Reexaminando a Máquina Oracle: o conhecido e o desconhecido

Com o fundador do Ethereum, Vitalik, mencionando recentemente a questão do Máquina Oracle em um artigo, a Máquina Oracle voltou a ser o foco de atenção da comunidade cripto. Atualmente, a Máquina Oracle já desempenha um papel insubstituível em vários campos, como seguros, finanças, previsões aleatórias e Internet das Coisas. Enquanto os dados off-chain continuarem a ter valor, a Máquina Oracle, como um middleware, continuará a desempenhar um papel fundamental em todo o ecossistema Web3. Isso se reflete nos seguintes aspectos:

• Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema Web3, prevê-se que o aumento do número de dapps e plataformas impulsionará a demanda por fontes de dados e APIs de chamadas de Máquina Oracle. No futuro, os dapps, especialmente as exchanges DeFi, provavelmente integrarão várias Máquina Oracle (, geralmente usando uma como a principal fonte de dados e 1-2 como backup para validação cruzada ) para obter metadados off-chain, evitando assim perdas significativas causadas por atrasos ou ataques de uma única Máquina Oracle.

• Em termos de oportunidades de investimento, embora seja difícil quebrar o domínio da Chainlink no campo da alimentação de dados DeFi tradicional a curto prazo, ainda existe espaço competitivo para o segundo colocado nos aproximadamente 10% restantes do mercado. Além disso, também surgiram protocolos e narrativas inovadoras que merecem atenção nos segmentos de L2, crédito, NFT e DID.

• Baseando-se na experiência de DEX e L1, e olhando para a demanda de mercado incremental e os novos cenários de L2/ZK e segmentos emergentes, o setor de Máquina Oracle a longo prazo é improvável que seja monopolizado por um único vencedor. Um maior potencial de desenvolvimento e espaço de mercado ainda vale a pena explorar, como cenários de computação off-chain, precificação de ativos on-chain não padronizados como NFTs, e a profunda integração com AI/ML.

Análise da Máquina Oracle

conceito

Máquina Oracle(oracle) é geralmente vista como uma ponte que conecta dados on-chain e off-chain. Em suma, a Máquina Oracle é um middleware que fornece serviços de dados off-chain confiáveis para projetos de blockchain.

Precisamos de uma Máquina Oracle principalmente porque a confiança gerada pela blockchain atual ainda não é suficiente para apoiar todas as necessidades das aplicações de camada superior, portanto, precisamos que a Máquina Oracle injetem mais confiança:

• Atualmente, existe uma séria desigualdade entre a quantidade de dados off-chain e on-chain. Em comparação com o mundo real off-chain, que possui uma rica variedade de tipos de dados e uma grande quantidade de dados, a quantidade de dados no mundo on-chain é insuficiente para sustentar um desenvolvimento independente completo fora do off-chain. Atualmente, a grande maioria dos protocolos tem dificuldade em sobreviver sem a integração da Máquina Oracle.

• Esta é também a razão pela qual muitas pessoas chamam a Máquina Oracle de "mal necessário" do blockchain. Quando a riqueza dos dados na cadeia ultrapassa a dos dados fora da cadeia e se torna suficientemente abundante, pode ser que não precisemos mais de depender da Máquina Oracle ou de intermediários semelhantes. Esta é a razão fundamental pela qual muitos DEX e protocolos DeFi mantêm um design nativo em cadeia sem oráculos.

A blockchain é um sistema fechado que não pode ser diretamente conectado à internet, e os contratos inteligentes não podem acessar diretamente informações determinísticas do mundo real, como preços de ações, taxas de câmbio, resultados de eleições, entre outros. Além disso, devido à existência de mecanismos de consenso, a blockchain também precisa de terceiros confiáveis para validar os dados. Portanto, a Máquina Oracle atua mais como um intermediário que facilita a confiança entre a cadeia e o mundo fora da cadeia.

