A Coca-Cola tem superado o mercado à medida que os investidores valorizam a sua estabilidade e segurança.
Tem muitas oportunidades de crescimento e a gestão espera que as vendas aumentem anualmente cerca de 5% a longo prazo.
Coca-Cola é um Rei dos Dividendos.
10 ações que gostamos mais do que a Coca-Cola ›
Coca-Cola (NYSE: KO) tem tido um ano extraordinário. Tornou-se a ação preferida quando as mudanças tarifárias foram anunciadas e tem demonstrado resiliência sob pressão.
Considerando o desempenho recente da empresa e a sua presença global ubíqua, você poderia perdoá-la por pensar que a Coca-Cola normalmente supera os mercados. No entanto, você estaria enganado. Com algumas exceções ao longo das últimas três décadas, as ações da Coca-Cola têm sido um desempenho abaixo do mercado e ficaram aquém do S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) significativamente nos últimos cinco anos, incluindo a sua forte corrida este ano.
Dados do Nível de Retorno Total da KO por YCharts. Vamos dar uma olhada no que está acontecendo com a empresa e se ela conseguirá manter seu desempenho atual ou cair de volta para ser uma também-ran nos próximos cinco anos.
Já bebeste um Coca-Cola hoje?
A Coca-Cola existe há mais de um século, e sua estabilidade e presença global são duas das razões pelas quais é uma das ações favoritas de Warren Buffett. É a maior empresa de bebidas do mundo, com quase 47 bilhões de dólares em vendas nos últimos 12 meses, e 6 em cada 100 cestos de compras em todo o mundo contêm um produto da Coca-Cola.
Por mais grande e popular que seja, já passou por tempos difíceis, e as vendas caíram drasticamente há alguns anos. Já está em modo de crescimento há alguns anos e recentemente superou os seus recordes de vendas anteriores.
Fonte da imagem: Getty Images. As ações da Coca-Cola são populares hoje por algumas razões, começando pela sua resiliência sob pressão. No primeiro trimestre de 2025, a receita líquida caiu 2% em relação ao ano passado, mas a receita orgânica, uma das suas métricas preferidas de linha de topo, aumentou 6%. (A receita orgânica ajusta-se para aquisições, mudanças cambiais e outros fatores, razão pela qual pode ser uma imagem mais precisa do negócio.)
A margem operacional comparável expandiu de 32,4% para 33,8%. Estes são números fortes em um ambiente desafiador.
Em geral, quando há pressão econômica, as ações da Coca-Cola tendem a ter um desempenho superior. É considerada uma "ação segura" porque os investidores sabem que, não importa o que aconteça no cenário econômico mundial, a Coca-Cola provavelmente será capaz de enfrentar desafios. O mercado também tem estado entusiasmado com a forte resposta da empresa às mudanças nas tarifas, uma vez que grande parte de sua produção é local, e ela produz seu concentrado para produtos nos EUA internamente.
A história continuaPode haver mais pressão surgindo que pode impactar negativamente a empresa. A Coca-Cola conseguiu aumentar alguns preços para combater o aumento dos custos, mas há um teto para isso no curto prazo.
No entanto, a longo prazo, a empresa deverá ser capaz de continuar a crescer. A probabilidade é que a inflação moderada, as taxas de juro diminuam e as pessoas comecem a gastar mais, aumentando as chances de que a Coca-Cola possa crescer nos próximos cinco anos.
A perspetiva de longo prazo da gestão inclui um crescimento orgânico da receita de 4% a 6% e um crescimento de 6% a 8% no rendimento operativo orgânico.
Mais bebidas, marcas e escala
Para alcançar isso, a empresa tem um modelo de aquisição de outras marcas e lançamento de novos produtos, todos financiados por altas vendas de suas marcas principais confiáveis. Algumas de suas aquisições mais recentes incluem a Costa coffee e os produtos lácteos Fairlife. A empresa afirma que as marcas adquiridas contribuíram com 25% do crescimento do lucro por ação (EPS) desde 2016.
