No atual ambiente de investimento, a gestão de moeda estável tornou-se uma nova escolha

Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos financeiros tradicionais têm diminuído continuamente, deixando muitos investidores preocupados. As taxas de juros dos depósitos bancários caíram, e os retornos dos títulos do governo e dos fundos monetários mal conseguem superar a inflação, enquanto os produtos de investimento de seguros também estão silenciosamente reduzindo os retornos. Diante dessa situação, alguns investidores começaram a olhar para o campo das criptomoedas, especialmente para as formas de investimento em cadeia baseadas em moeda estável.

Vantagens da gestão de ativos em moeda estável

moeda estável é um ativo digital atrelado a moedas fiduciárias, que não apresenta a volatilidade de preços acentuada do bitcoin, assemelhando-se mais a um "dinheiro digital". A gestão de moeda estável refere-se a emprestar, colocar em garantia ou investir moeda estável ociosa em uma blockchain ou plataforma centralizada, a fim de obter um retorno anual correspondente.

A lógica deste tipo de investimento é semelhante à forma como os bancos utilizam os depósitos para conceder empréstimos e ganhar a diferença de juros, mas no mundo da blockchain, esse processo é muito mais transparente e a distribuição de lucros é mais justa. Atualmente, os produtos de investimento em moeda estável são principalmente divididos nas seguintes categorias:

1. Empréstimos em cadeia
2. Mineração de Liquidez
3. Produtos de rendimento fixo

Os dados mostram que a taxa de juro anualizada de USDT/USDC nos principais protocolos de empréstimo de finanças descentralizadas (DeFi) geralmente oscila entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi podem oferecer até 8% de rendimento anual total através de mecanismos de incentivo adicionais, mas isso geralmente vem acompanhado de riscos mais elevados e requisitos de bloqueio. Em comparação, os produtos de rendimento fixo, embora não tenham a taxa de juro mais alta, são globalmente estáveis e apresentam uma tendência de aumento, podendo chegar a cerca de 5%. Esses produtos, devido à sua estabilidade, baixa barreira de entrada e flexibilidade, estão se tornando a escolha preferida de muitos usuários para gestão de finanças on-chain.

Comparação entre a gestão de moeda estável e a gestão tradicional

Em comparação com os produtos tradicionais de rendimento fixo, a gestão de moeda estável possui as seguintes vantagens:

1. Rendimentos mais elevados: geralmente superiores aos depósitos bancários e aos fundos de moeda.
2. Mecanismo de resgate flexível: a maioria suporta depósitos e retiradas a qualquer momento, com juros calculados diariamente.
3. Maior transparência: A maioria das plataformas divulga publicamente a origem dos lucros e as explicações sobre os riscos.
4. Distribuição razoável de lucros: a plataforma irá distribuir os lucros reais proporcionalmente aos usuários.

A origem dos rendimentos da gestão de moeda estável

Os rendimentos dos investimentos em moeda estável vêm principalmente de três fontes:

1. Juros de empréstimo em cadeia
2. Recompensas de staking ou rendimentos dos nós
3. Distribuição de lucros da participação em opções ou estratégias de camadas de rendimento

Para os utilizadores, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos segura, esses produtos podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" em blockchain.

É importante notar que, não apenas investidores individuais, mas também alguns investidores institucionais começaram a incluir a moeda estável na sua gestão de liquidez. Esta tendência impulsionou a constante atualização das plataformas em termos de gestão de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais madura.

Aviso de Risco

Apesar das muitas vantagens da gestão de moeda estável, a identificação de riscos continua a ser crucial, uma vez que se trata de um campo emergente. Os investidores devem estar atentos aos seguintes pontos:

1. Escolha plataformas líderes ou produtos de instituições regulamentadas.
2. Priorizar produtos com estrutura de rendimento clara e que suportem resgates flexíveis.
3. Mantenha uma atitude cautelosa em relação a produtos com uma taxa de rendimento anual superior a 10%
4. Atenção ao risco de desancoragem que algumas moedas estáveis podem ter.
5. Preste atenção à auditoria de contratos inteligentes e às medidas de segurança

Em geral, a gestão de moeda estável oferece aos investidores uma opção de investimento relativamente robusta. Pode não gerar lucros exorbitantes, mas pode se tornar uma fonte de rendimento estável na alocação de ativos. No atual ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece aos utilizadores uma opção de "conta de poupança digital" transparente e segura, com uma taxa de rendimento anualizada de cerca de 5%, permitindo que os investidores encontrem retornos certos em meio à incerteza.