Bitcoin e Ethereum, como os dois pilares do mundo da encriptação, têm se concentrado em diferentes atributos monetários ao longo do tempo. O Bitcoin é geralmente visto como a moeda base, sendo rotulado como "ouro digital", "âncora do mundo da encriptação" e outros. Em contraste, o atributo monetário do Ethereum é mais voltado para aplicações, e os profissionais da indústria geralmente se concentram em como desenvolver "aplicações monetárias" sobre ele, como criar "moeda derivada" através do stake excessivo de ETH.
No entanto, o DeFi em rápida expansão recentemente parece ter quebrado essa sutil divisão de trabalho, até mesmo fazendo com que o Ethereum assumisse um papel monetário um tanto dominante: o Bitcoin no formato ERC-20 (, conhecido como "anexo BTC" ), expandiu rapidamente nos últimos meses, especialmente em julho passado, quando a emissão de anexo BTC cresceu explosivamente cerca de 70%. Os dados mostram que, até 5 de agosto, o total de emissões de anexo BTC no ecossistema Ethereum atingiu 20.472 unidades, perto de 1% do total de Bitcoin, representando 0,59% do valor total de mercado do ETH.
Vamos analisar mais a fundo o padrão e a situação das mudanças ancoradas em BTC, explorando a lógica por trás delas e os cenários de aplicação prática, além de analisar os gargalos e os prós e contras que enfrentam.
Do ponto de vista da estrutura interna ancorada em BTC, até 5 de agosto, wBTC detinha uma participação de 75,8%, ocupando a maioria absoluta, enquanto o Ren BTC, lançado pelo REN Protocol, e o sBTC, lançado pelo protocolo de agregação de derivativos Syntheticx, ocupavam o segundo e o terceiro lugar, respectivamente, com participações de 11,2% e 4,89%. Juntas, essas três representam mais de 90% da participação em circulação, o que é suficiente para destacar sua importância.
De acordo com os indicadores on-chain, essas três moedas ancoradas em BTC ainda lideram em termos de número total de endereços, taxa de endereços ativos e transações de grande valor, com montantes individuais superiores a 100.000 dólares, (, entre outros. Durante o período de 1 a 31 de julho, o número total de endereços de todas as três apresentou uma tendência de aumento, sendo que o renBTC teve o aumento mais impressionante, com um pico de 319 endereços em 30 dias, um aumento de aproximadamente 111%; o wBTC teve um pico de 3.800 endereços em 30 dias, um aumento de aproximadamente 17%.
Em termos de taxa de endereços ativos, entre 1 e 30 de julho, a média da taxa de endereços ativos ancorados em BTC foi superior a 5%, superando o ETH)1.20%( no mesmo período, e equivalente ao nível do USDt-erc20. Dentre eles, o renBTC se destacou, com uma média de taxa de endereços ativos de impressionantes 42.78%. Isso reflete, até certo ponto, que ancorar BTC é um agente ativo importante no ecossistema Ethereum, e que alguns ancoradores de BTC em certos cenários têm uma atividade que não fica atrás do USDt-erc20.
Em termos de grandes transferências e indicadores de quantidade e limite de transferências, wBTC e renBTC suportaram uma considerável transferência de valor: o pico de grandes transferências de wBTC em 30 dias atingiu 20.000 BTC, com um valor médio de transferência de quase 50 milhões de dólares em 7 dias; o pico de grandes transferências de renBTC em 30 dias aproximou-se de 1.300 BTC, com um valor médio de transferência de cerca de 11,5 milhões de dólares em 7 dias. Comparado ao USDt-erc20 no mesmo período, o valor de uma única grande transferência de wBTC já se aproxima de 10% do último, com um valor médio de transferência de 7 dias cerca de 2,5% do último.
A explosão do BTC é impulsionada principalmente por dois pontos-chave.
Primeiro, em maio deste ano, o principal projeto DeFi na época, através de uma proposta da comunidade, adicionou wBTC como colateral para gerar DAI. Esta decisão aumentou significativamente o teto de potencial do DAI. Mais de 3 dias após a confirmação dessa resolução, o número diário de endereços ativos de wBTC dobrou, alcançando 321. Até 1 de agosto, mais de 7000 wBTC) quase metade da emissão( estavam em stake neste projeto.