A gestão afirma que possui 14% da quota de mercado de bebidas comerciais em países desenvolvidos, o que é bastante impressionante para uma única empresa em qualquer setor, mas também deixa outros 86% disponíveis para captura. Em países em desenvolvimento, que segundo afirma, representam 80% da população mundial, possui apenas 7% do mercado. Nota que 70% da população mundial não consome bebidas comerciais, proporcionando oportunidades consideráveis de expansão de mercado à medida que introduz suas marcas em novos mercados.
O histórico dividendo
A empresa tem um foco rigoroso na rentabilidade e na criação de caixa, e a administração sente que sua "mentalidade de escassez" promove criatividade e uma organização enxuta. As enormes reservas de caixa permitem que invista na melhoria de suas bebidas e no desenvolvimento de novas, enquanto aumenta o dividendo e cria valor para os acionistas.
A Coca-Cola é o clássico Rei dos Dividendos e aumentou o seu dividendo anualmente nos últimos 63 anos, um histórico que poucas outras empresas conseguem igualar. Deve ser capaz de manter isso pelos próximos cinco anos e no futuro previsível.
A Coca-Cola pode continuar a superar o mercado? A diferença já está a diminuir à medida que o S&P 500 sobe e os investidores estão prontos para sair das ações seguras. No entanto, a Coca-Cola está numa posição muito melhor do que estava há alguns anos.
Eu não compraria ações da Coca-Cola com a expectativa de que elas superem o mercado nos próximos cinco anos, embora isso seja certamente uma possibilidade. No entanto, oferece valor na sua segurança e dividendo, e quase todo investidor precisa de um pouco disso no seu portfólio.
Deveria comprar ações da Coca-Cola agora?
Antes de comprar ações da Coca-Cola, considere isto:
A equipa de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Coca-Cola não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $652,133!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $1,056,790!*
Agora, é importante notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.048% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 180% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Jennifer Saibil não possui nenhuma posição nas ações mencionadas. O Motley Fool não possui nenhuma posição nas ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Onde Estará a Ação da Coca-Cola em 5 Anos? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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Onde estará a ação da Coca-Cola em 5 anos?
Pontos Chave
Coca-Cola (NYSE: KO) tem tido um ano extraordinário. Tornou-se a ação preferida quando as mudanças tarifárias foram anunciadas e tem demonstrado resiliência sob pressão.
Considerando o desempenho recente da empresa e a sua presença global ubíqua, você poderia perdoá-la por pensar que a Coca-Cola normalmente supera os mercados. No entanto, você estaria enganado. Com algumas exceções ao longo das últimas três décadas, as ações da Coca-Cola têm sido um desempenho abaixo do mercado e ficaram aquém do S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) significativamente nos últimos cinco anos, incluindo a sua forte corrida este ano.
Dados do Nível de Retorno Total da KO por YCharts. Vamos dar uma olhada no que está acontecendo com a empresa e se ela conseguirá manter seu desempenho atual ou cair de volta para ser uma também-ran nos próximos cinco anos.
Já bebeste um Coca-Cola hoje?
A Coca-Cola existe há mais de um século, e sua estabilidade e presença global são duas das razões pelas quais é uma das ações favoritas de Warren Buffett. É a maior empresa de bebidas do mundo, com quase 47 bilhões de dólares em vendas nos últimos 12 meses, e 6 em cada 100 cestos de compras em todo o mundo contêm um produto da Coca-Cola.
Por mais grande e popular que seja, já passou por tempos difíceis, e as vendas caíram drasticamente há alguns anos. Já está em modo de crescimento há alguns anos e recentemente superou os seus recordes de vendas anteriores.
