Polymesh, um blockchain autorizado de nível institucional construído para ativos regulamentados
RESUMO
Polymesh é um blockchain de camada 1 com permissão pública projetado especificamente para ativos regulamentados.
O mecanismo de consenso de prova de participação nomeado é implementado no Polymesh para ajudar a aumentar a segurança do blockchain.
A especialização de propósito da Polymesh lhe dá uma clara vantagem sobre outras tecnologias com blockchains de uso geral.
A Polymesh resolve os inúmeros desafios dos blockchains de uso geral em relação à identidade, confidencialidade, conformidade e governança com soluções personalizadas de ponta a ponta.
POLYX é o principal token de protocolo para Polymesh
Visão geral
Quando se trata de títulos tokenizados, os blockchains de uso geral geralmente permitem a propriedade, a troca e as restrições de tokens por meio de contratos inteligentes. No entanto, estes são tipicamente projetados em cima da rede e não incluídos em seus recursos essenciais. De acordo com a Polymath, os blockchains de uso geral apresentavam inúmeros desafios relacionados ao desempenho, privacidade e escalabilidade e geralmente eram construídos com base em princípios que contradiziam as necessidades do mercado.
Os mercados de capitais regulamentados ideais exigem identidade, conformidade, privacidade e finalidade determinista. No entanto, a Polymesh, uma blockchain de propósito único, pretende reinventar o futuro do setor bancário e financeiro, oferecendo, pela primeira vez, uma cadeia que captura o potencial revolucionário do blockchain de uma maneira compatível com os mercados de capitais.
O que é Polymesh?
Polymesh é uma empresa blockchain autorizada projetada especificamente para ativos regulamentados. Ele lida com processos antiquados e abre caminho para novos instrumentos financeiros, resolvendo questões regulatórias em torno de governança, identidade, conformidade, confidencialidade e liquidação.
O Polymesh permite que os participantes do mercado desfrutem das vantagens exclusivas das redes privadas e sem permissão, proporcionando confiança sem comprometer a transparência.
Como uma rede pública autorizada, qualquer pessoa pode visualizar a rede e deve passar por um processo de verificação de identidade para participar, incluindo emissores, investidores, interessados e administradores de nós.
O token de protocolo nativo da Polymesh é o POLYX, que é usado para apostar e proteger a rede, pagar taxas de transação e participar da governança.
O que torna o Polymesh único?
Prova de Participação Nomeada
A Polymesh emprega um mecanismo de consenso de prova de participação nomeado em que incentivos econômicos levam operadores de nós e stakeers a trabalharem juntos para orientar a evolução da cadeia.
Através deste mecanismo de consenso, os operadores de nós e os stakers são premiados ou multados em POLYX de acordo com o seu desempenho.
O sistema PoS é criado para ajudar a aumentar a segurança do blockchain, pois torna os métodos prejudiciais caros e difíceis de utar.
Especialização em Propósito
Ao criar e gerenciar títulos digitais, a especialização de propósito da Polymesh dá a ela (e aos aplicativos desenvolvidos nela) uma clara vantagem sobre outras tecnologias com blockchains de uso geral. A infraestrutura construída especificamente preenche as lacunas na arquitetura da Ethereum para alinhar as operações de blockchain com as necessidades dos mercados de capitais modernos.
POLIX
O POLYX é o principal token de protocolo para o Polymesh e a fonte de energia do blockchain. Ele facilita a criação e a manutenção de tokens de segurança, promove o envolvimento do detentor do POLYX por meio da governança e protege a cadeia por meio do staking.
Com base nas diretrizes fornecidas pela autoridade financeira suíça FINMA, o POLYX é categorizado sob a lei suíça como um token de utilidade.
Blockchain de camada 1
Atualmente, a maioria dos projetos baseados em valores mobiliários são iniciativas de camada 2 desenvolvidas em blockchains pré-existentes, como Ethereum ou Solana. Polymesh, no entanto, é um dos poucos blockchains de camada 1 projetados para tokens de segurança, que são contratos para frações de ativos digitais que possuem valor ideal.
Como funciona o Polymesh?
Para fornecer um blockchain especializado em tokens de segurança, o Polymesh é construído sobre quatro princípios fundamentais de design: identidade, confidencialidade, conformidade e governança.
1. Identidade
A Polymesh adota um processo de due diligence do cliente para garantir que todos os atores da cadeia sejam verificados e que as entidades autorizadas sejam autoras de todas as transações. De acordo com o whitepaper, “todas as operações na cadeia são mediadas através de uma identidade, em vez de através de uma chave pública básica como a maioria dos outros blockchains públicos” para criar um sistema universal de identidade. As identidades são universais e autorizadas – elas coletam um conjunto de atestados de autoridades aprovadas pela rede sobre o proprietário da identidade. Esses atestados podem ser usados posteriormente para controlar a propriedade de ativos, a transferência e outras limitações e a operação do modelo de consenso subjacente do blockchain. Cada identidade tem uma chave de administração exclusiva, que pode adicionar ou remover chaves de assinatura da identidade.
2. Governança
Forks contenciosos na cadeia representam sérios problemas legais e fiscais para tokens apoiados por ativos físicos. O Polymesh, baseado na estrutura Substrate, assume atualizações contínuas para oferecer uma estrutura sem garfo, de modo que haverá apenas uma versão da cadeia. A Polymesh emprega um modelo de governança para evitar hard forks e orienta o desenvolvimento da cadeia.
