la gestion de la sécurité des gros actifs, il devient particulièrement important d'adopter une approche plus décentralisée permettant aux utilisateurs de posséder entièrement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-hébergement : compléter le dernier morceau du puzzle du réseau de paiements instantanés
Le marché a vu l'émergence de plusieurs solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning. Par exemple, LnFi a proposé une solution d'hébergement cloud, permettant aux utilisateurs de déployer facilement leur propre nœud sur le réseau Lightning, abaissant ainsi le seuil de participation.
L'équipe BitTap, axée sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème des protocoles TA, a développé un portefeuille de navigateur décentralisé pour TA, offrant aux utilisateurs le droit d'un portefeuille auto-hébergé.
Le portefeuille innovant proposé par BitTap