Este artigo explora como a Typus Finance está a fornecer uma solução de emissão de moeda para o ecossistema Sui independentemente de instituições, combinando o livro de ordens Deepbook e o pool de liquidez Opções para aumentar a liquidez e estabilidade dos market makers. Este artigo é uma compilação e tradução do artigo escrito por kyrie, CGO da Typus Finance, organizado e traduzido pela TechFlow. (Contexto: Análise Completa: Sui vs. Aptos, quem é a primeira blockchain na série MOVE?) (Contextualização: 10 projetos premiados no hackathon de Movement, podem replicar o crescimento do Sui e do Aptos?) Na revolução blockchain, a tentativa da Typus pode ser a chave para quebrar o destino das "moedas institucionais". No mundo das criptomoedas, "moedas institucionais" sempre foi um termo que assustou os investidores de retalho. Mas por que os projetos têm dificuldade em se livrar da influência dos investidores institucionais? Isso envolve uma lógica comercial complexa e considerações da realidade. Dilema da emissão de moeda: alto custo e dependência institucional Fonte: Simon’s X (@sjdedic) Para ter sucesso em lançar um projeto de criptomoeda, os custos geralmente ultrapassam em muito a imaginação das pessoas comuns. Apenas o processo de emissão de moeda pode consumir entre 100 a 300 mil dólares. Esses custos são principalmente para: Desenvolvimento e auditoria de contratos inteligentes Fornecimento inicial de liquidez Custos de parceria com market makers Taxas de listagem em exchanges Despesas de marketing Este custo exorbitante força muitos projetos a se curvarem aos "poderes institucionais", como investidores institucionais, exchanges centralizadas e market makers. Uma vez nesse caminho, o projeto entra em um ciclo vicioso: Diluição do financiamento inicial: grandes quantidades de tokens são vendidas a preços com desconto para instituições Custos de listagem aumentados: os custos de listagem em grandes exchanges podem chegar a centenas de milhares de dólares Custos de market making elevados: market makers profissionais exigem taxas elevadas e uma porcentagem dos tokens Pressão de gestão de capitalização de mercado: investidores institucionais exigem a manutenção do preço do token, aumentando as despesas de marketing As consequências dessa dependência são: Distribuição de tokens inclinada para instituições, tornando difícil para investidores de retalho participarem justamente no projeto Potencial do projeto superestimado, com lucros realizados pelas instituições antes que os investidores de retalho incorram em riscos Contra a ideia original de descentralização blockchain O projeto perde o foco no desenvolvimento do produto, sendo obrigado a concentrar uma quantidade significativa de recursos na manutenção de preços A inovação no ecossistema Sui: o caminho disruptivo da Typus Finance "Se pudermos fornecer liquidez suficiente logo no primeiro dia, como as exchanges centralizadas, os investidores de retalho não precisarão mais depender de instituições." Esta simples ideia tornou-se a missão da equipe da Typus Finance no ecossistema Sui. Na eficiente blockchain Sui, a Typus enxerga a possibilidade de superar o dilema. A sua solução combina inteligentemente o sistema de livro de ordens do Deepbook, como se estivesse construindo uma infraestrutura de exchange profissional na blockchain. No entanto, apenas ter a infraestrutura não é suficiente, a verdadeira inovação está em como eles resolvem o desafio de liquidez. Imagine se pudéssemos combinar os fundos ociosos no protocolo de empréstimo com a tecnologia de market makers profissionais, e depois equilibrar o risco com a ferramenta Opções, o que aconteceria? A Typus está trabalhando nessa direção. O objetivo deles não é apenas substituir exchanges de segunda linha centralizadas, mas também garantir mais poder de negociação para os projetos do ecossistema Sui ao negociar com grandes exchanges. Deepbook: redefinindo a infraestrutura do livro de ordens Fonte: Blog Sui No mercado de criptografia, o sistema de livro de ordens é como o "coração" das exchanges, sua eficiência determina diretamente a vitalidade de toda a plataforma. Por muito tempo, essa infraestrutura central foi monopolizada por exchanges centralizadas, que agiram como uma parede alta impedindo projetos de descentralização. A escolha da Typus em colaborar com a Deepbook se deve ao potencial revolucionário do sistema de livro de ordens