Ativos de criptografia mercado nova normalidade: desafios e oportunidades do ciclo atual
O atual ciclo do mercado de ativos de criptografia apresenta uma complexidade sem precedentes. Cada rodada do ciclo é mais desafiadora do que a anterior, com os participantes não apenas enfrentando um grupo de concorrência maior, mas também lidando com um número crescente de jogadores experientes. Para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais durante o mercado em baixa, obter lucros torna-se especialmente difícil.
Desafios únicos do ciclo atual
impacto dos fatores psicológicos
Nas duas últimas rondas de grandes ciclos de altcoins, a maioria dos projetos sofreu uma queda de 90-95%. Especialmente o impacto dos eventos da Luna e da FTX agravou ainda mais a turbulência do mercado. Essas experiências deixaram marcas profundas nos investidores de ativos de criptografia, levando muitos a relutarem em manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrerem perdas enormes novamente. O sentimento do mercado tornou-se mais sensível, e os investidores estão constantemente em busca de sinais do topo do ciclo.
Esse efeito psicológico não se manifesta apenas no comportamento de negociação, mas também influencia a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos agora precisam passar por uma revisão mais rigorosa, e o limiar de confiança aumentou drasticamente. Embora essa mudança ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna mais difícil para projetos legítimos obter atenção e apoio.
mudança no passo da inovação
Embora a infraestrutura esteja a melhorar constantemente, o setor parece carecer de avanços revolucionários como os da DeFi. Isso levou alguns a questionar o progresso da indústria de Ativos de criptografia, e até surgiram discursos como "a questão dos Ativos de criptografia não levou a nada". O modelo de inovação passou de disruptivo para melhorias incrementais, que é um processo natural de desenvolvimento tecnológico, mas para um mercado orientado por narrativas, essa mudança apresenta novos desafios.
Atualmente, a indústria ainda carece de aplicações inovadoras que possam atrair centenas de milhões de utilizadores, o que é necessário para impulsionar a adoção em massa de Ativos de criptografia.
impacto do ambiente regulatório
A postura rigorosa dos reguladores causou sérios obstáculos ao desenvolvimento da indústria. Eles não apenas impediram o avanço de certos campos com potencial de mercado amplo (como DeFi), mas também limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos detentores. Esse ambiente forçou muitos desenvolvedores a deixarem a indústria, dificultando a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de encriptação, e, em última análise, levando a indústria a depender mais de fundos de capital de risco, formando dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
O surgimento do niilismo financeiro
Os fatores mencionados resultam na prevalência do niilismo financeiro como uma característica marcante deste ciclo. A dinâmica de alta FDV sob pressão regulatória, baixa liquidez, e o conceito de "tokens de governança inúteis" estão a levar muitos nativos de ativos de criptografia a virar-se para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
No contexto social atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias se desvalorizaram e o crescimento salarial é lento, levando os jovens a buscar oportunidades de acumulação de riqueza através de investimentos de alto risco. Esse ambiente torna os investimentos em lotteries de moeda meme extremamente atraentes.
O jogo tem uma notável adequação ao mercado de produtos no domínio dos ativos de criptografia, juntamente com os avanços tecnológicos (como o alto desempenho da rede Solana), resultando em um aumento explosivo na emissão de moedas. Isso reflete a forte demanda do mercado por oportunidades de alto risco e alta recompensa.
Esta atitude niilista manifesta-se de várias maneiras:
A cultura "decadente" tornou-se mainstream
O ciclo de investimento foi significativamente encurtado
Mais focado em negociações de curto prazo em vez de investimentos de longo prazo
A generalização de comportamentos de alto risco e alavancagem extrema
Adotar uma atitude indiferente em relação à análise fundamental.
Novas características da dinâmica do mercado
limitações da experiência passada
A experiência dos ciclos anteriores ensina aos investidores que é possível comprar moedas alternativas durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retornos superando o BTC. No entanto, este ciclo é mais favorável para os comerciantes do que para os detentores de longo prazo. Até mesmo através da participação em airdrops, os comerciantes obtiveram os maiores ganhos neste ciclo.