Vale a pena notar que a questão chave que a Máquina Oracle resolve não é como obter informações do mundo real ( de fato, qualquer pessoa pode carregar dados off-chain para on-chain ), mas sim como ajudar a blockchain a confiar nas informações do mundo real ( mesmo que alguém carregue dados off-chain para on-chain, não haverá ninguém que acredite, e consequentemente, ninguém adotará, isto envolve a questão dos nós honestos ).

A chave para gerar confiança está na comunicação, e não apenas na conexão. O valor intrínseco da Máquina Oracle depende da sua capacidade de estabelecer canais de comunicação entre a cadeia e o mundo real, ou seja, injetando confiança nos dados do mundo real fora da cadeia através da retransmissão, verificação e filtragem de informações. Portanto, a avaliação da qualidade de uma Máquina Oracle é fundamentalmente sobre entender em que medida ela é confiável.

Classificação

De acordo com a forma, podemos classificar a Máquina Oracle em Máquina Oracle de Software e Máquina Oracle de Hardware:

• Máquina Oracle: fornece serviços de API/SDK para ajudar protocolos a acessar e transmitir dados de servidores de terceiros, como preços de produtos, índices meteorológicos, números de voos, etc.

• Máquina Oracle de Hardware: amplamente adotada na Internet das Coisas, comum como sensores eletrônicos e coletores de dados.

De acordo com a fonte de dados, pode ser dividido em Máquina Oracle centralizada e Máquina Oracle descentralizada:

• Máquina Oracle centralizada: normalmente integra apenas um único terceiro confiável, como departamentos governamentais, instituições oficiais, empresas com boa reputação, etc., para fornecer dados. A vantagem é que pode separar os dados do sistema operacional não confiável de dispositivos locais, prevenindo a manipulação e a perda de dados. A desvantagem é que os dados centralizados únicos trazem o risco de ponto único de falha.

• Máquina Oracle descentralizada: Máquina Oracle com mecanismo de consenso distribuído, também conhecido como Máquina Oracle de consenso. Obtém dados de várias fontes externas em vez de uma única, tornando-se assim mais confiável e sem necessidade de confiança.

Máquina Oracle centralizada possui vantagens como eficiência e viabilidade. Por outro lado, a Máquina Oracle descentralizada, por ter múltiplos nós discretos e um processo de referência cruzada, é mais confiável e também mais segura.

Quando a eficiência não é o principal objetivo, soluções centralizadas não são as mais desejáveis. É evidente que as informações fornecidas por um único nó podem ser tendenciosas e autocráticas; nesse caso, a autoridade provém do autoritarismo e não da sua credibilidade.

Devido às exigências e preocupações relacionadas ao controle de riscos de confiança, a maioria das aplicações DeFi basicamente utiliza oráculos descentralizados de terceiros, como a Chainlink, em vez de criar um oráculo centralizado simples por conta própria ou de operar nós para transferir dados off-chain para on-chain (. Reiteramos que, mesmo que o projeto ou indivíduo transmita dados para a blockchain, não conseguirá obter a confiança da comunidade ).

Cenários de Aplicação

Em 2021, o white paper do Chainlink 2.0 apresentou pela primeira vez o conceito de rede de oráculos descentralizados DON(. DON é uma rede mantida por um conjunto de nós Chainlink, que permite ao Chainlink fornecer dados externos à blockchain através de cálculos fora da cadeia sem necessidade de confiança. Para realizar essa visão, o Chainlink lançou uma série de produtos e serviços como VRF, Keepers e CCIP, expandindo ainda mais a aplicação dos oráculos em cenários de aplicações web3. Exemplos de aplicação de oráculos em diferentes cenários como DeFi, NFT, GameFi, Social, DAO e cross-chain são os seguintes:

| Cenário | Necessidade Específica | Serviço de Funcionalidade | |-----|------|------| | DeFi | Preço de Alimentação | VWAP | | DeFi | Ordenação Justa | anti-MEV | | NFT | Airdrop da Comunidade | VRF | | NFT | Preço de Alimentação | TWAP | | GameFi | Geração aleatória de cenários no jogo | VRF | | Social | Mapa de Utilizadores, Perfil do Utilizador | DID | | DAO | Airdrop comunitário, governação comunitária | DID | | Cross-chain | Informação de cruzamento de cadeias, transferência de ativos | Ponte de cruzamento de cadeias |