nativo do ecossistema Sui. Como abrir uma nova porta na parede alta, permitindo que as transações de descentralização tenham uma eficiência comparável às exchanges centralizadas. O destaque da Deepbook está em três dimensões-chave: Primeiro, sua performance de eficiência extrema: Capaz de processar dezenas de milhares de ordens por segundo, com uma latência baixa a ponto de satisfazer os traders mais exigentes em alta frequência Suporta uma variedade de tipos de ordens complexas, atendendo às necessidades de diferentes estratégias de negociação Em segundo lugar, sua vantagem de liquidez nativa. Imagine um rio contínuo, a Deepbook é o canal principal desse rio: Conecta diretamente todos os provedores de liquidez no ecossistema Sui Reduz significativamente as oportunidades de arbitragem entre plataformas, tornando os preços mais reais Fornece um pool de liquidez mais profundo ao mercado, permitindo que até mesmo grandes ordens de negociação sejam facilmente executadas Por fim, e o mais revolucionário, é sua vantagem de custo: Aproveitando ao máximo as baixas taxas de gás da Sui, reduzindo o custo de cada transação ao mínimo Eliminando as várias taxas intermediárias, permitindo que mais lucros sejam retidos pelos participantes do mercado Criando um espaço de lucro maior para os market makers, atraindo mais players profissionais para o mercado Essas vantagens combinadas tornam a Deepbook não apenas um simples sistema de livro de ordens, mas sim uma infraestrutura capaz de remodelar as regras do mercado. É como um porto comercial moderno, capaz de lidar com um grande volume de transações e proporcionar uma experiência de negociação sem precedentes para todos os participantes. Na visão da Typus, a Deepbook é a pedra angular para a realização da emissão de moeda descentralizada. Quando a infraestrutura de alta performance se encontra com uma solução inovadora de liquidez, novos projetos finalmente veem a esperança de se libertarem da dependência institucional. A inovação da Typus: solução de liquidez impulsionada por Opções No mercado tradicional de criptomoedas, os market makers são como acrobatas andando na corda bamba. Eles precisam ajustar constantemente suas posições nos lados de compra e venda, encontrando um equilíbrio em meio às flutuações de preços. Esse trabalho pode parecer simples, mas na verdade está repleto de desafios e riscos. Imagine: quando o mercado tem uma grande subida ou grande queda repentina, a situação dos market makers é como equilibrar-se em uma tempestade. Eles enfrentam duas ameaças principais: o risco direcional das mudanças de preço (risco Delta), semelhante a uma corda bamba sendo desviada pelo vento; e o custo das constantes ajustes de posição (risco Gamma), semelhante a ajustar o centro de gravidade na corda bamba. Para lidar com esses riscos, os market makers geralmente adotam estratégias conservadoras: Ampliar o spread entre compra e venda, equivalente a aumentar seu "prêmio de seguro" Reduzir a liquidez fornecida, ou seja, diminuir a altura em que estão andando na corda bamba Sair diretamente em meio a flutuações de mercado intensas, optando por temporariamente abandonar a performance É por isso que frequentemente vemos, nos momentos em que o mercado mais precisa de liquidez, ocorrerem flutuações de preço intensas - porque os market makers optam pelo hedge. A Typus oferece uma solução criativa para isso. Em vez de deixar os market makers lidarem sozinhos com o risco, eles fornecem um sistema de "proteção" completo: Primeiro, a Typus estabeleceu um inovador pool de liquidez de Opções. É como fornecer uma rede de segurança para quem está na corda bamba, permitindo que eles se movam com mais confiança no mercado. Os projetos podem criar pools de Opções aqui, fornecendo ferramentas de hedge de risco para os market makers, todo o processo é gerido automaticamente por contratos inteligentes, sendo transparente e eficiente. Em segundo lugar, a Typus integrou inteligentemente o protocolo de empréstimo. Imagine que no ecossistema Sui há uma grande quantidade de fundos adormecidos, a Typus desperta esses fundos, fornecendo mais munição para os market makers. Isso não apenas reduz os custos de capital dos market makers, mas também aumenta a eficiência do uso de fundos em todo o ecossistema. Por fim, a Typus projetou uma armadilha...
