Novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas: Um novo capítulo na colonização financeira dos EUA e a maneira como a indústria responde

Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS anunciaram uma nova regulamentação importante que inclui os provedores de serviços front-end de Finanças Descentralizadas na definição de "corretor". Isso significa que plataformas, incluindo algumas DEX, precisarão coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e começar a relatar à IRS os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação do contribuinte através do formulário 1099 a partir de 2027.

A atitude de Trump em relação às criptomoedas é volúvel, passando de críticas iniciais ao Bitcoin como um "esquema", até tentativas de projetos de NFT, lançamento de projetos de Finanças Descentralizadas e até mesmo a proposta de incluir o Bitcoin nas reservas estratégicas do país. Isso reflete a posição complexa da indústria de criptomoedas no sistema político dos EUA.

Embora a implementação das novas regras ainda esteja a algum tempo, e a definição de "corretor" seja controversa e possa enfrentar desafios, é necessário discutir a inevitabilidade histórica por trás disso e as estratégias de resposta da indústria.

Da colonização tradicional à nova colonização financeira

lógica de recursos colonial tradicional

O colonialismo tradicional realizava a exploração de recursos principalmente através da força militar e da ocupação de territórios. O controle britânico do algodão e do chá na Índia, e a obtenção de ouro pela Espanha na América Latina, são casos típicos.

modelo moderno de colonialismo financeiro

A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capitais e controle fiscal. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) exige que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos, sendo uma importante manifestação dessa lógica. As novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas (DeFi) dão continuidade a esse modelo, visando utilizar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência do capital global, aumentando o controle dos EUA sobre a economia mundial.

Novas ferramentas de colonialismo dos Estados Unidos

Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas

A FATCA criou um precedente para a armamentização fiscal, enquanto as novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas expandem ainda mais o controle dos EUA sobre a economia digital. Ao exigir que as plataformas DeFi coletem e relatem dados de transações dos usuários, os EUA obterão informações mais precisas sobre os fluxos de capital globais.

A combinação de tecnologia com o dólar: a dominância das stablecoins

A stablecoin em dólares representa mais de 95% do mercado de stablecoins de 200 bilhões de dólares, com seus ativos âncora principalmente em títulos do governo dos EUA e reservas em dólares. Isso não apenas consolida a posição global do dólar, mas também mantém mais capital internacional preso no sistema financeiro dos EUA.

A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança

Os ETFs e produtos de confiança de Bitcoin lançados por gigantes de Wall Street atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado dos EUA. Estes produtos não só proporcionam uma maior margem de manobra para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado atinge 100 mil milhões de dólares.

tokenização de ativos reais (RWA)

A tokenização de ativos reais tornou-se uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas, com a tokenização de títulos do tesouro dos EUA alcançando um volume de 4 bilhões de dólares. Este modelo aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de influência para os EUA nos mercados de capitais globais.

Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Equidade Fiscal

Crise do déficit americano e lacunas fiscais

O défice federal dos EUA no ano fiscal de 2023 aproxima-se de 1,7 biliões de dólares, enquanto o valor de mercado global das criptomoedas já ultrapassou os 3 biliões de dólares, mas a maior parte encontra-se à margem do sistema fiscal. Isso é intolerável para os estados modernos que dependem do suporte fiscal.

defesa da soberania financeira e do dólar

As Finanças Descentralizadas e a ascensão das stablecoins desafiam o domínio do dólar no sistema de pagamentos global. Através da regulação fiscal, os EUA não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentar reestabelecer o controle sobre o fluxo de capital, defendendo a posição hegemônica do dólar.

Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais

Avaliação da importância do mercado americano

Os profissionais de projetos de Finanças Descentralizadas devem avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para os negócios. Se a maior parte do volume de negociação e usuários vier dos Estados Unidos, uma saída pode significar grandes perdas; caso contrário, a saída total torna-se uma opção viável.

Três grandes estratégias de resposta

1. Conformidade parcial: caminho de compromisso

   • Estabelecer uma subsidiária nos EUA, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos
   • Separar o protocolo da interface, reduzindo o risco legal através da gestão comunitária
   • Introduzir um mecanismo KYC, reportando apenas as informações necessárias para usuários dos Estados Unidos

2. Saída completa: Foco no mercado global

   • Implementar bloqueio geográfico, restringindo o acesso de usuários dos EUA.
   • Concentrar recursos em mercados mais favoráveis às criptomoedas

3. Totalmente descentralizado: compromisso com a tecnologia e a filosofia

   • Abandonar os serviços de front-end e passar para a autonomia do protocolo
   • Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança, contornando tecnicamente a regulamentação

Reflexões mais profundas: O futuro do jogo entre regulamentação e liberdade

Evolução e Tendências de Longo Prazo da Lei

A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras por meio de litígios. A longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A indústria de Finanças Descentralizadas pode formar uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.

Reflexão filosófica sobre liberdade e controle

O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. No futuro, a indústria cripto pode existir na forma de "descentralização compatível", onde a inovação tecnológica e o compromisso regulatório coexistem, e a proteção da privacidade e a transparência avançam alternadamente.

Conclusão

Este projeto de lei é um resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa tanto um desafio quanto uma oportunidade de transformação. Como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que todos os profissionais devem responder.

O futuro da indústria de criptomoedas não depende apenas dos avanços tecnológicos, mas de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.