Em seguida, uma importante plataforma de empréstimo centralizada trocou, em duas ocasiões, um total de 2500 BTC por wBTC e fez o stake através do projeto mencionado, aumentando ainda mais a atividade do wBTC. Isso fez com que o número total de endereços de projeto único de wBTC em maio aumentasse em cerca de 500, um aumento de quase 25%.
Se o projeto de empréstimos aberto ao stake apenas levou ao salto do wBTC, então a onda de "mineração de liquidez" que começou em um determinado projeto e se expandiu através da colaboração de várias plataformas elevou quase todo o setor de BTC ancorado.
Os dados mostram que, após uma plataforma de ativos sintéticos anunciar o lançamento de um novo pool de incentivos de liquidez em colaboração com outras duas plataformas, os indicadores on-chain de wBTC, renBTC e sBTC cresceram significativamente. O número de transferências, o valor das transferências e o número de endereços ativos aumentaram quase 10 vezes nos dias 3 a 5, e, em junho e julho, permaneceram basicamente acima dos níveis anteriores ao lançamento desse pool de incentivos de liquidez.
Após o lançamento deste pool de incentivos à liquidez, mais de 25 milhões de dólares em depósitos foram absorvidos dentro de um mês, e continua a crescer. Até 1 de agosto, o total de liquidez neste pool já está perto de 35 milhões de dólares.
Na onda de mineração de liquidez, os projetos ancorados em BTC desfrutam do crescimento de usuários e do aumento de dados proporcionados por um engenhoso arranque a frio, enquanto para os usuários, essa onda representa uma ótima oportunidade para lucrar.
Além de participar da mineração de liquidez, a ancoragem de BTC também pode ser utilizada para arbitragem entre empréstimos em finanças centralizadas e descentralizadas. Em comparação com o empréstimo direto de BTC para USDT, as taxas de juros podem cair de 25% a 50%. Além disso, os usuários também podem usar a ancoragem de BTC para abrir pares de negociação de Bitcoin com alavancagem em exchanges descentralizadas.
Apesar de o crescimento ancorado no BTC ser encorajador, seu desenvolvimento futuro ainda enfrenta alguns gargalos óbvios:
Escalabilidade insuficiente. O desenvolvimento ancorado ao BTC é difícil de se desvincular do contexto DeFi. Atualmente, o valor de mercado do setor DeFi representa apenas 1,5% do valor total das criptomoedas, enquanto a participação do BTC ancorado no DeFi é de aproximadamente 0,5%. Várias âncoras ao BTC também são limitadas pelo seu mecanismo de emissão, o que dificulta ainda mais a expansão da escala.
A complexidade da operação é alta. Desde a geração de BTC ancorado até a transferência e participação na mineração de liquidez, todo o processo ainda é bastante complexo, apresentando vários riscos que impedem a participação de muitos usuários.
Centralização precoce. Comparado ao estado distribuído no início do desenvolvimento do Bitcoin, os principais ancoradores de BTC enfrentam o problema de grandes detentores, com uma taxa média de posse de baleias de 92%, o que é claramente prejudicial para a distribuição e uso mais amplo dos tokens relacionados.
Existem controvérsias. Uma perspectiva considera que a ancoragem do BTC pode levar a uma redução nas transações na própria cadeia do Bitcoin, o que por sua vez afetaria os lucros dos mineradores e a segurança da rede. Esta preocupação não é infundada, pois a ancoragem do BTC está a crescer rapidamente, enquanto o desenvolvimento de redes de segunda camada do Bitcoin, como a Lightning Network, é relativamente lento.
Claro, também há a opinião de que ancorar o BTC é uma vitória dupla para o Bitcoin e o Ethereum. Isso amplia o alcance e a utilidade prática do Bitcoin, ao mesmo tempo que melhora a atividade econômica da rede do Ethereum e a liquidez.
De acordo com os indicadores on-chain mais recentes, nos últimos 7 dias, o número de endereços ativos e os valores de transferência de várias principais moedas ancoradas ao BTC mostraram sinais de fadiga, e até mesmo uma tendência de queda. Este tipo de ativo, que rapidamente surgiu nos últimos meses, ainda precisa ser observado mais de perto para ver se pode continuar a se desenvolver de forma estável após a dissipação do entusiasmo pela mineração de liquidez.
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PanicSeller
· 07-14 13:35
Fígado doendo, ETH novamente superou o grande irmão.
