Cadre d'analyse des jetons : identifier le potentiel et les rendements des jetons à faible capitalisation boursière

Dans cet article, le chercheur Flip Research décrit son cadre d'analyse de jetons avec lequel il a vu de multiples retours. Voyons comment ce cadre peut vous aider à identifier rapidement les investissements à haut rendement et à faible risque.

**Écrit par :**Recherche Flip

Compilation : Deep Tide TechFlow

Dans cet article, le chercheur Flip Research décrit son cadre d'analyse de jetons par lequel il a parié sur $GNS, $RDNT et $JOE, qui ont tous renvoyé des multiples malgré des capitalisations boursières de plusieurs millions. Voyons comment ce cadre peut vous aider à identifier rapidement les investissements à haut rendement et à faible risque.

Portée du projet:

• Que le récit soit évident est très important. S'il s'agit d'un projet complexe avec un attrait de niche, personne ne l'achètera, quel que soit le talent de l'équipe.
• En quoi le projet est-il unique ? Apporte-t-il quelque chose de nouveau sur le marché ou s'agit-il simplement d'un fork ?
• S'il est innovant, est-il difficile à reproduire ? Modifient-ils les paramètres d'un projet existant ou écrivent-ils un nouveau code ?
• Suivre un récit établi aide les projets à se développer (par exemple LSD, chaîne complète) car ces projets ont déjà un marché.

équipe:

• L'équipe semble-t-elle capable et comment s'exécute-t-elle ?
• Les équipes anonymes sont également acceptables tant qu'elles sont capables.
• Découvrez leurs audits, en particulier les bogues qui ont été résolus. Méfiez-vous du nouveau code qu'ils publient s'ils commettent des erreurs mineures qui entraînent des problèmes majeurs/critiques.
• Si le projet n'est qu'un outil permettant aux développeurs d'attirer de l'argent, peu importe la qualité du projet.
• Comment se porte l'équipe sur les réseaux sociaux ? La compétence en développement et en marketing est importante.

investisseur:

• Le support Big VC est une épée à double tranchant. Leur objectif est d'extraire le plus de valeur possible du protocole, en trouvant des moyens de vous faire sortir leur liquidité. Si vous achetez beaucoup de projets financés par VC, assurez-vous de quitter avant qu'ils ne se débloquent.
• Idéalement, recherchez principalement des projets autofinancés avec un excellent récit (par exemple, $RDNT, $GNS). Lorsque les VC achètent sur le marché secondaire, ils deviennent votre liquidité de sortie.

Code:

• Vérifiez le code vous-même, surtout s'il n'y a pas d'audit. Avec chatgpt, c'est plus facile que jamais. S'il s'agit d'un projet dérivé, comparez-le avec le projet d'origine pour voir ce qui a changé. C'est souvent très révélateur.
• Trouvez des primes de bogue. L'audit ne fait pas le poids face à la découverte de bogues incitée.

Économie/Utilité des jetons :

• Premièrement, FDV (Fully Diluted Valuation) est un mème. Ce qui compte, c'est la dynamique de l'offre et de la demande à court terme. Supposons que le prix actuel est un équilibre entre l'offre et la demande. Comment cela va-t-il changer avec le temps ?

Fournisseur:

• Plan de déverrouillage privé / équipe.
• Qu'est-ce que l'émission incitative ? Des émissions élevées sont acceptables si elles sont supprimées avant l'émission.
• Existe-t-il un mécanisme de gravure/verrouillage ?

Côté de la demande:

• Quel est le mécanisme du côté de la demande ? Comment sont-ils affectés par les mesures de la plate-forme telles que la valeur totale verrouillée, les revenus des frais, etc. ?
• En regardant les données sur la chaîne, quel est le modèle de transaction du plus grand détenteur ? Sont-ils fixes ou spéculatifs ?
• Le token a-t-il une utilité ? S'il ne s'agit que de gouvernance, c'est difficile.
• Ne sous-estimez pas les jetons avec accumulation de valeur.

réseaux sociaux:

• Le point clé ici est, où est votre point de sortie ? Même si l'économie symbolique, l'équipe, etc. semblent bonnes, si elles sont déjà connues de tous et de Fomo, alors vous pouvez sortir de la liquidité.
• Au contraire, s'il n'y a pas de battage médiatique, qui achètera votre jeton ? Cela montre aussi que l'équipe ne va pas bien en termes de marketing et de relations humaines. Trouver un équilibre dans les médias sociaux est très important, et cela demande de l'expérience.

le plan de route:

• En plus de bons médias sociaux, une feuille de route engageante est cruciale. Cela renvoie à la question de la sortie de liquidité. Même si un projet fonctionne bien sur l'économie symbolique, la nature humaine se concentrera sur les événements de prix majeurs tels que les mises à niveau de protocole, les migrations en chaîne, l'exploitation de la psychologie humaine.

Points supplémentaires :

• Même si certains jetons ne suivent pas ce cadre, il y aura des ordres de tirage. Souvent, il est impossible de savoir ce qui se passe dans les coulisses sans informations privilégiées. Ne chassez pas la montée, vous ne pouvez pas choisir tous les gagnants. Concentrez-vous là où vous avez des points forts.
• L'environnement macro est très important, c'est pourquoi je passe le plus clair de mon temps à essayer d'identifier les changements macro majeurs. Même les meilleures pièces ont du mal à survivre au creux d'un marché baissier.
• Ne vous distrayez pas trop, il y a trop de jetons à analyser. Concentrez-vous sur ce que vous comprenez et aimez dans un écosystème solide avec des flux d'argent. Pour moi, c'est l'écosystème $ARB actuel, en particulier DeFi.
• Participez au réseautage, discuter avec des personnes partageant les mêmes idées est plus intéressant et motivant, et vous pouvez ainsi obtenir des informations précieuses.
• Ne vous inquiétez pas des projets manquants, n'oubliez pas de vous engager de manière décisive lorsque l'opportunité qui vous semble se présente. En même temps, ne tombez pas amoureux de votre position, le moment de la sortie est aussi important que le moment de l'entrée.