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Quebrar a maldição da moeda da instituição moeda: Como as novas emissões de ativos Sui podem romper o impasse
Este artigo explora como a Typus Finance está a fornecer uma solução de emissão de moeda para o ecossistema Sui independentemente de instituições, combinando o livro de ordens Deepbook e o pool de liquidez Opções para aumentar a liquidez e estabilidade dos market makers. Este artigo é uma compilação e tradução do artigo escrito por kyrie, CGO da Typus Finance, organizado e traduzido pela TechFlow. (Contexto: Análise Completa: Sui vs. Aptos, quem é a primeira blockchain na série MOVE?) (Contextualização: 10 projetos premiados no hackathon de Movement, podem replicar o crescimento do Sui e do Aptos?) Na revolução blockchain, a tentativa da Typus pode ser a chave para quebrar o destino das "moedas institucionais". No mundo das criptomoedas, "moedas institucionais" sempre foi um termo que assustou os investidores de retalho. Mas por que os projetos têm dificuldade em se livrar da influência dos investidores institucionais? Isso envolve uma lógica comercial complexa e considerações da realidade. Dilema da emissão de moeda: alto custo e dependência institucional Fonte: Simon’s X (@sjdedic) Para ter sucesso em lançar um projeto de criptomoeda, os custos geralmente ultrapassam em muito a imaginação das pessoas comuns. Apenas o processo de emissão de moeda pode consumir entre 100 a 300 mil dólares. Esses custos são principalmente para: Desenvolvimento e auditoria de contratos inteligentes Fornecimento inicial de liquidez Custos de parceria com market makers Taxas de listagem em exchanges Despesas de marketing Este custo exorbitante força muitos projetos a se curvarem aos "poderes institucionais", como investidores institucionais, exchanges centralizadas e market makers. Uma vez nesse caminho, o projeto entra em um ciclo vicioso: Diluição do financiamento inicial: grandes quantidades de tokens são vendidas a preços com desconto para instituições Custos de listagem aumentados: os custos de listagem em grandes exchanges podem chegar a centenas de milhares de dólares Custos de market making elevados: market makers profissionais exigem taxas elevadas e uma porcentagem dos tokens Pressão de gestão de capitalização de mercado: investidores institucionais exigem a manutenção do preço do token, aumentando as despesas de marketing As consequências dessa dependência são: Distribuição de tokens inclinada para instituições, tornando difícil para investidores de retalho participarem justamente no projeto Potencial do projeto superestimado, com lucros realizados pelas instituições antes que os investidores de retalho incorram em riscos Contra a ideia original de descentralização blockchain O projeto perde o foco no desenvolvimento do produto, sendo obrigado a concentrar uma quantidade significativa de recursos na manutenção de preços A inovação no ecossistema Sui: o caminho disruptivo da Typus Finance "Se pudermos fornecer liquidez suficiente logo no primeiro dia, como as exchanges centralizadas, os investidores de retalho não precisarão mais depender de instituições." Esta simples ideia tornou-se a missão da equipe da Typus Finance no ecossistema Sui. Na eficiente blockchain Sui, a Typus enxerga a possibilidade de superar o dilema. A sua solução combina inteligentemente o sistema de livro de ordens do Deepbook, como se estivesse construindo uma infraestrutura de exchange profissional na blockchain. No entanto, apenas ter a infraestrutura não é suficiente, a verdadeira inovação está em como eles resolvem o desafio de liquidez. Imagine se pudéssemos combinar os fundos ociosos no protocolo de empréstimo com a tecnologia de market makers profissionais, e depois equilibrar o risco com a ferramenta Opções, o que aconteceria? A Typus está trabalhando nessa direção. O objetivo deles não é apenas substituir exchanges de segunda linha centralizadas, mas também garantir mais poder de negociação para os projetos do ecossistema Sui ao negociar com grandes exchanges. Deepbook: redefinindo a infraestrutura do livro de ordens Fonte: Blog Sui No mercado de criptografia, o sistema de livro de ordens é como o "coração" das exchanges, sua eficiência determina diretamente a vitalidade de toda a plataforma. Por muito tempo, essa infraestrutura central foi monopolizada por exchanges centralizadas, que agiram como uma parede alta impedindo projetos de descentralização. A escolha da Typus em colaborar