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WalletDoomsDay
· 07-14 00:35
eth党狂喜 bull起来了
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SerumSurfer
· 07-13 17:35
eth deu um grande golpe, pertence a isso.
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AllInAlice
· 07-13 17:29
Ah, isto é eth, isto vai para o céu!
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AirdropHunterKing
· 07-13 17:14
eth é o verdadeiro dragão, não se engane achando que é um âncora.
Ancorar BTC impulsiona a expansão do ecossistema Ethereum, emissão ultrapassa 20 mil moedas.
Bitcoin e Ethereum, como os dois pilares do mundo da encriptação, têm se concentrado em diferentes atributos monetários ao longo do tempo. O Bitcoin é geralmente visto como a moeda base, sendo rotulado como "ouro digital", "âncora do mundo da encriptação" e outros. Em contraste, o atributo monetário do Ethereum é mais voltado para aplicações, e os profissionais da indústria geralmente se concentram em como desenvolver "aplicações monetárias" sobre ele, como criar "moeda derivada" através do stake excessivo de ETH.
No entanto, o DeFi em rápida expansão recentemente parece ter quebrado essa sutil divisão de trabalho, até mesmo fazendo com que o Ethereum assumisse um papel monetário um tanto dominante: o Bitcoin no formato ERC-20 (, conhecido como "anexo BTC" ), expandiu rapidamente nos últimos meses, especialmente em julho passado, quando a emissão de anexo BTC cresceu explosivamente cerca de 70%. Os dados mostram que, até 5 de agosto, o total de emissões de anexo BTC no ecossistema Ethereum atingiu 20.472 unidades, perto de 1% do total de Bitcoin, representando 0,59% do valor total de mercado do ETH.
Vamos analisar mais a fundo o padrão e a situação das mudanças ancoradas em BTC, explorando a lógica por trás delas e os cenários de aplicação prática, além de analisar os gargalos e os prós e contras que enfrentam.
Do ponto de vista da estrutura interna ancorada em BTC, até 5 de agosto, wBTC detinha uma participação de 75,8%, ocupando a maioria absoluta, enquanto o Ren BTC, lançado pelo REN Protocol, e o sBTC, lançado pelo protocolo de agregação de derivativos Syntheticx, ocupavam o segundo e o terceiro lugar, respectivamente, com participações de 11,2% e 4,89%. Juntas, essas três representam mais de 90% da participação em circulação, o que é suficiente para destacar sua importância.
De acordo com os indicadores on-chain, essas três moedas ancoradas em BTC ainda lideram em termos de número total de endereços, taxa de endereços ativos e transações de grande valor, com montantes individuais superiores a 100.000 dólares, (, entre outros. Durante o período de 1 a 31 de julho, o número total de endereços de todas as três apresentou uma tendência de aumento, sendo que o renBTC teve o aumento mais impressionante, com um pico de 319 endereços em 30 dias, um aumento de aproximadamente 111%; o wBTC teve um pico de 3.800 endereços em 30 dias, um aumento de aproximadamente 17%.
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Em termos de taxa de endereços ativos, entre 1 e 30 de julho, a média da taxa de endereços ativos ancorados em BTC foi superior a 5%, superando o ETH)1.20%( no mesmo período, e equivalente ao nível do USDt-erc20. Dentre eles, o renBTC se destacou, com uma média de taxa de endereços ativos de impressionantes 42.78%. Isso reflete, até certo ponto, que ancorar BTC é um agente ativo importante no ecossistema Ethereum, e que alguns ancoradores de BTC em certos cenários têm uma atividade que não fica atrás do USDt-erc20.
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Em termos de grandes transferências e indicadores de quantidade e limite de transferências, wBTC e renBTC suportaram uma considerável transferência de valor: o pico de grandes transferências de wBTC em 30 dias atingiu 20.000 BTC, com um valor médio de transferência de quase 50 milhões de dólares em 7 dias; o pico de grandes transferências de renBTC em 30 dias aproximou-se de 1.300 BTC, com um valor médio de transferência de cerca de 11,5 milhões de dólares em 7 dias. Comparado ao USDt-erc20 no mesmo período, o valor de uma única grande transferência de wBTC já se aproxima de 10% do último, com um valor médio de transferência de 7 dias cerca de 2,5% do último.
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A explosão do BTC é impulsionada principalmente por dois pontos-chave.