A divisão entre BTC e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia tornou-se mais evidente. O BTC obteve pela primeira vez uma grande demanda passiva do setor financeiro tradicional, e os bancos centrais de vários países até começaram a considerar a inclusão do mesmo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins enfrentam maiores desafios para atrair novos compradores.
A transformação do papel ETH
Embora o crescimento da capitalização de mercado do Ethereum tenha desempenhado um papel crucial no início da "temporada das altcoins" no passado, nesta ronda, devido a fatores fundamentais, o desempenho do ETH não é ideal, e esse método heurístico agora falhou.
Ajuste da estratégia de investimento
Diante dessas novas características do mercado, os investidores precisam ajustar suas estratégias:
Preste atenção a projetos com um modelo de receita claro, adequação do produto ao mercado real, uma economia de token sustentável e uma narrativa forte (como IA e RWA).
Considere tornar-se um melhor trader, focando em oportunidades de negociação de curto prazo, pois o mercado agora oferece muitas configurações consistentes de curto prazo.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de portfólio em forma de barra ainda é uma abordagem viável: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como BTC e SOL, e o restante para investimentos mais especulativos.
Ajustar a estratégia de acordo com o tempo e a energia que se podem dedicar. Para investidores comuns que têm um trabalho a tempo inteiro, não devem tentar competir com profissionais que estão sempre atentos ao mercado.
Considere combinar estratégias de diferentes áreas, como participar em oportunidades de airdrop de baixo risco, identificar precocemente ecossistemas emergentes (como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou focar em categorias específicas de investimento.
Apesar de o ciclo atual estar cheio de desafios, o mercado de moedas alternativas ainda tem potencial de crescimento. No entanto, as verdadeiras que podem superar o BTC e o SOL possivelmente estão limitadas a alguns poucos setores e a um número restrito de moedas alternativas. Espera-se que a rotação das moedas alternativas continue a acelerar.
Mesmo em condições extremas de afrouxamento da liquidez, a maioria das altcoins pode oferecer apenas retornos médios de mercado. No entanto, ainda é possível que este ano surjam alguns grandes projetos de altcoins que se destacam, enquanto a liquidez do mercado continuará a apresentar uma tendência de descentralização.
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DataBartender
· 07-09 18:10
Sem pensar, vamos falar depois.
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StealthMoon
· 07-08 21:39
condenado é condenado, fazer um curto e acabar com isso
Mercado de criptomoedas: novos desafios e oportunidades, as estratégias de investimento devem ser ajustadas com cautela.
Ativos de criptografia mercado nova normalidade: desafios e oportunidades do ciclo atual
O atual ciclo do mercado de ativos de criptografia apresenta uma complexidade sem precedentes. Cada rodada do ciclo é mais desafiadora do que a anterior, com os participantes não apenas enfrentando um grupo de concorrência maior, mas também lidando com um número crescente de jogadores experientes. Para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais durante o mercado em baixa, obter lucros torna-se especialmente difícil.
Desafios únicos do ciclo atual
impacto dos fatores psicológicos
Nas duas últimas rondas de grandes ciclos de altcoins, a maioria dos projetos sofreu uma queda de 90-95%. Especialmente o impacto dos eventos da Luna e da FTX agravou ainda mais a turbulência do mercado. Essas experiências deixaram marcas profundas nos investidores de ativos de criptografia, levando muitos a relutarem em manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrerem perdas enormes novamente. O sentimento do mercado tornou-se mais sensível, e os investidores estão constantemente em busca de sinais do topo do ciclo.
Esse efeito psicológico não se manifesta apenas no comportamento de negociação, mas também influencia a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos agora precisam passar por uma revisão mais rigorosa, e o limiar de confiança aumentou drasticamente. Embora essa mudança ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna mais difícil para projetos legítimos obter atenção e apoio.
mudança no passo da inovação
Embora a infraestrutura esteja a melhorar constantemente, o setor parece carecer de avanços revolucionários como os da DeFi. Isso levou alguns a questionar o progresso da indústria de Ativos de criptografia, e até surgiram discursos como "a questão dos Ativos de criptografia não levou a nada". O modelo de inovação passou de disruptivo para melhorias incrementais, que é um processo natural de desenvolvimento tecnológico, mas para um mercado orientado por narrativas, essa mudança apresenta novos desafios.