com a Deepbook se deve ao potencial revolucionário do sistema de livro de ordens nativo do ecossistema Sui. Como abrir uma nova porta na parede alta, permitindo que as transações de descentralização tenham uma eficiência comparável às exchanges centralizadas. O destaque da Deepbook está em três dimensões-chave: Primeiro, sua performance de eficiência extrema: Capaz de processar dezenas de milhares de ordens por segundo, com uma latência baixa a ponto de satisfazer os traders mais exigentes em alta frequência Suporta uma variedade de tipos de ordens complexas, atendendo às necessidades de diferentes estratégias de negociação Em segundo lugar, sua vantagem de liquidez nativa. Imagine um rio contínuo, a Deepbook é o canal principal desse rio: Conecta diretamente todos os provedores de liquidez no ecossistema Sui Reduz significativamente as oportunidades de arbitragem entre plataformas, tornando os preços mais reais Fornece um pool de liquidez mais profundo ao mercado, permitindo que até mesmo grandes ordens de negociação sejam facilmente executadas Por fim, e o mais revolucionário, é sua vantagem de custo: Aproveitando ao máximo as baixas taxas de gás da Sui, reduzindo o custo de cada transação ao mínimo Eliminando as várias taxas intermediárias, permitindo que mais lucros sejam retidos pelos participantes do mercado Criando um espaço de lucro maior para os market makers, atraindo mais players profissionais para o mercado Essas vantagens combinadas tornam a Deepbook não apenas um simples sistema de livro de ordens, mas sim uma infraestrutura capaz de remodelar as regras do mercado. É como um porto comercial moderno, capaz de lidar com um grande volume de transações e proporcionar uma experiência de negociação sem precedentes para todos os participantes. Na visão da Typus, a Deepbook é a pedra angular para a realização da emissão de moeda descentralizada. Quando a infraestrutura de alta performance se encontra com uma solução inovadora de liquidez, novos projetos finalmente veem a esperança de se libertarem da dependência institucional. A inovação da Typus: solução de liquidez impulsionada por Opções No mercado tradicional de criptomoedas, os market makers são como acrobatas andando na corda bamba. Eles precisam ajustar constantemente suas posições nos lados de compra e venda, encontrando um equilíbrio em meio às flutuações de preços. Esse trabalho pode parecer simples, mas na verdade está repleto de desafios e riscos. Imagine: quando o mercado tem uma grande subida ou grande queda repentina, a situação dos market makers é como equilibrar-se em uma tempestade. Eles enfrentam duas ameaças principais: o risco direcional das mudanças de preço (risco Delta), semelhante a uma corda bamba sendo desviada pelo vento; e o custo das constantes ajustes de posição (risco Gamma), semelhante a ajustar o centro de gravidade na corda bamba. Para lidar com esses riscos, os market makers geralmente adotam estratégias conservadoras: Ampliar o spread entre compra e venda, equivalente a aumentar seu "prêmio de seguro" Reduzir a liquidez fornecida, ou seja, diminuir a altura em que estão andando na corda bamba Sair diretamente em meio a flutuações de mercado intensas, optando por temporariamente abandonar a performance É por isso que frequentemente vemos, nos momentos em que o mercado mais precisa de liquidez, ocorrerem flutuações de preço intensas - porque os market makers optam pelo hedge. A Typus oferece uma solução criativa para isso. Em vez de deixar os market makers lidarem sozinhos com o risco, eles fornecem um sistema de "proteção" completo: Primeiro, a Typus estabeleceu um inovador pool de liquidez de Opções. É como fornecer uma rede de segurança para quem está na corda bamba, permitindo que eles se movam com mais confiança no mercado. Os projetos podem criar pools de Opções aqui, fornecendo ferramentas de hedge de risco para os market makers, todo o processo é gerido automaticamente por contratos inteligentes, sendo transparente e eficiente. Em segundo lugar, a Typus integrou inteligentemente o protocolo de empréstimo. Imagine que no ecossistema Sui há uma grande quantidade de fundos adormecidos, a Typus desperta esses fundos, fornecendo mais munição para os market makers. Isso não apenas reduz os custos de capital dos market makers, mas também aumenta a eficiência do uso de fundos em todo o ecossistema. Por fim, a Typus projetou uma armadilha...