![OKX Ventures último relatório de pesquisa: repensando a Máquina Oracle, o que é visto e o que não é visto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7815dd362cba417eacfebc2fc7005bb5.webp(

) Mapa de Pista

Podemos classificar a Máquina Oracle de forma simples a partir de três dimensões:

1. De acordo com a funcionalidade específica, além das máquinas Oracle DeFi comuns, existem máquinas Oracle de crédito, máquinas Oracle de NFT e máquinas Oracle de identidade ###DID(.

2. De acordo com a origem dos dados, pode ser dividido em máquina oracle de primeira parte, máquina oracle de terceira parte e máquina oracle múltipla.

3. De acordo com a forma de processamento de dados, podem ser classificados em Máquina Oracle baseada em Teoria dos Jogos, Máquina Oracle baseada em Reputação, Máquina Oracle baseada em Staking, Máquina Oracle baseada em Criptografia e Máquina Oracle baseada em Agregação.

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Oportunidades de Investimento Previstas

) opinião

1. O tradicional DeFi, que se concentra nas funções de alimentação de dados das Máquinas Oracle, terá dificuldade em romper o monopólio da Chainlink com uma quota de mercado de 80-90%### a curto prazo. No entanto, ainda pode existir espaço para concorrência em segundo lugar nos restantes 10% do mercado:

• Primeiro, o projeto tem uma inovação no mecanismo de consenso. As duas propostas apresentadas por Vitalik podem levar ao surgimento de projetos com base teórica no futuro:

  • Com a teoria dos jogos no núcleo, combinando PoS/PoW
  • Formas de Conselho DAO/Corte descentralizada

• Em segundo lugar, houve uma grande melhoria na relação custo-benefício funcional; a alimentação de preços ou a geração de números aleatórios são mais baratas do que a Chainlink, como Redstone, Ontropy e outros que alegam que sua alimentação de preços pode ser de 80 a 100 vezes mais barata do que a Chainlink e outras soluções tradicionais. Normalmente, isso só pode ocorrer quando os custos de chamada são significativamente reduzidos, caso contrário, os projetos DeFi ou de jogos, por questões de viabilidade econômica, só substituirão a Chainlink e outros provedores de serviços originais.

2. Máquinas Oracle em nichos específicos, L2, crédito, NFT, DID e outras direções têm oportunidades potenciais:

• A Máquina Oracle L2 é uma solução nativa para os ecossistemas op/zk, onde a baixa latência e a segurança devem ser os principais fatores de preocupação, enquanto o custo de alimentação de preços é relativamente secundário.

• Deve-se considerar o progresso de expansão da Chainlink em várias blockchains não EVM, como em uma determinada blockchain onde a alimentação de preços já está basicamente monopolizada pela Chainlink, a dificuldade da concorrência aumentará consideravelmente.

• A Máquina Oracle L2 deve em grande parte atender à demanda por negociação de alta frequência em bolsas de derivativos (, pois pode fornecer suporte de tps mais alto, permitindo assim a negociação descentralizada de derivativos na cadeia ), semelhante a protocolos de Máquina Oracle como o Pyth e o Empiric, que oferecem preços mais precisos ou um processo de integração de dados mais robusto.

• Se o design do tokenomics for razoável e incluir mais utilidade(, o design do tokenomics da Chainlink foi criticado por falta de utilidade, mas posteriormente surgiram protocolos semelhantes ao LinkPool de staking líquido + rendimentos, que, em certa medida, ativaram a liquidez). Acreditamos que, geralmente, o preço do token dos protocolos de oráculos pode ter um desempenho relativamente estável.