Primeiro, em maio deste ano, o principal projeto DeFi na época, através de uma proposta da comunidade, adicionou wBTC como colateral para gerar DAI. Esta decisão aumentou significativamente o teto de potencial do DAI. Mais de 3 dias após a confirmação dessa resolução, o número diário de endereços ativos de wBTC dobrou, alcançando 321. Até 1 de agosto, mais de 7000 wBTC) quase metade da emissão( estavam em stake neste projeto.
Em seguida, uma importante plataforma de empréstimo centralizada trocou, em duas ocasiões, um total de 2500 BTC por wBTC e fez o stake através do projeto mencionado, aumentando ainda mais a atividade do wBTC. Isso fez com que o número total de endereços de projeto único de wBTC em maio aumentasse em cerca de 500, um aumento de quase 25%.
Se o projeto de empréstimos aberto ao stake apenas levou ao salto do wBTC, então a onda de "mineração de liquidez" que começou em um determinado projeto e se expandiu através da colaboração de várias plataformas elevou quase todo o setor de BTC ancorado.
Os dados mostram que, após uma plataforma de ativos sintéticos anunciar o lançamento de um novo pool de incentivos de liquidez em colaboração com outras duas plataformas, os indicadores on-chain de wBTC, renBTC e sBTC cresceram significativamente. O número de transferências, o valor das transferências e o número de endereços ativos aumentaram quase 10 vezes nos dias 3 a 5, e, em junho e julho, permaneceram basicamente acima dos níveis anteriores ao lançamento desse pool de incentivos de liquidez.
Após o lançamento deste pool de incentivos à liquidez, mais de 25 milhões de dólares em depósitos foram absorvidos dentro de um mês, e continua a crescer. Até 1 de agosto, o total de liquidez neste pool já está perto de 35 milhões de dólares.
Na onda de mineração de liquidez, os projetos ancorados em BTC desfrutam do crescimento de usuários e do aumento de dados proporcionados por um engenhoso arranque a frio, enquanto para os usuários, essa onda representa uma ótima oportunidade para lucrar.
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Além de participar da mineração de liquidez, a ancoragem de BTC também pode ser utilizada para arbitragem entre empréstimos em finanças centralizadas e descentralizadas. Em comparação com o empréstimo direto de BTC para USDT, as taxas de juros podem cair de 25% a 50%. Além disso, os usuários também podem usar a ancoragem de BTC para abrir pares de negociação de Bitcoin com alavancagem em exchanges descentralizadas.
Apesar de o crescimento ancorado no BTC ser encorajador, seu desenvolvimento futuro ainda enfrenta alguns gargalos óbvios:
Escalabilidade insuficiente. O desenvolvimento ancorado ao BTC é difícil de se desvincular do contexto DeFi. Atualmente, o valor de mercado do setor DeFi representa apenas 1,5% do valor total das criptomoedas, enquanto a participação do BTC ancorado no DeFi é de aproximadamente 0,5%. Várias âncoras ao BTC também são limitadas pelo seu mecanismo de emissão, o que dificulta ainda mais a expansão da escala.
A complexidade da operação é alta. Desde a geração de BTC ancorado até a transferência e participação na mineração de liquidez, todo o processo ainda é bastante complexo, apresentando vários riscos que impedem a participação de muitos usuários.
Centralização precoce. Comparado ao estado distribuído no início do desenvolvimento do Bitcoin, os principais ancoradores de BTC enfrentam o problema de grandes detentores, com uma taxa média de posse de baleias de 92%, o que é claramente prejudicial para a distribuição e uso mais amplo dos tokens relacionados.
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Claro, também há a opinião de que ancorar o BTC é uma vitória dupla para o Bitcoin e o Ethereum. Isso amplia o alcance e a utilidade prática do Bitcoin, ao mesmo tempo que melhora a atividade econômica da rede do Ethereum e a liquidez.
De acordo com os indicadores on-chain mais recentes, nos últimos 7 dias, o número de endereços ativos e os valores de transferência de várias principais moedas ancoradas ao BTC mostraram sinais de fadiga, e até mesmo uma tendência de queda. Este tipo de ativo, que rapidamente surgiu nos últimos meses, ainda precisa ser observado mais de perto para ver se pode continuar a se desenvolver de forma estável após a dissipação do entusiasmo pela mineração de liquidez.
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