Rug Pull: O assassino invisível no mundo dos Ativos de criptografia

Durante um mercado em alta, ouvimos frequentemente sobre pessoas que obtiveram retornos de cem vezes devido a um determinado projeto, mas ao mesmo tempo, muitas pessoas sofreram grandes perdas devido ao desaparecimento dos responsáveis pelo projeto. Recentemente, um token chamado Aura viu seu preço disparar 800% em apenas algumas horas, gerando ampla atenção no mercado. No entanto, alguns analistas experientes alertam que isso pode ser um golpe cuidadosamente planejado. Este comportamento, conhecido como "Rug Pull" (fraude de puxar o tapete), está varrendo todo o campo dos Ativos de criptografia a uma velocidade e escala impressionantes.

A escala surpreendente do Rug Pull

Através da análise de contratos inteligentes nas principais blockchains, os dados mostram que mais de 300.000 tokens já passaram por diferentes níveis de Rug Pull, com centenas de "tokens armadilha" sendo implantados na rede diariamente. Na rede Ethereum, existem mais de 260.000 endereços independentes dedicados à criação e promoção de tokens fraudulentos, formando uma vasta rede de fraudes.

Estes golpistas utilizam ferramentas de emissão de moeda com baixas barreiras de entrada e uma vasta base de utilizadores para lançar iscos de forma precisa. Embora o lucro médio de um único projeto de fraude na Ethereum seja de cerca de 1,65 milhões de dólares, devido ao elevado número, o total alcançado é de 5020 bilhões de dólares, um número chocante.

A situação em outras blockchains também é preocupante. Em uma determinada cadeia, houve 530 casos de eventos Rug Pull, com um lucro total superior a 10 mil dólares. Outra nova blockchain, embora com um volume de dados relativamente pequeno, já registrou 4 casos de contratos cuja liquidez foi totalmente drenada. Segundo estatísticas, mais de 7 milhões de investidores já se tornaram vítimas diretas de fraudes Rug Pull, o que significa que a riqueza de milhões de indivíduos e famílias se desfez nessas armadilhas.

Tipos e características do Rug Pull

Rug Pull duro: roubo completo

O Rug Pull duro é um dos mais graves comportamentos fraudulentos, onde os golpistas retiram toda a liquidez do projeto de uma só vez, através da configuração de código malicioso ou da exploração de vulnerabilidades. Por exemplo, em uma determinada cadeia pública, um endereço está associado a 88 tokens de Rug Pull e 6 pools de liquidez drenados, com uma proporção de 1466,67%.

Alguns golpistas até adotam uma estratégia de múltiplas cadeias para cometer crimes em diferentes redes de blockchain e evitar rastreamento. Isso faz com que o preço dos tokens caia instantaneamente para zero, deixando os investidores sem nada.

Muitos endereços fraudulentos exibem uma alta frequência de criminalidade. Alguns endereços estão associados a dezenas de tokens Rug Pull e pools de liquidez drenados, mostrando um padrão de crime altamente especializado. Esses endereços são como gafanhotos, implantando em massa tokens, drenando rapidamente e, em seguida, desaparecendo ou trocando de identidade para recomeçar.

A vida útil de muitos tokens de Rug Pull é extremamente curta, com alguns durando apenas 0 ou 1 dia. Isso confirma esquemas fraudulentos como o "plano de Pi Xiu" - após o lançamento do token, a fraude é concluída em um curto espaço de tempo, sem dar aos investidores qualquer janela de tempo para reagir ou sair.

Rug Pull: a água morna cozinhando o sapo

Comparado com o comportamento violento do Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais discreto e insidioso. Normalmente, refere-se à retirada de cerca de 50% da liquidez, não fazendo com que o preço do token caia instantaneamente para zero, mas criando uma ilusão de "queda lenta" ou "ajuste temporário por parte do projeto". Os golpistas podem inventar várias justificativas, como "migração de contrato", "atualização de sistema" ou "resposta à volatilidade do mercado", e alguns investidores podem, por sorte ou falta de reação, não conseguir escapar a tempo, acabando por sofrer perdas significativas numa queda contínua.

Embora este modelo pareça ter um poder de destruição único inferior ao de um Rug Pull duro, devido à sua natureza oculta, pode afetar uma gama mais ampla e causar uma erosão mais prolongada e crônica da confiança no mercado.

Tendência de desenvolvimento do Rug Pull

De acordo com os dados on-chain de 2020-2025, pode-se observar que a quantidade de tokens fraudulentos implantados na Ethereum atingiu um pico histórico de 125.759 em 2023, representando 42,3% do total em cinco anos. No entanto, em 2024, a quantidade de implantações caiu drasticamente para 69.154, uma diminuição de 45% em relação ao ano anterior. As atividades fraudulentas apresentam uma clara periodicidade, com uma média anual de 48.721 implantações nas principais blockchains durante o período de 2021-2023.

É importante notar que o ciclo de vida médio dos contratos fraudulentos foi drasticamente reduzido de 356 dias em 2021 para apenas 3,8 dias em 2025. Isso indica que os golpistas estão a adotar estratégias mais rápidas e agressivas.

Sugestões de prevenção

Perante uma rede de fraudes tão vasta e complexa, os investidores precisam estar especialmente atentos. Aqui estão algumas recomendações básicas de prevenção:

1. Esteja atento a promessas de altos retornos
2. Evite projetos de equipes anônimas
3. Verifique se foi auditado de forma confiável
4. Rever a situação do bloqueio de liquidez
5. Cuidado com a especulação excessiva nas redes sociais
6. Mantenha-se alerta para projetos que aumentam significativamente em um curto período de tempo

Antes de investir em qualquer projeto, verificar se o contrato é open source, se foi auditado por uma instituição de auditoria reconhecida, se o histórico da equipe é verificável e a situação do bloqueio de liquidez deve ser um passo essencial.

Conclusão

Os dados sobre Rug Pull são alarmantes: centenas de milhares de tokens fraudulentos, centenas de milhares de implementadores de fraudes, trilhões de dólares em rendimentos ilegais, mais de sete milhões de vítimas... Isso não é apenas a soma de casos de perdas de investimento, mas um ataque sistêmico à base de confiança que sustenta toda a indústria de blockchain e ativos de criptografia.

Revelar a verdade sombria sobre Rug Pull não é apenas para alertar todos sobre os riscos, mas também para promover o estabelecimento de um sistema regulatório e mecanismos de autorregulação mais completos em todo o setor. Apenas com um esforço conjunto, podemos criar um futuro mais seguro e confiável para o mundo dos Ativos de criptografia.