• A Máquina Oracle de crédito, combinada com a teoria de expansão de crédito em cadeia, pode muito bem causar uma explosão no próximo ciclo.

• A melhoria e a solidez do sistema de classificação de crédito em cadeia são pré-requisitos para a construção de mecanismos de seguro e recuperação em cadeia, portanto, desempenham um papel importante em todo o desenvolvimento e evolução do DeFi. No gráfico de trilhas acima, foram apresentados alguns casos de máquinas Oracle de crédito: CreDA, Cred Protocol, LedgerScore, Spectral, Credora, entre outros.

• Neste sentido específico de segmentação, deve-se prestar mais atenção às diferenças na validação e integração de dados em cadeia entre produtos do mesmo tipo, como a cobertura de dados em cadeia, capacidade de limpeza e precisão na classificação de crédito, etc. Além disso, ter uma equipe com forte formação em engenharia financeira ou habilidades atuariais será um bom ponto a mais.

• Ao mesmo tempo, também notamos que todo o projeto de levar o sistema de crédito off-chain para a blockchain será mais complexo do que o esperado:

  • É difícil para um único projeto interagir diretamente com o sistema de crédito social de um determinado país. Uma questão chave pode ser: as atividades econômicas off-chain realmente podem apoiar a capacidade de crédito on-chain? No entanto, empresas como a Spectral Finance, que têm uma forte capacidade de desenvolvimento de negócios, podem encontrar uma boa solução ao colaborar diretamente com grandes agências de classificação de crédito dos Estados Unidos.
  • A barreira para integrar dados de crédito públicos fora da cadeia na cadeia em si não é alta ( as equipes de nuvem da internet tradicional teoricamente têm a capacidade de desenvolver e implementar funcionalidades relacionadas ).

• NFT Máquina Oracle主要分为两种思路:

  • Uma é a média ponderada no tempo twap, claro que também há a utilização da média móvel. Neste momento, não é possível implementar o vwap devido ao volume de negociação insuficiente. Considerando a natureza não líquida e não fungível dos NFTs, também não é provável que consigamos prever a implementação do vwap para NFTs a curto prazo. Chainlink, DIA e outros oráculos DeFi tradicionais já oferecem serviços de preço médio ponderado no tempo (TWAP) para NFTs, muitos optando diretamente pela solução TWAP da Chainlink. Após comunicar com a equipe técnica relevante, tendemos a acreditar que a maioria das funções de alimentação de preços TWAP para NFT ainda estão em fase inicial, e há espaço para otimização na forma de integração. No entanto, de forma geral, as perspectivas de desenvolvimento nesta direção não são grandes.

  • Uma das opções é um esquema de avaliação de preços utilizando computação off-chain combinada com AI/ML, que acreditamos ser relativamente mais promissor. Pode-se realizar alguma integração horizontal posteriormente, transformando-se em uma aplicação de análise de dados NFT + compra + avaliação full-stack. A solução de ativação de fluxo e liquidez para o NFT spot ( é um bom cenário potencial. Mas esses tipos de soluções, devido ao algoritmo não ser de código aberto, são basicamente caixas-pretas, tornando difícil obter a confiança dos acordos de colaboração ), como upshot e banksea. Apesar de terem obtido bons resultados em termos de financiamento, os projetos têm dificuldade em gerar fontes de receita ou emitir tokens em um curto período de tempo, e o lucro depende de outros negócios derivados, como a análise de dados de carteiras e serviços de integração de mercado que cobram taxas (. Nabu, um ML open source semelhante, pode ser uma boa solução transparente, mas sua futura rentabilidade ainda é difícil de prever. No entanto, se protocolos semelhantes conseguirem se transformar em um DAO de modelo ML open source + emissão.