Mercado de criptomoedas caiu significativamente, provocando liquidações em grande escala

O mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho fraco desde o início de agosto, com múltiplos fatores a contribuir para a queda do mercado, incluindo a tensão geopolítica global, ajustes na política monetária do Japão, dados de emprego fracos nos Estados Unidos e preocupações com a recessão econômica.

No dia 5 de agosto, com a grande volatilidade nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas também sofreu uma forte queda. Os dados mostram que o valor total das liquidações nas exchanges em 24 horas atingiu 1 bilhão de dólares, com o Bitcoin e o Ethereum tendo liquidações de 350 milhões e 342 milhões de dólares, respetivamente.

A análise on-chain mostra que a grande queda no preço do Ethereum provocou uma série de liquidações de alavancagem on-chain. Vários endereços de grandes investidores foram forçados a vender ETH para pagar empréstimos, com o tamanho da liquidação variando de mais de 2300 ETH a mais de 6500 ETH, envolvendo diversos ativos colaterais, como WBTC, USDT e USDC.

Na semana passada, o ETH caiu de cerca de 3.300 dólares para abaixo de 2.200 dólares, com uma queda superior a 30%. Além do aumento da pressão de liquidação de alavancagem no mercado, a notícia de que uma grande instituição de negociação vendeu uma quantidade significativa de ETH também agravou a queda.

De acordo com relatos, uma carteira de criptomoedas de uma conhecida empresa de negociação transferiu uma grande quantidade de ETH para a bolsa em um curto período. Alguns analistas acreditam que a empresa pode ter escolhido reduzir sua participação em ativos criptográficos devido a necessidades de liquidez ou razões regulatórias.

Os dados mostram que, recentemente, várias corretoras principais venderam um total de 130.000 ETH, sendo que o maior vendedor despejou 47.000 ETH. Essas vendas concentradas agravaram ainda mais a pressão de queda no mercado.

Esta queda levou a um montante de liquidação de 100 milhões de dólares em ETH dentro de uma hora, com um total de liquidações de mais de 445 milhões de dólares em 24 horas. O volume de liquidações de empréstimos nas plataformas DeFi atingiu um novo máximo este ano, com a liquidação de colaterais ETH ultrapassando 200 milhões de dólares.

A análise do mercado indica que, se o preço do ETH continuar a cair, poderá desencadear mais liquidações de ativos DeFi. No entanto, após esta rodada de quedas, a alavancagem dos touros no mercado diminuiu significativamente, e o espaço para novas quedas no curto prazo é limitado.

Perspectivas Futuras do ETF Spot de ETH

Em comparação com o forte desempenho do ETF de Bitcoin à vista, o ETF de Ethereum à vista enfrenta atualmente alguns desafios. Os dados mostram que o ETF de Bitcoin mantém um fluxo líquido positivo, acumulando um tamanho de 17,5 mil milhões de dólares. Por outro lado, o ETF de Ethereum registou uma saída líquida de 511 milhões de dólares, principalmente devido ao resgate de um grande fundo.

A análise considera que o momento do lançamento do ETF de Ethereum coincide com a turbulência da economia macro global, o que afetou, em certa medida, seu desempenho a curto prazo. No entanto, a longo prazo, a aprovação do ETF de Ethereum continua a ser um marco importante no progresso da regulamentação do setor de encriptação.

Atualmente, a capitalização de mercado do ETH é de aproximadamente 273,4 bilhões de dólares, ainda apresentando um grande espaço para valorização entre os ativos globais. Como uma plataforma de contratos inteligentes de referência, o Ethereum ainda possui um enorme potencial em inovação tecnológica e implementação de aplicações. Esta correção na capitalização de mercado também criou melhores oportunidades de posicionamento para investidores institucionais.

Além disso, o mercado espera amplamente que a Reserva Federal dos EUA possa iniciar o corte de taxas em setembro deste ano. Nesse momento, a liquidez global deve melhorar, trazendo uma nova injeção de fundos para ativos encriptação como o ETH. Embora a volatilidade do mercado seja alta no curto prazo, a longo prazo, as perspectivas de desenvolvimento do Ethereum ainda são promissoras.