3. Conformidade
A lógica complicada necessária para cumprir as regras é difícil de lidar com soluções criadas em cima de blockchains de uso geral. À medida que a demanda e a complexidade regulatória aumentam, a Polymesh integra a conformidade à cadeia para permitir um processamento mais rápido e taxas de protocolo mais baratas. As regras e a conformidade são opcionais e podem ser automatizadas e aplicadas no nível do token utilizando contratos inteligentes.
4. Confidencialidade
A maioria dos participantes do mercado precisa que sua posição e negociações permaneçam confidenciais, mas as participações em blockchains de uso geral são visíveis para todos. A Polymesh desenvolveu um sistema seguro de gerenciamento de ativos conhecido como MERCAT (Mediated, Encrypted, Reversible, SeCure Asset Transfers), que permite a emissão e transferências confidenciais de ativos.
Os usuários podem manter a privacidade comercial intacta, enquanto a Polymesh não precisa renunciar à conformidade ou à transparência.
5. Liquidação
Os desafios de liquidação impedem que o blockchain atue como um bom registro para a propriedade de ativos. Ao construir ativos na camada de protocolo, a Polymesh oferece uma abordagem simplificada para transferências que fornece liquidação rápida sem financiamento, evita lançamentos aéreos indesejados por meio da afirmação comercial e garante a finalidade determinística, impedindo a ução frontal.
Polymesh vs. blockchains de uso geral
Blockchains de uso geral, como o Ethereum, experimentam seus desafios quando confrontados com as necessidades de conformidade regulatória e mercados de capitais globais. Como se vê, os principais desafios se concentram em questões sobre identidade, conformidade, confidencialidade e governança.
Baseado na identidade
Blockchains de uso geral e sem permissão são frequentemente construídos com pseudônimo como base conceitual e técnica. Devido a esse pseudônimo, é particularmente desafiador criar e autenticar identidades de uma maneira que esteja em conformidade com a maioria dos critérios regulatórios relativos à identificação. As soluções relacionadas à identidade podem ser adicionadas como uma segunda camada, mas isso aumenta a complexidade indesejada na solução de ponta a ponta.
A Polymesh tem uma vantagem sobre as blockchains de uso geral, uma vez que os emissores de ativos e outros intermediários de capital podem testar a blockchain Polymesh para verificar perguntas sobre as identidades dos participantes. Os indivíduos não precisam enviar suas informações, os emissores e as instituições não precisam identificar os usuários, e isso simplifica os processos de verificação de identidade e, ao mesmo tempo, reduz as despesas. Este blockchain construído especificamente é, de fato, mais resistente e menos aberto a ataques direcionados ao seu sistema de reputação.
Com base na conformidade
Os blockchains de uso geral são incapazes de resolver problemas com automação, custos de computação e outras ineficiências.
A Polymesh aborda as preocupações de conformidade integrando automação abrangente que permite um processamento mais rápido e custos de protocolo mais baixos.
Além disso, o Polymesh aproveita o Polymesh Unique Identity (PUIS) para impor a conformidade em nível de entidade e identidade. Isso permite a implantação da conformidade on-chain.
Baseado na confidencialidade
Em um blockchain de uso geral, qualquer pessoa pode visualizar as participações associadas a qualquer endereço público; portanto, os detentores de tokens não têm anonimato absoluto. Adicionar uma segunda camada de proteção de sigilo pode ajudar a manter as transações privadas, mas o emissor do token não poderá atender às necessidades de relatórios de conformidade e propriedade.
No entanto, com a Polymesh, o valor que um detentor de ativos armazena e transfere é criptografado e mantido confidencial por meio de prova de conhecimento zero. O blockchain autorizado suporta transações confidenciais e permite que os emissores configurem o token de segurança como privado.
Baseado na Governança
Os blockchains de uso geral lutam com a governança, especificamente como as decisões são tomadas, mantidas e implementadas. A coordenação entre os nós do blockchain é essencial para o gerenciamento de mudanças. No entanto, suponha que uma disputa sobre inovações e como elas devem ser implementadas não possa ser resolvida. Nesse caso, o blockchain pode ser bifurcado ou dividido em duas cadeias independentes que operam de forma totalmente diferente. Isso leva à incerteza legal e regulatória.
O Polymesh permite atualizações na corrente sem garfos sem problemas. Além disso, os usuários podem oferecer suporte a atualizações e fazer propostas para elas por meio do mecanismo de governança on-chain. Esse mecanismo avançado de governança permite que o blockchain cresça e se desenvolva por meio do controle integrado na cadeia.
Ponto-chave
A Polymesh fornece soluções para impulsionar os negócios, facilitando toda a jornada do token, desde a criação até o gerenciamento. O blockchain oferece uma construção de token flexível com compatibilidade jurisdicional e regulatória, além de ser focado em promover eficiência e transparência para tokens de segurança.
A equipe da Polymesh também se concentra na infraestrutura de stablecoin, na implementação de token não fungível (NFT), na privacidade por meio do protocolo MERCAT e na integração de usuários para criar um melhor ambiente de token de segurança.
Autor: M. Olatunji, pesquisador da Gate.io.
*Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser referenciada. Em outras situações, tomaremos as medidas pela violação de direitos autorais.