Atualmente, a indústria ainda carece de aplicações inovadoras que possam atrair centenas de milhões de utilizadores, o que é necessário para impulsionar a adoção em massa de Ativos de criptografia.
impacto do ambiente regulatório
A postura rigorosa dos reguladores causou sérios obstáculos ao desenvolvimento da indústria. Eles não apenas impediram o avanço de certos campos com potencial de mercado amplo (como DeFi), mas também limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos detentores. Esse ambiente forçou muitos desenvolvedores a deixarem a indústria, dificultando a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de encriptação, e, em última análise, levando a indústria a depender mais de fundos de capital de risco, formando dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
O surgimento do niilismo financeiro
Os fatores mencionados resultam na prevalência do niilismo financeiro como uma característica marcante deste ciclo. A dinâmica de alta FDV sob pressão regulatória, baixa liquidez, e o conceito de "tokens de governança inúteis" estão a levar muitos nativos de ativos de criptografia a virar-se para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
No contexto social atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias se desvalorizaram e o crescimento salarial é lento, levando os jovens a buscar oportunidades de acumulação de riqueza através de investimentos de alto risco. Esse ambiente torna os investimentos em lotteries de moeda meme extremamente atraentes.
O jogo tem uma notável adequação ao mercado de produtos no domínio dos ativos de criptografia, juntamente com os avanços tecnológicos (como o alto desempenho da rede Solana), resultando em um aumento explosivo na emissão de moedas. Isso reflete a forte demanda do mercado por oportunidades de alto risco e alta recompensa.
Esta atitude niilista manifesta-se de várias maneiras:
Novas características da dinâmica do mercado
limitações da experiência passada
A experiência dos ciclos anteriores ensina aos investidores que é possível comprar moedas alternativas durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retornos superando o BTC. No entanto, este ciclo é mais favorável para os comerciantes do que para os detentores de longo prazo. Até mesmo através da participação em airdrops, os comerciantes obtiveram os maiores ganhos neste ciclo.
A divisão entre BTC e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia tornou-se mais evidente. O BTC obteve pela primeira vez uma grande demanda passiva do setor financeiro tradicional, e os bancos centrais de vários países até começaram a considerar a inclusão do mesmo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins enfrentam maiores desafios para atrair novos compradores.
A transformação do papel ETH
Embora o crescimento da capitalização de mercado do Ethereum tenha desempenhado um papel crucial no início da "temporada das altcoins" no passado, nesta ronda, devido a fatores fundamentais, o desempenho do ETH não é ideal, e esse método heurístico agora falhou.
Ajuste da estratégia de investimento
Diante dessas novas características do mercado, os investidores precisam ajustar suas estratégias:
Preste atenção a projetos com um modelo de receita claro, adequação do produto ao mercado real, uma economia de token sustentável e uma narrativa forte (como IA e RWA).
Considere tornar-se um melhor trader, focando em oportunidades de negociação de curto prazo, pois o mercado agora oferece muitas configurações consistentes de curto prazo.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de portfólio em forma de barra ainda é uma abordagem viável: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como BTC e SOL, e o restante para investimentos mais especulativos.
Ajustar a estratégia de acordo com o tempo e a energia que se podem dedicar. Para investidores comuns que têm um trabalho a tempo inteiro, não devem tentar competir com profissionais que estão sempre atentos ao mercado.
Considere combinar estratégias de diferentes áreas, como participar em oportunidades de airdrop de baixo risco, identificar precocemente ecossistemas emergentes (como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou focar em categorias específicas de investimento.
Apesar de o ciclo atual estar cheio de desafios, o mercado de moedas alternativas ainda tem potencial de crescimento. No entanto, as verdadeiras que podem superar o BTC e o SOL possivelmente estão limitadas a alguns poucos setores e a um número restrito de moedas alternativas. Espera-se que a rotação das moedas alternativas continue a acelerar.
Mesmo em condições extremas de afrouxamento da liquidez, a maioria das altcoins pode oferecer apenas retornos médios de mercado. No entanto, ainda é possível que este ano surjam alguns grandes projetos de altcoins que se destacam, enquanto a liquidez do mercado continuará a apresentar uma tendência de descentralização.