Neutrl: novo projeto de moeda estável sintética em dólares
Recentemente, um projeto de moeda estável chamado Neutrl, que é um dólar sintético, completou uma rodada de financiamento de sementes de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi liderada em conjunto por um mercado privado de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, com a participação de várias instituições e investidores individuais conhecidos.
O modelo de produtos da Neutrl é semelhante ao de projetos semelhantes, oferecendo uma moeda estável sintética NUSD ancorada 1:1 ao dólar e um ativo gerador de rendimentos sNUSD. No entanto, a Neutrl adotou uma estratégia mais agressiva em relação às fontes de rendimento: arbitragem de desconto de tokens OTC.
Fonte de rendimento: Arbitragens com desconto OTC
Investidores institucionais costumam obter tokens de projeto a avaliações mais baixas, mas esses tokens geralmente vêm com condições de desbloqueio rígidas. Para monetizar antecipadamente ou evitar riscos, alguns investidores optam por vender tokens não desbloqueados a preços com desconto através de negociação OTC.
Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens de lock-up descontados, enquanto faz a venda a descoberto de uma quantidade equivalente de tokens no mercado de contratos para mitigar riscos. Esta estratégia visa alcançar um risco neutro, tornando os lucros independentes da volatilidade do preço dos tokens.
Por exemplo, suponha que você comprou tokens de um projeto com um desconto de 60%, no valor de 400 mil dólares, que serão desbloqueados após um ano, enquanto faz uma venda a descoberto de 1 milhão de dólares do mesmo tipo de token. Teoricamente, isso irá bloquear um lucro de 600 mil dólares após um ano, independentemente de como o preço do token mudar.
Análise de Riscos Potenciais
Apesar de esta estratégia parecer perfeita, ainda existem alguns riscos potenciais:
Risco da taxa de financiamento: Se houver demasiados vendedores a descoberto, pode ser necessário pagar continuamente altas taxas de financiamento aos comprados, o que a longo prazo pode corroer ou até superar os ganhos provenientes do desconto OTC.
Risco de grande aumento do preço da moeda: Se o preço da moeda aumentar significativamente, é necessário ter margem suficiente para manter a posição vendida até que a moeda OTC seja desbloqueada, caso contrário, pode haver risco de liquidação.
Risco de liquidez: O mercado de contratos de certos tokens pode não ser capaz de suportar uma grande demanda de vendas a descoberto, afetando a execução da estratégia.
Avaliação do projeto
A estratégia por trás do Neutrl é inovadora, mas essencialmente é um modelo de arbitragem de alto risco. Embora a equipe do projeto possa ser mais profissional do que os investidores comuns em termos de gestão de risco, os riscos associados ainda não podem ser ignorados.
Promover fundos de arbitragem de alto risco em nome de moeda estável pode exigir uma ênfase mais clara nos potenciais riscos. No entanto, esses projetos também oferecem aos usuários comuns a oportunidade de acessar estratégias financeiras complexas, podendo ser vistos como uma inovação na área de CeDeFi.
A Neutrl ainda não foi oficialmente lançada, os usuários interessados podem solicitar acesso antecipado através do seu site oficial. Ao participar de quaisquer novos projetos financeiros, os investidores devem avaliar cuidadosamente os riscos e entender plenamente as características do produto.
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Neutrl: projeto de financiamento de 500 milhões de dólares em moeda estável sintética, inovador modo de arbitragem de desconto OTC
Neutrl: novo projeto de moeda estável sintética em dólares
Recentemente, um projeto de moeda estável chamado Neutrl, que é um dólar sintético, completou uma rodada de financiamento de sementes de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi liderada em conjunto por um mercado privado de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, com a participação de várias instituições e investidores individuais conhecidos.
O modelo de produtos da Neutrl é semelhante ao de projetos semelhantes, oferecendo uma moeda estável sintética NUSD ancorada 1:1 ao dólar e um ativo gerador de rendimentos sNUSD. No entanto, a Neutrl adotou uma estratégia mais agressiva em relação às fontes de rendimento: arbitragem de desconto de tokens OTC.
Fonte de rendimento: Arbitragens com desconto OTC
Investidores institucionais costumam obter tokens de projeto a avaliações mais baixas, mas esses tokens geralmente vêm com condições de desbloqueio rígidas. Para monetizar antecipadamente ou evitar riscos, alguns investidores optam por vender tokens não desbloqueados a preços com desconto através de negociação OTC.
Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens de lock-up descontados, enquanto faz a venda a descoberto de uma quantidade equivalente de tokens no mercado de contratos para mitigar riscos. Esta estratégia visa alcançar um risco neutro, tornando os lucros independentes da volatilidade do preço dos tokens.
Por exemplo, suponha que você comprou tokens de um projeto com um desconto de 60%, no valor de 400 mil dólares, que serão desbloqueados após um ano, enquanto faz uma venda a descoberto de 1 milhão de dólares do mesmo tipo de token. Teoricamente, isso irá bloquear um lucro de 600 mil dólares após um ano, independentemente de como o preço do token mudar.
Análise de Riscos Potenciais
Apesar de esta estratégia parecer perfeita, ainda existem alguns riscos potenciais:
Risco da taxa de financiamento: Se houver demasiados vendedores a descoberto, pode ser necessário pagar continuamente altas taxas de financiamento aos comprados, o que a longo prazo pode corroer ou até superar os ganhos provenientes do desconto OTC.
Risco de grande aumento do preço da moeda: Se o preço da moeda aumentar significativamente, é necessário ter margem suficiente para manter a posição vendida até que a moeda OTC seja desbloqueada, caso contrário, pode haver risco de liquidação.
Risco de liquidez: O mercado de contratos de certos tokens pode não ser capaz de suportar uma grande demanda de vendas a descoberto, afetando a execução da estratégia.
Avaliação do projeto
A estratégia por trás do Neutrl é inovadora, mas essencialmente é um modelo de arbitragem de alto risco. Embora a equipe do projeto possa ser mais profissional do que os investidores comuns em termos de gestão de risco, os riscos associados ainda não podem ser ignorados.
Promover fundos de arbitragem de alto risco em nome de moeda estável pode exigir uma ênfase mais clara nos potenciais riscos. No entanto, esses projetos também oferecem aos usuários comuns a oportunidade de acessar estratégias financeiras complexas, podendo ser vistos como uma inovação na área de CeDeFi.
A Neutrl ainda não foi oficialmente lançada, os usuários interessados podem solicitar acesso antecipado através do seu site oficial. Ao participar de quaisquer novos projetos financeiros, os investidores devem avaliar cuidadosamente os riscos e entender plenamente as características do produto.