Fonte da imagem: Getty Images. As ações da Coca-Cola são populares hoje por algumas razões, começando pela sua resiliência sob pressão. No primeiro trimestre de 2025, a receita líquida caiu 2% em relação ao ano passado, mas a receita orgânica, uma das suas métricas preferidas de linha de topo, aumentou 6%. (A receita orgânica ajusta-se para aquisições, mudanças cambiais e outros fatores, razão pela qual pode ser uma imagem mais precisa do negócio.)
A margem operacional comparável expandiu de 32,4% para 33,8%. Estes são números fortes em um ambiente desafiador.
Em geral, quando há pressão econômica, as ações da Coca-Cola tendem a ter um desempenho superior. É considerada uma "ação segura" porque os investidores sabem que, não importa o que aconteça no cenário econômico mundial, a Coca-Cola provavelmente será capaz de enfrentar desafios. O mercado também tem estado entusiasmado com a forte resposta da empresa às mudanças nas tarifas, uma vez que grande parte de sua produção é local, e ela produz seu concentrado para produtos nos EUA internamente.
A história continuaPode haver mais pressão surgindo que pode impactar negativamente a empresa. A Coca-Cola conseguiu aumentar alguns preços para combater o aumento dos custos, mas há um teto para isso no curto prazo.
No entanto, a longo prazo, a empresa deverá ser capaz de continuar a crescer. A probabilidade é que a inflação moderada, as taxas de juro diminuam e as pessoas comecem a gastar mais, aumentando as chances de que a Coca-Cola possa crescer nos próximos cinco anos.
A perspetiva de longo prazo da gestão inclui um crescimento orgânico da receita de 4% a 6% e um crescimento de 6% a 8% no rendimento operativo orgânico.
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Para alcançar isso, a empresa tem um modelo de aquisição de outras marcas e lançamento de novos produtos, todos financiados por altas vendas de suas marcas principais confiáveis. Algumas de suas aquisições mais recentes incluem a Costa coffee e os produtos lácteos Fairlife. A empresa afirma que as marcas adquiridas contribuíram com 25% do crescimento do lucro por ação (EPS) desde 2016.
A gestão afirma que possui 14% da quota de mercado de bebidas comerciais em países desenvolvidos, o que é bastante impressionante para uma única empresa em qualquer setor, mas também deixa outros 86% disponíveis para captura. Em países em desenvolvimento, que segundo afirma, representam 80% da população mundial, possui apenas 7% do mercado. Nota que 70% da população mundial não consome bebidas comerciais, proporcionando oportunidades consideráveis de expansão de mercado à medida que introduz suas marcas em novos mercados.
O histórico dividendo
A empresa tem um foco rigoroso na rentabilidade e na criação de caixa, e a administração sente que sua "mentalidade de escassez" promove criatividade e uma organização enxuta. As enormes reservas de caixa permitem que invista na melhoria de suas bebidas e no desenvolvimento de novas, enquanto aumenta o dividendo e cria valor para os acionistas.
A Coca-Cola é o clássico Rei dos Dividendos e aumentou o seu dividendo anualmente nos últimos 63 anos, um histórico que poucas outras empresas conseguem igualar. Deve ser capaz de manter isso pelos próximos cinco anos e no futuro previsível.
A Coca-Cola pode continuar a superar o mercado? A diferença já está a diminuir à medida que o S&P 500 sobe e os investidores estão prontos para sair das ações seguras. No entanto, a Coca-Cola está numa posição muito melhor do que estava há alguns anos.
Eu não compraria ações da Coca-Cola com a expectativa de que elas superem o mercado nos próximos cinco anos, embora isso seja certamente uma possibilidade. No entanto, oferece valor na sua segurança e dividendo, e quase todo investidor precisa de um pouco disso no seu portfólio.
Deveria comprar ações da Coca-Cola agora?
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Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $652,133!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $1,056,790!*
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Jennifer Saibil não possui nenhuma posição nas ações mencionadas. O Motley Fool não possui nenhuma posição nas ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Onde Estará a Ação da Coca-Cola em 5 Anos? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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